Raportul de vânătăi al Hindenburg Research care acuză Grupul Adani că a reușit ”cea mai mare fraudă din istoria corporației” a zguduit bursele din India.
Pe 24 ianuarie, firma de cercetare financiară criminalistică din New York și-a dezvăluit pozițiile scurte pe companiile Adani, pe motiv de presupusă fraudă contabilă și „manipulare dezordonată a stocurilor” de-a lungul deceniilor. Acest lucru a făcut ca acțiunile companiei să scadă în spirală în a zona rosu intens în ultimele două zile. Până acum, cele șapte entități listate au pierdut 39.4 miliarde de dolari.
Află mai multe
Hindenburg Research are un istoric de dezvăluire a faptelor greșite ale corporațiilor, inclusiv cele ale producătorul de camioane electrice Nikola Corporation, Şi de pariând cu înțelepciune pe investiții scurte și lungi, așa cum a făcut cu Twitter în timpul companiei de social media lungă dramă de preluare cu Elon Musk.
Ultimul raport al lui Hindenburg, 106 pagini în total, caută răspunsuri la 88 de întrebări legate de discrepanțe la Adani pe care spune că le-a găsit pe parcursul a doi ani. Șeful grupului, industriașul indian Gautam Adani, este cel mai bogat om din Asia, cu o avere netă de aproximativ 120 de miliarde de dolari.
Șeful juridic al conglomeratului, Jatin Jalundhwala, într-o declarație din 26 ianuarie, a declarat că compania a fost „profund deranjată” de încercarea „intenționată și nesăbuită” de a păta reputația lui Adani înaintea o ofertă publică ulterioară care s-a deschis astăzi (27 ian.).
Amploarea pagubelor provocate de constatările lui Hindenburg este de o importanță larg răspândită în India, unde mai multe bănci din sectorul public și fondul fiduciar al țării Life Insurance Corporation (LIC) deține participații mari în companie. Dacă Adani se prăbușește, va răni în mare măsură contribuabilii.
Ce este Hindenburg Research?
Nathan Anderson a fondat Hindenburg Research în 2017 pentru a analiza piețele de acțiuni, credit și piețe derivate. Numele Hindenburg este derivat din 1937 explozie a aeronavei în New Jersey, care a ucis 36 de pasageri.
Firma spune pe site-ul său că caută „dezastre provocate de om”, cum ar fi nereguli contabile, management defectuos și tranzacții nedezvăluite cu părți afiliate. Scopul său declarat: de a descoperi dezastrele corporative înainte de a „atrage victime mai nebănuite”.
Firma lui Anderson a vizat cel puțin 16 companii până în prezent. Are 10 angajați, majoritatea foști jurnaliști și analiști, Bloomberg rapoarte.
Cine este fondatorul lui Hindenburg?
Anderson, în vârstă de 38 de ani, a crescut într-un oraș mic din Connecticut și a obținut o diplomă în afaceri internaționale la Universitatea din Connecticut.
Căutând un „set divers de experiențe”, așa cum a spus el Financial Times în 2021, a lucrat ca paramedic în timp ce studia în străinătate în Israel. Cariera sa în finanțe a început la compania de date financiare FactSet Research Systems. Acolo, el a lucrat cu companii de administrare a investițiilor și a constatat că „procesele din cadrul acestor firme sunt practic aceleași și nu sunt deosebit de incisive”, așa cum a spus el pentru FT.
Timpurile în strângerea de capital la firmele Blue Heron Capital și Tangent Capital au fost primii pași ai lui Anderson către cercetarea investigativă. Rolurile sale au implicat studierea fondurilor speculative și a oportunităților de investiții pentru persoane cu valoare netă ridicată, potrivit lui profilul său LinkedIn.
Prima lui mare victorie a fost descoperirea fraudă la fondul speculativ Platinum Partners. Pentru acest caz, Anderson a făcut echipă cu un alt investigator senior de fraudă financiară, mentorul său Harry Markopolos, care a cunoscut a mers după schema Ponzi a lui Bernard Madoff.
De ce se tem corporațiilor de Anderson?
Vânzătorul în lipsă nu este adesea binevenit în cercurile corporative, unde pariurile scurte sunt de obicei văzute ca un mijloc de a ataca companiile și de a le împiedica creșterea.
Vânzătorii în lipsă, care profită atunci când un stoc vizat scade, fac parte din piață încă de la apariția acțiunilor. Ele creează un sistem important de control și echilibru pe piețele predispuse la spumă.
Potrivit raportului lui Hindenburg, firma și-a reunit pozițiile scurte în companiile Adani prin obligațiuni tranzacționate în SUA și instrumente derivate care nu sunt tranzacționate în India. De asemenea, a subliniat grămada uriașă de datorii de pe cărțile Adani, despre care Hindenburg spune că a pus întregul grup pe „o bază financiară precară”.
După cifre
$ 100 de miliarde de: Adăugarea averii nete a lui Gautam Adani în ultimii trei ani din cauza creșterii fulgerătoare a prețurilor acțiunilor
$ 39.4 de miliarde de: Eroziunea bogăției Grupului Adani într-un interval de două zile de tranzacționare
38: Numărul de entități shell identificate de Hindenburg Research care ar fi controlate de fratele mai mare al lui Gautam Adani, Vinod Adani sau de alți asociați apropiați
$ 17 de miliarde de: Suma combinată de presupusă spălare de bani, furt de fonduri ale contribuabililor și corupție care a fost investigată anterior de patru agenții guvernamentale care au analizat exploatațiile Adani
85%+: Cantitatea de dezavantaje pe care Hindenburg le vede pentru firmele listate la Adani „doar pe fundamente”
Mai multe de la Quartz
Înscrieți-vă pentru Buletinul informativ al lui Quartz. Pentru ultimele știri, Facebook, Twitter și Instagram.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/behind-hindenburg-research-firm-targeting-183100877.html