Populara investitoare în inovare Cathie Wood de la ARK Invest și-a văzut fondurile scăzând într-un ritm rapid în ultimele trimestre. Fondul ei emblematic de inovare ARK (ARKK) și-a pierdut deja peste două treimi din valoarea sa de la vârf la minim, datorită unei rezerve federale mai agresive.
Pe măsură ce Fed continuă cu programul său de majorare a ratelor și cu posibilitatea unei creșteri de două puncte în mai, ratele randamentului bancnotei pe 10 ani ar putea continua să crească cu ușurință, adăugând și mai multă presiune de vânzare pentru ARKK și comerțul cu creștere multiplă mare. .
În ciuda amplorii vântului în contra și a prejudiciului care a fost deja cauzat liniei de fonduri ARK, Wood nu și-a schimbat poziția cu privire la investiția în inovare, insistând că investitorii gândesc pe termen lung.
Este demn de respectat faptul că Wood și-a dublat atenția asupra unora dintre dragii căzuți în coșul ARK. În cele din urmă, astfel de nume bătute vor reveni cu o răzbunare.
Pe acest fundal, am folosit Instrumentul de comparare a acțiunilor TipRanks pentru a evalua trei dintre cele mai mari stocuri din cadrul ARK Innovation Fund. Să săpăm mai adânc și să vedem ce stoc are mai mult spațiu de rulat.
teladoc (Tdoc)
Teladoc a fost un dezastru pentru investitori în ultimul an, scăzând 64% din valoarea sa de la vârf la minim. Fără îndoială, inovatorul de telesănătate a fost un beneficiar major al blocajelor din cauza pandemiei. Pe fondul puterii, investitorii au devenit puțin supraexcitați și, în cele din urmă, acțiunile s-au prăbușit.
La scriere, acțiunile se tranzacționează la 64 USD și se schimbă pe acțiune. Și-a pierdut toate câștigurile legate de pandemie și apoi unele.
Fiind unul dintre cele mai afectate stocuri din coșul ARK Innovation, pescarii de fund au multe motive să fie intrigăți. Cu doar cinci ori vânzări, Teladoc nu mai este un stoc scump.
Creșterea este încă vie, cu un ghid de creștere a veniturilor cu 25%-30% pentru 2022. CEO-ul Teladoc, Jason Gorevic, rămâne, de asemenea, incredibil de optimist, notând anterior vânturi majore în spate, inclusiv extinderea sprijinului din partea autorităților de reglementare.
Nu este un mister faptul că TDOC rămâne una dintre cele mai apreciate piese ale lui Cathie Wood. Analiștii de pe Wall Street sunt, de asemenea, incredibil de optimiști în privința numelui, cu Prețul mediu țintă pentru Teladoc de 99.17 USD, sugerând un avans de ~53% față de nivelurile actuale.
Zoom Comunicări video (ZM)
În continuare, avem Zoom Video Communications, un pion al videoconferințelor care a suferit și o inversare masivă a norocului în ultimul an, scufundându-se cu 72% de la vârf la minim.
Într-adevăr, o majoritate covârșitoare a câștigurilor din cauza pandemiei au fost șterse. Cu doar de opt ori vânzări multiple și comparabile mai favorabile în viitor, riscul/recompensa nu a fost niciodată atât de bună în epoca pandemiei.
Este posibil ca munca la distanță și hibridă să rămână aici, chiar dacă pandemia ar trece la un moment dat în modul endemic. Numai acest lucru ar trebui să stimuleze cererea de comunicații digitale. Totuși, nu doar serviciul video emblematic al companiei ar putea stimula creșterea pe drumul de urmat.
Pentru ultimul trimestru, compania a înregistrat o creștere impresionantă a veniturilor cu 21%, cu o putere proeminentă în Zoom Phone și Zoom Rooms.
Centrul de contact Zoom, lansat recent, poate de asemenea de bun augur pentru creșterea în continuare. Având puterea recentă într-o gamă mai largă de oferte și o oportunitate potențială de a crea experiențe imersive asemănătoare metaverselor similare Teams Mesh de la Microsoft, există multe pârghii pe care firma le poate trage pentru a-și menține creșterea impresionantă.
Wood încă îl consideră pe Zoom un inovator, nu doar o minune cu o singură lovitură a pandemiei. Cred că are dreptate la bani.
Analiștii de pe Wall Street împărtășesc viziunea optimistă a lui Wood, cu un prețul mediu țintă al acțiunilor ZM de 162.56 USD, ceea ce sugerează un avans de ~46% față de nivelurile actuale.
Esti aici (TSLA)
Acțiunile Tesla și-au păstrat propria putere pe fondul căderii axate pe tehnologie, scăzând cu mai puțin de 40% de la vârf la minim. Astăzi, acțiunile Tesla au scăzut cu doar 16%, mult mai puține daune decât cele suferite de stocul tău mediu ARKK.
Vehiculele electrice rămân unul dintre cele mai interesante locuri pentru inovație în aceste zile. Deși pionierul EV și-a păstrat stocul susținut de rezultate trimestriale incredibile, merită remarcat faptul că o creștere a concurenței ar putea amenința locul Tesla pe vârful podiumului la un moment dat în viitor.
Nu se poate nega inovația care are loc la Tesla. Wood și mulți alți tauri Tesla și fani Elon Musk ar putea pretinde că multiplul bogat și high-tech al acțiunilor TSLA este mai mult decât garantat, având în vedere capabilitățile inovatoare de neegalat ale companiei. Chiar s-ar putea ca Tesla să fie cu kilometri înaintea rivalilor, cu o poziție de lider în conducerea autonomă?
Este greu de spus în acest moment. În timp, rivalii ar putea reduce decalajul în ceea ce privește tehnologia bateriei, lăsând doar marca și speranțele autonome să alimenteze multiplul de plăcintă-în-cer al stocului.
În orice caz, mizele sunt extraordinar de mari pentru holdingul de top relativ rezistent la ARKK, care se tranzacționează în prezent la 18.9 ori vânzările.
Deocamdată, Tesla pare să tragă cu toți cilindrii, vânzările de mașini și marjele continuând să crească. Profitul net ajustat pentru al patrulea trimestru a fost de 2.88 miliarde de dolari, în creștere față de doar 903 de milioane de dolari înregistrate cu un trimestru anterior. Se poate spune că o astfel de creștere impresionantă merită un multiplu premium bogat, chiar dacă investitorii se uită la comerțul de creștere. (Consultați prognoza stocului TSLA pe TipRanks)
Concluzie
În timp ce investitorii pot obține o doză bună de inovație de la Nasdaq 100, care deține companii tehnologice mai profitabile față de Fondul de inovare ARK, Wood susține că astfel de indici nu oferă investitorilor expunerea la „inovația adevărată”.
Primele trei dețineri din cadrul ARKK ar putea oferi mai multă reluare odată ce această vânzare tehnologică se încheie în sfârșit.
Între Tesla, Teladoc și Zoom, analiștii par cei mai optimişti cu Teladoc în următoarele 12 luni. (Consultați prognoza stocului Teladoc pe TipRanks)
Citește complet Declinare a responsabilităţii & Dezvăluire
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/ark-innovation-stocks-most-bounce-012924988.html