De unde vine inflația? O istorie nu atât de scurtă a piețelor inflaționiste

Cauzele inflației, precum și severitatea cu care inflația influențează comportamentul consumatorilor variază și au stârnit în mod tradițional multe discuții în rândul analiștilor. Dar de unde vine inflația? Inflația poate proveni din cheltuielile guvernamentale, problemele lanțului de aprovizionare care au impact asupra cererii și ofertei, din creșterea ofertei de bani și multe altele.

Este esențial să știm nu numai ce este inflația, ci și de ce inflația în SUA este atât de mare în acest moment. De asemenea, este important să știi cum să investești în perioadele de inflație ridicată.

Intrebari cu cheie

• În timp ce mulți oameni nu le place inflația, aceasta este un fapt de viață și de investiții. Pe măsură ce economia se extinde și se contractă, inflația este un produs secundar normal.
• Obiectivul general în ceea ce privește inflația este menținerea acesteia în jur de 2-3% anual.
• Cheltuielile guvernamentale, împreună cu stimulentele, au inundat economia cu noi numerar pentru a cumpăra bunuri și servicii, care au lipsit.

Ce este inflația?

Inflația este rata de creștere a prețurilor într-o anumită perioadă de timp. Creșterea prețului, de obicei exprimată ca procent, înseamnă că o unitate de bani cumpără mai puține articole decât anterior. De exemplu, dacă inflația este de 3%, lucrurile pe care le cumpărați în prezent pentru 1.00 USD vă vor costa 1.03 USD în viitor.

În timp ce mulți oameni nu le place inflația, aceasta este o realitate. Pe măsură ce economia se extinde și se contractă, inflația este un produs secundar. Cheia este să-l controlezi astfel încât să nu scape de sub control. Există două extreme ale inflației: deflația și hiperinflația.

Deflația este atunci când prețurile scad, dar puterea de cumpărare crește. Hiperinflația este atunci când prețurile cresc cu 50% sau mai mult pe lună. Recent, consumatorii au început să observe și „scăderea inflației”. Acesta este momentul în care companiile reduc dimensiunile produselor, dar păstrează același preț.

Inflația actuală în SUA

Pentru a înțelege rata actuală a inflației din SUA, trebuie să înțelegem mai întâi cea mai comună măsură a inflației, Indicele prețurilor de consum (IPC).

Indicele prețurilor de consum (IPC) este un indicator lunar care urmărește fluctuația prețurilor medii plătite de cumpărătorii americani. Biroul de Statistică a Muncii calculează Indicele prețurilor de consum ca o medie ponderată a nivelurilor prețurilor pentru un coș de servicii și bunuri care reflectă cheltuielile totale de pe piața din SUA.

Pentru 2022, inflația a fost cu mult peste 2% pe care și-ar dori Rezerva Federală. În aprilie, inflația a crescut la 8.3%. La acea vreme, mulți experți credeau că acesta este vârful. Cu toate acestea, inflația a crescut la 8.6% în mai, urmată de o altă creștere la 9.1% în iunie. În sfârșit, a existat o oarecare ușurare în iulie, deoarece inflația a scăzut din nou la 8.5%.

Cu toate acestea, această scădere este înșelătoare din cauza reducerii costului gazului. Prețurile petrolului au scăzut dramatic, ceea ce a compensat creșterea prețurilor la chirie și la alimente. Din cauza scăderii mari a prețurilor petrolului, raportul IPC a arătat că inflația s-a redus, când, în realitate, multe costuri cu care se confruntă consumatorii sunt încă în creștere.

Întrebarea pe care o pun mulți oameni este cum a scăpat inflația de sub control? Să explorăm câțiva dintre factorii care contribuie la situația noastră actuală. Există diverse motive pentru acestea, fiecare contribuind la situația noastră actuală.

Salvarea COVID

COVID-19 a făcut ravagii în economie în moduri de neimaginat. Reacția Guvernului SUA și a Rezervei Federale au jucat astăzi un rol în ceea ce privește inflația. Guvernul a aprobat mai multe programe de salvare.

Programul de sprijin pentru salarizare de 32 de miliarde de dolari pentru industria companiilor aeriene și Programul de protecție a salariilor de 659 de miliarde de dolari pentru întreprinderile mici.

În plus, guvernul a trimis Plăți cu impact economic, numite în mod obișnuit cecuri de stimulare, către milioane de americani. Au fost trei runde de cecuri, iar plățile au totalizat 803 miliarde de dolari:

• Legea CARES (martie 2020) a inclus 1,200 USD per depunător de impozit pe venit, 500 USD per copil.
• Legea privind creditele consolidate (decembrie 2020) a distribuit 600 USD per declarant de impozit pe venit, 600 USD per copil.
• Actul American Rescue Plan (martie 2021) a oferit 1,400 USD per declarant de impozit pe venit, 1,400 USD per copil.

De asemenea, au fost aprobate moratoriile pentru plata chiriei și a împrumuturilor pentru studenți, permițând oamenilor să nu mai plătească aceste facturi lunare. Ambele programe au început în martie 2020 și, în timp ce moratoriul chiriei s-a încheiat, suspendarea împrumutului pentru studenți continuă până la 31 decembrie 2022. A existat, de asemenea, toleranță ipotecară pentru mulți proprietari, care a permis o oarecare scutire de la plata creditelor ipotecare pentru o perioadă de timp.

Ajutoare de șomaj extinse

În timpul pandemiei, indemnizațiile de șomaj au fost acordate unei game mai largi de persoane, inclusiv celor care desfășoară activități independente. Timpul în care se putea colecta șomaj a fost, de asemenea, extins de la 26 de săptămâni obișnuite la 39 de săptămâni.

A existat și programul federal de compensare a șomajului în caz de pandemie, care a oferit șomerilor o sumă suplimentară de 600 de dolari pe săptămână de la guvernul federal. Acesta a fost în cele din urmă redus la 300 USD pe săptămână, când beneficiile au fost extinse în 2021.

Probleme legate de lanțul de aprovizionare

Ca urmare a blocajelor de pe tot globul, a existat o lipsă de multe articole. De exemplu, multe persoane care au achiziționat mobilier în 2021 au trebuit să aștepte șase luni sau mai mult pentru livrare. Dealerii vindeau vehicule noi fără radiouri funcționale din cauza penuriei de cipuri semiconductoare.

Aceste probleme legate de lanțul de aprovizionare se întâmplă și astăzi, China reluând blocajele pe măsură ce numărul cazurilor pozitive de COVID-19 crește și crește.

Creșterea presiunilor salariale

Creșterea salariilor este un alt factor critic în creșterea inflației. Multe companii au început să reangajeze lucrători după ce statele au început să se deschidă din nou pentru afaceri. În același timp, mulți muncitori au ales să nu se întoarcă la muncă. Criticii susțin că acest lucru s-a datorat banilor de stimulare pe care i-au primit oamenii și a opririi plății chiriei și a împrumuturilor pentru studenți.

Având mai puțini lucrători și multe locuri de muncă deschise, companiile au fost nevoite să ofere salarii de pornire mai mari pentru a atrage candidați.

Legea privind reducerile și impozitele fiscale

Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) din 2017 a fost printre cele mai extinse și de anvergură reforme ale legislației fiscale pe care le-au văzut contribuabilii din SUA. Atât persoanele fizice, cât și întreprinderile au beneficiat de cote mai mici ale impozitului pe venit. Familiile au văzut o creștere a creditului fiscal pentru copii și a deducerii standard.

Cu taxe mai mici, americanii au mai mulți bani de cheltuit, crescând cererea.

Ratele de dobândă scăzute

Un alt factor în creșterea inflației este mediul cu dobânzi scăzute. Rezerva Federală a menținut rata fondurilor federale între zero și 25 de puncte de bază din martie 2020 până în iunie 2022. Ratele scăzute ale dobânzilor au permis companiilor să împrumute bani ieftin, stimulând o creștere mai mare.

În același timp, afluxul de bani din diferitele politici pandemice și ratele ipotecare scăzute au alimentat o piață imobiliară fierbinte.

Unde suntem astăzi

Toate aceste politici au condus la situația în care ne aflăm acum cu inflația. Cheltuielile guvernamentale, împreună cu banii de stimulare pentru americani, au inundat economia cu noi numerar pentru cumpărarea de bunuri și servicii, care erau insuficiente. Uneori, și în anumite categorii de produse de consum, aprovizionarea este foarte mică.

Mulți au cumpărat case, făcând piața imobiliară fierbinte. Dacă Rezerva Federală ar fi acționat mai devreme pentru a crește ratele, inflația ar putea să nu fie atât de mare pe cât este. Cu toate acestea, Rezerva Federală credea că inflația este tranzitorie, adică va trece rapid, așa că au decis să nu acționeze.

Istoria hiperinflației

Foarte puțini economiști cred că SUA se îndreaptă către hiperinflație, deoarece Rezerva Federală lucrează activ la reducerea ofertei de bani.

Hiperinflația este o expresie care caracterizează creșterile rapide, nesustenabile și incontrolabile ale prețurilor unei economii. În timp ce inflația cuantifică rata la care crește costul articolelor și mărfurilor, hiperinflația este o inflație extrem de ridicată, care depășește în general 50% lunar. SUA nu se apropie de această rată de creștere.

Faze de hiperinflație au avut loc de-a lungul istoriei în națiunile de pe tot globul, ca o consecință a depășirilor de costuri guvernamentale, a conflictelor, a corupției și a tipăririi excesive a monedei, până la punctul în care hârtia este ea însăși mai valoroasă decât moneda.

Hiperinflația poate destabiliza o societate, iar catastrofa economică care a urmat poate duce la deficit de alimente și revolte. Iată câteva exemple de hiperinflație.

Zimbabwe

Contextul din Zimbabwe, împreună cu hiperinflația națiunii, este complicat. Cu toate acestea, hiperinflația poate fi urmărită din acțiunile guvernamentale și constrângerile de ofertă. În 2006, țara a produs o mare cantitate din banii săi, dolarul din Zimbabwe (ZWD), pentru a plăti împrumuturile FMI și apoi din nou în anul următor pentru a compensa lucrătorii guvernamentali.

Conform Institutului CATO, dificultățile economice ale națiunii au devenit atât de intense încât inflația a ajuns la 79,000,000,000% în 2008, rezultând al doilea cel mai grav caz de hiperinflație din istoria scrisă.

Din păcate, deși au existat schimbări specifice, sistemul economic din Zimbabwe continuă să se deterioreze, hiperinflația depășind 300% chiar în 2019.

Germania

Hiperinflația germană din anii 1920 poate fi datată direct cu înfrângerea sa în Primul Război Mondial. După război, Acordul de la Versailles a perceput o încărcătură uriașă de datorii de reparații, determinând guvernul Germaniei să emită cantități tot mai mari din moneda sa, făcând-o să se devalorizeze. .

Potrivit Institutului CATO, rata inflației pe lună a Germaniei a atins 29,500% până în octombrie 1923, după ce a neîndeplinit o plată în toamna lui 1922.

De exemplu, pâinea costa 250 de mărci de hârtie germane în ianuarie 1923. Până la sfârșitul anului calendaristic, costul depășise 200 de milioane de mărci de hârtie germane, după cum a raportat BBC. După ce Germania a înlocuit Deutsche Papiermark cu Rentenmark, economia a început să se stabilizeze.

Criza valutară asiatică

Criza valutară asiatică a fost un colaps economic mondial masiv care a destabilizat economiile asiatice și, ulterior, economiile globale spre sfârșitul anilor 1990.

Criza a avut originea în Thailanda și s-a extins rapid la țările din jur. A început ca un colaps al monedei după ce Bangkok și-a deconectat bahtul thailandez de dolarul american, determinând mai multe deprecieri ale monedei și ieșiri mari de capital.

Valoarea rupiei indoneziene a scăzut cu 80%, wonul sud-coreean a scăzut cu 50%, bahtul thailandez a scăzut cu peste 50%, iar ringgit-ul malaezian a scăzut cu aproximativ 45%.

Cum luptă Rezerva Federală cu inflația

Există mai multe modalități de a controla inflația. Deși niciunul nu este sigur, unii s-au dovedit a avea mai mult succes și au provocat mai puțin rău decât alții. Există diverse instrumente de politică monetară pe care banca centrală le utilizează pentru a influența economia și, respectiv, politica fiscală.

Politica monetară contractantă

O strategie mai utilizată pentru reducerea inflației este politica monetară contractivă. O politică de contracție are ca scop micșorarea ofertei monetare a unei țări prin creșterea ratelor dobânzilor.

Acest lucru restricționează dezvoltarea economică prin creșterea costului împrumuturilor, ceea ce descurajează cheltuielile consumatorilor și ale companiei.

Creșterile ratelor dobânzilor la obligațiunile de trezorerie limitează, de asemenea, creșterea prin încurajarea investitorilor și a creditorilor să cumpere obligațiuni, care oferă un randament anual fix, mai degrabă decât fonduri de acțiuni mai riscante care profită de la rate mai mici ale dobânzilor.

Operațiuni de piață deschisă

Contractele de răscumpărare inversă sunt un exemplu de operațiuni de piață deschisă, tranzacții în care sunt cumpărate și vândute titluri de trezorerie, inclusiv cambii, bancnote și obligațiuni.

OMO-urile sunt un mecanism pe care Rezerva Federală îl utilizează pentru a reduce masa monetară și a reglementa ratele dobânzilor. Ei fac acest lucru prin vânzarea de obligațiuni de trezorerie pe piața liberă. Pe măsură ce oamenii își investesc banii, numerarul nu mai poate fi folosit pentru a cumpăra bunuri sau servicii.

Este adevărat și invers, deoarece Rezerva Federală poate crește masa monetară. Ei fac acest lucru cumpărând obligațiuni de trezorerie. Investitorii care vând acum au numerar pentru a cumpăra alte investiții, bunuri sau servicii.

Federal fonduri Rata

Rata fondurilor federale este rata de împrumut overnight între instituții financiare, cum ar fi băncile. Rezerva Federală nu determină imediat rata fondurilor federale. În schimb, Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) stabilește un interval realist pentru rata fondurilor federale și apoi modifică două rate suplimentare ale dobânzii, rata contractului de răscumpărare inversă overnight și dobânda la rezerve, pentru a conduce ratele de schimb interbancare în intervalul optim de fonduri federale. .

Acest lucru afectează consumatorii prin rate ale dobânzii mai mari sau mai mici la credite ipotecare, carduri de credit și împrumuturi auto. De asemenea, afectează dobânda pe care o câștigați pentru produsele de economii, cum ar fi certificatele de depozit și conturile de economii.

Procent de reducere

Rata de actualizare este rata dobânzii percepută de banca centrală a Statelor Unite pentru împrumuturile acordate organizațiilor financiare, cum ar fi băncile corporative. Consiliile de administrație ale fiecărei bănci comerciale și Consiliul Federal al Guvernatorilor stabilesc rata de actualizare.

Controlul prețurilor

În cele din urmă, există controale de preț. Controalele prețurilor sunt plafoane sau niveluri de preț impuse de guvern, nu de Rezerva Federală, pentru anumite articole. Restricțiile salariale pot fi folosite cu plafon de preț pentru a reduce inflația salarială. Majoritatea economiștilor sunt de acord că controlul prețurilor nu este o metodă bună de scădere a inflației, deoarece pot duce la probleme mai semnificative pe parcurs, inclusiv penurie și surplus de bunuri.

Inflația și portofoliul dvs

Ca investitor, cum ar trebui să reacționați la perioadele de inflație ridicată? Răspunsul depinde de obiectivele dvs. de investiții și de orizontul de timp.

Dacă vă apropiați de pensionare sau aveți nevoie de venituri pentru a vă finanța anii de pensionare, puteți transfera banii pentru a obține rentabilitatea maximă a investiției. Acest lucru ar putea însemna investiții în CD-uri bancare sau în titluri de trezorerie protejate de inflație. Q.ai are diverse kituri de investiții cu venit fix pentru a vă ajuta să îndepliniți aceste obiective.

Să presupunem că sunteți la începutul carierei dvs. de investitori. În acest caz, s-ar putea să doriți să stocați numerar și să cumpărați încet tehnologie depășită și alte acțiuni, astfel încât, pe măsură ce inflația se răcește și piața bursieră crește, să puteți obține un câștig semnificativ. Din nou, Q.ai are multe Truse de investiții care vă permit să investiți într-un mod care să aibă sens pentru dvs. și să vă susțină valorile.

Ceea ce nu ar trebui să faceți în niciun caz este să vă vindeți proprietățile. Scopul investiției este de a face bani, adică de a vinde mare. Investitorii riscă să rateze atunci când cedează emoțiilor și vând atunci când piața scade. De multe ori în timpul scăderilor pieței de valori, piața se va recupera. Aceste zile aleatorii de câștiguri mari au un impact extraordinar asupra bogăției dumneavoastră pe termen lung.

De exemplu, potrivit Putnam, dacă ați investit 10,000 USD în S&P 500 la sfârșitul anului 2006 și ați rămâne investit până la sfârșitul lui 2021, ați avea aproape 46,000 USD. Cu toate acestea, dacă ați vândut și ați ratat cele mai bune zece zile în acest timp, ați avea mai puțin de 21,000 USD. Și mai rău, dacă ați ratat cele mai bune 30 de zile, ați fi pierdut bani, terminând cu aproximativ 8,300 USD. Din moment ce nimeni nu știe când se vor întâmpla aceste zile, cel mai bine este să rămâneți investit în orice moment.

Linia de fund

Inflația este un fapt al societății noastre, având în vedere exemplele de piață globală de mai sus, este esențial ca inflația să rămână sub control. Pentru a face tocmai acest lucru, Rezerva Federală are diverse instrumente, inclusiv politica monetară, operațiunile de piață deschisă, rata fondurilor federale și rata de actualizare. Obiectivul general în ceea ce privește inflația este menținerea acesteia în jur de 2-3% anual.

În prezent, SUA se află într-o stare ridicată de inflație, care dăunează atât consumatorilor, cât și întreprinderilor. Pregătirea, în primul rând, este cheia pentru a trece peste perioadele de inflație ridicată. O inflație mai mare va avea un impact redus asupra dvs. dacă vă asigurați că bilanţul dvs. personal este sănătos.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială. Când depuneți 100 USD, vom adăuga o sumă suplimentară de 100 USD în contul dvs.