Care stoc EV este cel mai bine cumpărat?

Toată lumea știe până acum, vehiculele tradiționale ICE sunt pe cale de ieșire, conduse rapid la uzură de vehiculele electrice (EV).

De fapt, potrivit analistului de tehnologie curată de la Needham Vikram Bagri, adoptarea EV „progresează mai repede decât se aștepta”. În mod realist, acest lucru nu este un mare șoc, având în vedere fundalul macro.

„Peisajul fundamental pentru vehiculele electrice este mai constructiv ca niciodată, cu prețuri ridicate la benzină, sprijin guvernamental și îmbunătățirea disponibilității”, a menționat Bagri. „Deși ne așteptăm să vedem o oarecare volatilitate pe termen scurt pe măsură ce prețurile gazelor fluctuează, există o cale de reglementare și bazată pe cerere către adoptarea vehiculelor electrice.”

Până în 2030, prognozele pentru penetrarea vehiculelor electrice în SUA de la IEA, BCG și BNEF variază între 44% și 53%. Producătorii OEM individuali se așteaptă la o rată de adoptare mult mai rapidă, mulți producători de automobile își setează seturile pe vânzări 100% de vehicule electrice până în 2030 sau 2035.

Adopția aduce o mulțime de oportunități pentru companiile publice care operează în spațiu, iar acest lucru se traduce prin oportunități pentru investitori.

Bagri și echipa sa au evaluat perspectivele mai multor producători de vehicule electrice și au separat – în opinia lor – grâul industriei de pleava. Să aruncăm o privire mai atentă.

Fisker Inc. (FSR)

Elon Musk ar putea fi cel mai faimos antreprenor de vehicule electrice din lume, dar Henrik Fisker speră să-i dea lui Musk o fugă pentru banii lui. Co-fondatorul Fisker (compania a fost înființată împreună cu soția Geeta Gupta-Fisker) și CEO are un palmares de invidiat în industrie, proiectând mai multe mașini de lux precum Aston Martin DB9, BMW Z8, Aston Martin V8 Vantage și VLF. Force 1 V10, printre altele.

Fisker și-a îndreptat atenția către vehiculele electrice. Start-up-ul a fost înființat în 2016 și Fisker intenționează să preia cote de piață pe piața vehiculelor electrice producând în masă vehicule care sunt fabricate în mod durabil, pe lângă faptul că sunt fiabile și accesibile.

Primul vehicul de pe linia de producție va fi Fisker Ocean, un vehicul utilitar sport electric (SUV). SUV-urile reprezintă aproximativ jumătate din vehiculele de pasageri vândute în SUA și UE, ceea ce face din piața SUV-urilor cel mai mare segment din categoria vehiculelor de pasageri.

Povestea continuă

Producția oficială va începe la jumătatea lunii noiembrie, iar mașina va fi asamblată de Magna, al patrulea furnizor ca mărime din industria auto. După ce au ieșit 4 milioane de vehicule de pe liniile sale de producție, experiența lui Magna va fi utilă, Bagri de la Needham remarcând că „acest lucru nu numai că reduce riscul de execuție și timpul de lansare pe piață, dar înseamnă și marje mai mari la începutul ciclului”.

Cu prețuri competitive, cu prețuri care încep sub 40,000 USD, Fisker Ocean ar trebui să fie urmat de PEAR, care este de așteptat să fie lansat în 2H24 și va fi la un preț mai mic de 30,000 USD.

Explicând de ce vede un viitor strălucit pentru acest jucător din industrie, Bagri a spus: „FSR intră pe piața EV cu SUV-uri care dispun de tehnologie de ultimă oră la un preț accesibil, ceea ce deschide o oportunitate vastă pentru companie. Mai mult, FSR își propune să obțină o poziție dominantă fără cheltuieli semnificative de capital prin contracte de producție cu cele mai mari și mai reputate companii.”

„În plus”, a adăugat analistul, „popularitatea SUV-urilor ar putea face estimările noastre pentru FSR prea conservatoare, deoarece SUV-urile reprezintă ~45% și >50% din vânzările totale de mașini în UE și, respectiv, SUA. Dacă aceste rapoarte sunt susținute, atunci vehiculele de ~10 mm vândute în SUA și UE în 2030 ar trebui să fie SUV-uri EV, ceea ce ar pune cota FSR la ~5% din piața SUV-urilor EV.”

În consecință, Bagri a inițiat acoperirea FSR cu un rating de cumpărare și un preț țintă de 12 USD, sugerând că stocul ar putea crește cu 34% în anul următor. (Pentru a urmări istoricul lui Bagri, click aici)

În general, FSR are un rating de Cumpărare moderată din consensul analiștilor, bazat pe 8 recenzii care se descompun la 5 Cumpărări, 2 Reține și 1 Vânzare. Prețul mediu țintă este de 13.50 USD, ceea ce înseamnă că acțiunile vor crește cu 51% în perioada de un an. (Consultați prognoza stocului FSR pe TipRanks)

Rivian Automotive (RIVN)

Rivian a făcut un mare succes la intrarea pe piețele publice în noiembrie anul trecut. Înarmată cu o IPO de succes, susținută de Amazon și Ford, compania și-a înființat standul pentru a fi un concurent major al regelui vehiculelor electrice Tesla, cu promisiunea unor camioane și SUV-uri electrice de ultimă generație.

La sfârșitul anului trecut, Rivian și-a dezvăluit camionul electric premium – R1T – iar mai târziu în acest an ar trebui să înceapă livrările R1S, un SUV bazat pe aceeași platformă.

Cu toate acestea, creșterea producției a fost un pic de coșmar pentru Rivian. Compania s-a confruntat cu o multitudine de probleme de producție la începutul acestui an, care s-au extins de la lipsa de cipuri la probleme legate de Covid până la rearanjarea liniilor de vehicule. Acestea nu numai că au afectat producția, ci au afectat și sentimentul investitorilor.

Sentimentul s-a îmbunătățit recent, în timp ce vânturile în contra s-au diminuat. În raportul din T2 din iulie, producătorul de vehicule electrice a arătat că a livrat 4,467 de vehicule în trimestrul respectiv, la o distanță peste cele 3,500 de livrări estimate pentru Street. Creșterea încrederii în continuare, Rivian a spus că este încă pe cale de a atinge obiectivul său de 25,000 de producție pentru anul. În iunie 2022, compania avea un total de 98,000 de rezervări nete în SUA și Canada pentru linia R1.

Cu ofertele lui Rivian care se mândresc cu „performanța unei mașini sport și robustețea unui pick-up”, Bagri crede că are ceea ce este necesar pentru a atrage primitorii care adoptă EV „care caută ceva unic”.

Cu toate acestea, pur din punct de vedere al investițiilor, în acest moment există prea multe probleme care îl împiedică pe analist să ajungă pe deplin în spatele acestui nume.

„Evaluarea pare plină... În timp ce RIVN se află într-o poziție solidă, credem că concurența va deveni intensă, profitabilitatea este încă departe, provocările de producție rămân, iar compania va avea nevoie de capital suplimentar în 2024 și ulterior”, a explicat Bagri.

În acest scop, acoperirea Bagri începe cu un rating Hold (adică neutru) și nicio țintă de preț fix în minte.

În timp ce alți 4 analiști se alătură lui Bagri pe margine și 1 recomandă să alerge pentru dealuri, alte 8 recenzii sunt pozitive, toate culminând cu un rating de consens Cumpărare moderată. Prețul mediu țintă necesită câștiguri pe un an de 22%, având în vedere media țintă a ceasului la 49.15 USD. (Consultați prognoza stocului RIVN pe TipRanks)

Grupul Lucid (LCID)

Tesla face o altă apariție acum cu introducerea lui Lucid. Condus de fostul inginer Tesla Peter Rawlinson, acest producător de vehicule electrice este o altă companie care speră să fure coroana lui Musk și co.

Asul lui Lucid este sedanul său electric Lucid Air, pe care îl prezintă ca fiind „cea mai lungă autonomie și cea mai rapidă încărcare mașină electrică de lux din lume”.

Asta nu este doar o hiperbolă. Rawlinson a condus ingineria modelului S, dar și-a îmbunătățit performanța cu Lucid Air. Tesla Model S are o autonomie cuprinsă între 375 mile și 405 mile, dar Lucid Air Pure de nivel de intrare se mândrește cu o autonomie de 406 mile, care urcă la o autonomie oficială record EPA de 520 mile cu Lucid Air Dream Edition R.

Vehiculul a primit laude pe scară largă, câștigând mai multe premii, inclusiv premiul MotorTrend 2021 „Mașina anului”.

Deci, foarte promițător, atunci. Cu toate acestea, la fel ca mulți alții, Lucid a fost grav afectat de condițiile macro nefavorabile, cu probleme în lanțul de aprovizionare și probleme de logistică care au afectat în mod semnificativ producția. De exemplu, compania spera să producă 20,000 de vehicule în 2022, dar acestea au fost apoi reduse la aproximativ 13,000, care au fost reduse în continuare la 6,000-7,000.

În plus, nivelul capabilităților software ale Air a fost remarcat ca nefiind la standardul altor vehicule electrice. Acest lucru, împreună cu alte probleme, informează luarea în scădere a lui Bagri.

„Noi evaluăm LCID Underperform [adică Vânzare] din cauza software-ului suboptimal, potențialelor scăderi de viteză de producție și evaluării premium. Credem că dezvoltarea software și rampa de producție ar putea întâmpina mai multe probleme din cauza plecărilor de profil înalt de la companie. Modelăm producția în '23-24 să fie cu ~20% sub consens. În cele din urmă, în acoperirea noastră, LCID este compania care necesită cel mai mult capital extern și în curând, ceea ce ar putea crea o suprasolicitare a capitalurilor proprii”, a scris bearish.

Per total, viziunea actuală a pieței cu privire la LCID este un pachet mixt, indicând incertitudinea cu privire la perspectivele sale. Acțiunea are un consens de menținere a analiștilor bazat pe 2 cumpărări și 1 menținere și vânzare, fiecare. Cu toate acestea, prețul țintă de 21.67 USD sugerează un potențial de creștere de ~34% față de prețul actual al acțiunii. (Consultați prognoza stocului LCID pe TipRanks)

Linia de fund

Dintre cele trei nume de vehicule electrice prezentate în acest articol, Wall Street se așteaptă la cele mai mari câștiguri de la acțiunile Fisker în anul următor.

Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea acțiunilor EV la evaluări atractive, vizitați TipRanks' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.

Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analistului prezentat. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.