De ce un oraș din Arkansas ar putea oferi o foaie de drum sumbră pentru America dacă depozitele de mașini ar exploda

MarketWatch a scris mai întâi despre lucrătorii esențiali din zonă rămânând în urmă cu împrumuturile auto, și confruntându-se cu omul repo în primele luni ale crizei COVID, unii după ce au contractat virusul înainte ca vaccinurile să fie disponibile.

La verificarea înapoi pentru o serie pe ceea ce alimentează boom-ul pandemic în finanțarea auto, MarketWatch a găsit debitori din Springdale care se confruntă cu noi încercări de colectare, sub formă de procese, dintr-un val mai vechi de retrageri în posesie din 2020 și 2021.

Tendința contează, deoarece multe gospodării din SUA au fost strânse de inflație care rămâne aproape de un nivel maxim de patru decenii. Dincolo de Ozarks, prețurile aproape record ale mașinilor au declanșat îngrijorările cu privire la o criză potențial mai mare a datoriilor auto, una care ar putea provoca cel mai recent boom al împrumuturilor cu risc ridicat pentru pandemie.

„Rețineți că lucrăm cu oameni care trăiesc în sărăcie”, a spus Mallory Sanders, avocat la Legal Aid of Arkansas în Springdale, despre clienții care îi caută acum ajutorul.

Cei mai mulți sunt răvășiți de procesele recente intentate de creditori care caută să recupereze deficiențele sau soldul împrumuturilor rămase pe vehiculele reposedate. Mulți sunt imigranți noi care lucrează în fabricile locale de păsări prin criza COVID.

„Nu există nicio îndoială că oamenii au luat împrumuturi pe care nu și-au putut permite să conducă un vehicul pentru a ajunge la serviciu sau pentru a duce copiii la școală”, a spus Sanders. „Singura modalitate de a funcționa în această parte a țării este să ai o mașină.”

Deși, ea a numit, de asemenea, cea mai mare parte a cazurilor de colecții recente care i-au lovit biroul ca urmare a practicilor de împrumut „prădători”, mai ales de la dealerii de mașini „Cumpărați aici, plătiți aici”, care îi pot lăsa pe lucrătorii salariați într-o spirală a datoriilor.

„Aceste contracte auto nu sunt pentru ca acești împrumutați să obțină o mașină”, a spus Sanders. „Sunt proiectate pentru o valoare implicită.”

De asemenea, există un avantaj pentru creditorii care nu își primesc plata lunară pentru mașină, a spus ea, pentru că „pot primi 25% dintr-un salariu” prin poprirea salariului unui împrumutat și apoi revând vehiculul unui alt împrumutat.

„Este garantat bani ușori.”

Împrumuturi riscante: repo, repetare

Springdale se află la aproximativ 200 de mile nord-vest de Little Rock, Ark., cu cel mai recent recensământ care stabilește venitul mediu anual al gospodăriei la aproximativ 50,000 USD. Regiunea a fost mult timp un centru al lucrătorilor salariați imigranți, cu locul de naștere al retailerului Walmart Inc.
WMT,
-1.64%
și Tyson Foods Inc.
TSN,
+ 0.06%
din apropiere. Hispanicii reprezintă aproximativ 40% din populația sa.

Mulți debitori cu care a lucrat Sanders au încheiat în ultima vreme contracte auto în engleză, semnând documente în ciuda unei bariere lingvistice, a spus ea, în timp ce un fir comun a fost dorința de a-și asuma datorii cu mașina cu speranța de a merge mai departe.

Opțiunile rare de transport public au exacerbat inegalitatea în America de zeci de ani, ducând la o creștere cu 75% a sumei datorate debitorilor pentru mașinile lor între 2009 și 2019, potrivit datelor. un studiu de la grupul de advocacy a consumatorilorp US PIRG, care a fost lansat cu aproximativ un an înainte de pandemie.

Studiul a cerut, de asemenea, încetarea markupurilor discriminatorii la împrumuturi, practicilor de împrumut de pradă și tacticilor abuzive de repunere în posesie a mașinilor, menționând că astfel de tactici lasă gospodăriile cu venituri mai mici vulnerabile într-o recesiune.

Dovezi ale intensificării problemelor legate de datoria auto pot fi găsite din California până în Florida plângeri depuse la Biroul Protecției Financiare a Consumatorului. Un împrumutat din Alabama a solicitat în mai ajutorul organului de supraveghere a consumatorilor, susținând că se percepe o dobândă bazată pe suma greșită primită din vânzarea unui vehicul predat. „Am predat vehiculul doar din cauza pandemiei care a cuprins întreaga lume”, a scris împrumutatul.

Un altul a cerut ajutor cu un sold negativ de 7,700 USD raportat pe un vehicul cedat despre care împrumutatul susține că a fost vândut cu 5,600 USD.

O nouă „variantă” subprime

Boom-ul creditării auto din ultimul deceniu a trecut într-o treaptă mai mare în timpul pandemiei, deoarece penuria de vehicule a dus la creșterea vertiginoasă a prețurilor mașinilor, care au fost compensate doar temporar de controalele de stimulare guvernamentale.

În unele cazuri, Sanders a spus că un creditor a ajuns la un acord cu un împrumutat pentru a nu urmări o deficiență după o repunere în posesie, dar asta după ce clientul a fost de acord să cumpere un alt vehicul și să continue să facă plăți.

„Nu are niciun sens logic”, a spus Sanders. „Nu pot face plățile pentru mașina veche, dar primesc un împrumut nou. Atunci când împrumutatul este în stare de nerambursare - pentru că o va face - vor fi urmăriți pentru ambele deficiențe.”

Creditorii din Arkansas pot urmări un debitor timp de până la cinci ani cu un sold restant rămas pe împrumuturile lor. „Procesele vin cu o întârziere”, a spus Sanders despre cazurile care se înfășoară acum în biroul ei.

Deși a devenit o practică obișnuită ca creditorii să transfere soldul neplătit al unui împrumut anterior într-unul nou, „banda de alergare de schimb” îi lasă pe consumatori mai adânci în datorii nesustenabile, Ed Mierzwinski, director senior pentru Programul Federal pentru Consumatori din SUA. PIRG, a declarat pentru MarketWatch.

Chiar și așa, dealerii Buy-Here, Pay-Here „au adesea un model de afaceri diferit”, a spus el, adăugând că a devenit o practică bine stabilită în industrie de a acorda împrumuturi consumatorilor cu istoric de credit mai slab, în ​​speranța că vor rămâne în urmă. plăți, astfel încât mașina să poată fi reposedată și revândută.

Ideea de a lega un împrumutat neplatit într-un al doilea împrumut auto, „apoi căutând să dubleze și să colecteze deficiențele din împrumuturi neplătite pentru ambele împrumuturi, poate fi o nouă variantă a virusului împrumuturilor auto subprime”, a spus Mierzwinski.

Mai multe din serial: Crăpăturile în autovehiculele subprime, temerile de relansare a repo nu secătură încă finanțarea Wall Street și Lipsa împiedică prețurile mașinilor să se prăbușească pe Pământ