(Fotografie de David McNew / Getty Images)
Getty Images
Cheltuieli cheie
- În perioadele de inflație ridicată, există anumite companii care ies câștigătoare și altele care sunt învinse.
- Sectoare precum cele de consum discreționar și tehnologia se pot lupta adesea în perioadele de creștere a prețurilor, în timp ce produsele de consum de bază și sectorul energetic tind să rămână mult mai rezistente.
- Pe lângă anumite acțiuni, există o serie de active alternative, cum ar fi aurul și mărfurile, care pot rezista bine.
- Folosim inteligența artificială pentru a prezice care active vor avea cele mai bune performanțe în săptămâna următoare și apoi reechilibram automat aceste proiecții în kituri de investiții, cum ar fi kitul nostru de protecție a inflației.
Deci, se pare că Fed poate începe în sfârșit să îmblânzească fiara inflației. Cifrele pentru octombrie au fost sub așteptări, iar ritmul anual de creștere a prețurilor este acum la cel mai scăzut nivel din ianuarie anul acesta.
Asta nu înseamnă că este scăzut, Cu rata actuala de 7.7% încă atrăgător de mare după standardele istorice. Chiar și așa, se îndreaptă în direcția corectă și ne putem aștepta ca tendința descendentă lentă să continue pentru moment.
Totuși, ridică întrebarea, care companii sunt cel mai afectate de inflația ridicată? Evident, nu există nicio garanție că o anumită companie va funcționa bine sau slab într-un anumit set de circumstanțe, dar există adesea tendințe largi care sunt destul de adevărate pe parcursul diferitelor cicluri de piață.
De asemenea, vom arunca o privire la care companii s-au descurcat bine în această perioadă recentă de inflația ridicată, și care au fost puternic afectate de creșterea prețurilor.
Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.
Perdanți ai inflației
În perioadele de inflație ridicată, cheltuielile consumatorilor se pot schimba. Pe măsură ce costul vieții crește, salariile și salariile adesea nu țin pasul, ceea ce înseamnă că gospodăriile au mai puțini bani de cheltuit pentru lucrurile care le plac.
Ceea ce înseamnă asta este că primele achiziții care ies pe fereastră sunt lucruri pe care noi nu le facem avea a cumpara. Acest lucru nu este valabil doar pentru gospodării, ci și pentru afaceri.
Atunci când există presiune asupra costului lanțului de aprovizionare al unei companii prin prețuri cu ridicata mai mari sau sunt supuși unei presiuni mari să-și plătească angajații mai mult, aceasta poate însemna că își retrag cheltuielile acolo unde pot, în domenii precum marketing și publicitate. .
Iată câteva exemple de companii care s-au luptat în ultima perioadă de inflație ridicată.
Companiile Tech
Nu este o știre pentru nimeni că sectorul tehnologic a fost supus unei presiuni mari în 2022. Aproape fiecare companie din sector și-a văzut prețul acțiunilor scăpat, chiar și giganți precum Apple.
Acest lucru se întâmplă din mai multe motive. În primul rând, cu costuri crescute pentru gospodării, afacerile cu amănuntul ale Apple și Amazon înregistrează un nivel mai scăzut al cererii pentru bunurile lor. Acest lucru nu înseamnă neapărat că consumatorii cumpără mai puțin, dar pot opta pentru opțiuni cu costuri mai mici.
Un client care își actualizează iPhone-ul ar putea opta pentru mai puțin spațiu de stocare pentru a economisi câțiva dolari pe lună. Cumpărătorii Amazon ar putea cumpăra mai multe produse fără marcă, în loc să opteze pentru opțiunile de marcă mai scumpe.
Afacerile lor de servicii, cum ar fi serviciile de streaming și cloud, pot fi afectate în mod similar.
Pentru companiile de tehnologie care nu vând produse fizice, pot apărea probleme din cauza retragerii agenților de publicitate. Companii precum Meta și Alphabet obțin o mare parte din veniturile lor din reclame.
Atunci când veniturile companiilor care se confruntă cu consumatorii scad sau se confruntă cu costuri crescute, reducerea cheltuielilor de marketing este adesea una dintre primele opțiuni. În apelul recent privind veniturile din T3, Meta a oferit îndrumări că se așteaptă să vadă o reducere semnificativă a veniturilor din publicitate din acest motiv.
Discreționar de consum
În mod similar, acțiunile discreționare de consum tind să se lupte în perioadele de inflație ridicată. După cum sugerează și numele, acest sector este format din companii care vând lucruri de care nu avem nevoie în mod specific.
Sunt bine să le avem, ne bucurăm de ele, dar sunt discreționare.
Un bun exemplu de industrie din acest sector sunt mașinile și camioanele. Companii precum Volkswagen (-21.15%), Tesla (-52.25%), Toyota (-10.67%) și General Motors
Acest lucru a fost complicat de problemele lanțului de aprovizionare post-Covid, dar a fost valabil și în alte perioade de inflație ridicată. În cele mai multe cazuri, înlocuirea unei mașini este ceva care poate fi deseori amânat pentru încă un an, atunci când vremurile sunt grele.
Alte exemple din acest sector includ Nike (-36.61%), Home Depot (-24.89%), Lowe's (-19.82%), Starbucks (-16.51%) și Sony (-34.73%).
În esență, orice companie care oferă produse sau servicii pe care consumatorii le pot face fără sau întârzie este probabil să se găsească într-un oraș în dificultate atunci când o inflație ridicată atinge.
Ceea ce ne duce la companii și sectoare care au tendința de a performa bine sau cel puțin rezistă mai bine în perioadele de inflație ridicată.
Câștigătorii inflației
Creșterea prețurilor poate părea o problemă majoră pentru aproape oricine, dar există anumite sectoare ale economiei care se descurcă mult mai bine decât altele. În ultimul an, am văzut câteva exemple de manuale, chiar dacă condițiile au fost neobișnuite din cauza Covid și a războiului din Ucraina.
Energie
Cel mai evident exemplu din acest an au fost producătorii de energie. Marile companii petroliere au obținut profituri pe măsură ce prețul țițeiului a atins noi culmi. Da, au existat factori precum războiul din Ucraina care au amplificat acest lucru, dar același lucru se poate spune în majoritatea perioadelor de inflație ridicată.
Asta pentru că petrolul și energia sunt cheltuieli nenegociabile. Trebuie să păstrăm luminile și încălzirea aprinse în casele noastre. Trebuie să ne umplem mașinile cu benzină pentru a ajunge la muncă. Întreprinderile trebuie să continue să-și plătească facturile la energie și să-și conducă fabricile.
Înseamnă că producătorii de energie au cerere pentru produsele lor în orice perioadă a ciclului.
Lista beneficiarilor din acest an include toate numele mari la care te-ai aștepta. Shell (+38.55%), BP (+35.33%), Exxon Mobil (+78.42%), Chevron
Capse de consum
Dacă produsele discreționare de consum tinde să aibă performanțe proaste în timpul inflației ridicate, este logic ca opusul său, produsele de consum de bază, să aibă rezultate relativ bune. Și o face.
Spre deosebire de cheltuielile discreționare, produsele de bază sunt bunuri și servicii pe care consumatorii le vor cumpăra în continuare indiferent de mediul economic. Cererea pentru produse precum alimente, produse de igienă și chiar tutun se încadrează în această categorie.
Deși obiceiurile de cheltuieli se pot schimba ușor, ele nu sunt la fel de susceptibile la schimbare ca alte industrii. Câteva exemple de acțiuni de consum de bază care au rezistat mai bine decât piața generală includ Coca-Cola (+2.41%), Unilever
Acest sector nu va oferi neapărat câștiguri masive în timpul recesiunilor sau perioadelor de inflație ridicată, dar se poate dovedi un câștigător în sensul că este oarecum protejat împotriva impactului creșterii prețurilor.
Active alternative
Pe lângă câștigătorii de pe piața de valori, există active alternative care sunt adesea folosite pentru a proteja împotriva inflației. Cel mai tradițional și cunoscut dintre acestea este aurul, precum și alte metale prețioase precum argintul, platina și paladiul.
Acestea sunt adesea văzute ca un depozit sigur de bogăție, iar investitorii se pot aduna la ele atunci când inflația începe să crească.
În aceeași linie sunt și mărfurile. Acestea sunt strâns legate de stocurile de produse de bază ale consumatorilor și tind să constituie ingredientele brute din produsele finite ale acelor companii. Exemple de mărfuri includ uleiul, grâul, carnea de porc și boabele de soia.
Deoarece cererea pentru acestea rămâne destul de stabilă, prețurile tind să urmărească inflația mult mai îndeaproape decât alte active.
În cele din urmă, Titluri de Trezorerie protejate împotriva inflației (TIPS) sunt o invenție mai modernă, dar care poate fi la fel de utilă ca acoperire împotriva inflației. Acestea sunt obligațiuni de trezorerie americane care plătesc o marjă peste inflație, permițând randamentului să crească pe măsură ce inflația crește.
Cum pot investitorii să profite de câștigătorii inflației
Deci, puteți vedea că, chiar și în perioadele de criză economică și de inflație record, există câștigători de găsit. Provocarea constă în identificarea lor în marea de date și titluri care pot face să pară aproape imposibil.
Este o provocare continuă pentru investitori, motiv pentru care folosim inteligența artificială pentru a alimenta multe dintre kiturile noastre de investiții. În special pentru investitorii care doresc să investească în medii cu inflație ridicată, am creat chiar și kituri concepute pentru a face exact acest lucru.
Our Kit de protecție la umflare folosește AI pentru a prezice performanța săptămânală a unei game de investiții care au rezistat în mod tradițional bine împotriva inflației. După cum am subliniat mai sus, acestea sunt SFATURI, aurul și alte metale prețioase și mărfuri (cum ar fi țițeiul).
În fiecare săptămână, AI proiectează performanța și volatilitatea acestor active, apoi reechilibrează automat portofoliul cu scopul de a oferi cea mai bună performanță ajustată la risc.
Este doar un exemplu al tipului de strategii de investiții sofisticate bazate pe inteligență artificială pe care le-am pus la dispoziție tuturor.
Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.
Sursa: https://www.forbes.com/sites/qai/2022/11/15/which-companies-are-the-biggest-inflation-winners-and-losers/