Când piața este o durere regală, mergeți cu acești regi ai dividendelor

Inflația continuă să crească și este probabil ca ratele dobânzilor să continue să crească, ceea ce provoacă un vânt în contra pentru piața de valori. În vremuri ca aceasta, investitorii care caută venituri sigure ar trebui să caute companii de înaltă calitate, cum ar fi Regii dividendelor, Care și-au majorat cu toții dividendele de peste 50 de ani consecutiv.

Acest articol va discuta trei acțiuni cu dividende mari care răsplătesc acționarii cu randamente generoase de peste 4%, dar oferă și creșteri regulate de dividende în fiecare an.

Întoarce o frunză nouă cu Altria Group

Altria (MO) este un gigant de produse de consum. Vinde marca de țigări Marlboro în SUA și o serie de alte mărci de nefumători, inclusiv Skoal, Copenhaga și altele. Altria deține, de asemenea, o participație de 10% în gigantul global de bere Anheuser-Busch Inbev (BUD) , pe lângă participațiile mari la Juul, un producător și distribuitor de produse de vaping, precum și compania de canabis Cronos Group (CRON).

Altria a raportat la sfârșitul lunii aprilie rezultate fiscale pentru primul trimestru. EPS diluat ajustat a crescut cu 4.7% la 1.12 USD de la an la an. Venitul net a fost de 5.9 miliarde de dolari, în scădere cu 2.4% cauzată în principal de vânzarea afacerii cu vinuri în octombrie 2021. Câștigul pe acțiune diluat raportat a fost de 1.08 dolari, în creștere cu 40.3% față de anul trecut. Veniturile au scăzut cu 1.2% la 4.82 miliarde USD de la an la an. Între timp, Altria a raportat că au rămas aproximativ 1.2 miliarde de dolari în cadrul programului existent de răscumpărare de acțiuni de 3.5 miliarde de dolari al companiei, care se așteaptă să se finalizeze până pe 31 decembrie. Compania a reafirmat, de asemenea, indicațiile EPS diluate ajustate pentru întregul an 2022 de 4.79 USD-4.93 USD.

Aceasta este o perioadă de tranziție pentru Altria. Scăderea ratei de fumat din SUA continuă, deși recent și-a recuperat ceva. Ca răspuns la tendința negativă pe termen lung, Altria a investit masiv în produse noi care apelează la schimbarea preferințelor consumatorilor. De asemenea, investesc masiv în răscumpărări de acțiuni pentru a încerca să susțină creșterea continuă a EPS și a dividendelor pe acțiune. Altria a investit miliarde de dolari în producătorul canadian de marijuana Cronos Group pentru o participație de 55% (inclusiv mandate) și o participație de 35% în producătorul de e-vapor Juul Labs. Aceste segmente reprezintă catalizatorii de creștere pe termen lung ai Altria.

Pe termen scurt, compania are o politică de dividende declarată, care este să distribuie 80% din câștigul anual ajustat pe acțiune. Cu un randament ridicat al dividendelor de 8.5%, acțiunile Altria sunt o combinație atractivă de randament al dividendelor și creșterea dividendelor.

Plata chiriei: Federal Realty Investment Trust

Federal Realty (FRT) este un Trust de investiții imobiliare sau REIT. Modelul de afaceri pentru majoritatea REIT, inclusiv Federal Realty, este de a deține proprietăți imobiliare fizice și de a închiria proprietățile chiriașilor. FRT este un REIT de vânzare cu amănuntul care se concentrează pe piețele de coastă cu venituri mari și dens populate din SUA, permițându-i să taxeze mai mult pe metru pătrat decât concurența.

Federal Realty a raportat câștigurile din primul trimestru în luna mai, arătând că fondurile din operațiuni, sau FFO, pe acțiune s-au situat la 1.50 USD, în creștere față de 1.17 USD în trimestrul din anul precedent. Venitul total a crescut cu 17.7% la 256.77 milioane USD de la an la an. Venitul net disponibil pentru acționarii obișnuiți a fost de 0.63 USD, în creștere față de 0.60 USD în perioada cu un an în urmă.

Pe parcursul trimestrului, Federal Realty a continuat niveluri record de închiriere cu 119 contracte de închiriere semnate pentru 444,398 de metri pătrați de spațiu comparabil. Portofoliul trustului, pe parcursul trimestrului, a fost 91.2% ocupat și 93.7% închiriat, în creștere cu 170 de puncte de bază, respectiv 190 de puncte de bază, de la an la an. Acestea fiind spuse, trustul a menținut o diferență de 250 de puncte de bază între ocupat și închiriat. Mai mult, rata de închiriere a magazinelor mici a fost de 88.7%, în creștere cu 130 de puncte de bază față de trimestrul precedent. Federal Realty a raportat, de asemenea, o creștere comparabilă a veniturilor din exploatare imobiliare în primul trimestru de 14.5%.

Între timp, compania și-a crescut îndrumările privind câștigul pe acțiune pentru 2022 la 2.36 USD-2.56 USD de la 2.30 USD-2.50 USD și FFO pe acțiune diluată îndrumarea la 5.85 USD-6.05 USD de la 5.75 USD-5.95 USD. Creșterea în continuare a Federal Realty va consta dintr-o continuare a ratelor mai mari ale chiriei la noile contracte de leasing și dintr-o conductă impresionantă de dezvoltare care alimentează extinderea bazei de active. Se așteaptă ca marjele să continue să crească ușor pe măsură ce își reamenajează părți din portofoliu, iar veniturile din același centru continuă să crească.

Avantajele competitive ale Federal Realty includ conducta de dezvoltare superioară, concentrarea pe zonele cu venituri mari și densitate ridicată și deceniile de experiență în administrarea unui REIT de clasă mondială. Aceste calități îi permit să aibă performanțe admirabile și chiar să crească prin recesiuni.

Rata de plată a Federal Realty a fost destul de constantă în ultimul deceniu, în general în intervalul 70%-80%. Ca REIT, compania distribuie în mod obișnuit un procent mare de FFO către acționari. Plata dividendelor de la Federal Realty este încă considerată sigură și ar trebui să continue să fie majorată pentru mulți ani de acum înainte. Acțiunile au randament în prezent de 4.4%.

Ia Leggett & Platt

Leggett & Platt (LEG) este un producător de produse de inginerie. Produsele companiei includ mobilier, componente de lenjerie de pat, accesorii pentru magazine, piese turnate sub presiune și produse industriale.

Leggett & Platt și-a raportat rezultatele veniturilor din primul trimestru pe 2 mai. Compania a raportat venituri de 1.32 miliarde de dolari pentru trimestrul respectiv, ceea ce reprezintă o creștere cu 15% față de trimestrul din anul precedent. Veniturile au depășit estimarea consensului cu 60 de milioane de dolari.

Leggett & Platt a generat EPS de 0.79 USD în primul trimestru, ceea ce a stabilit un nou record pentru primul trimestru. EPS-ul Leggett & Platt pentru trimestrul a depășit, de asemenea, estimarea consensului analiștilor cu 0.23 USD.

Conducerea și-a reiterat orientările privind veniturile pentru anul fiscal curent. Compania prognozează venituri de la 5.3 miliarde USD până la 5.6 miliarde USD, ceea ce implică o creștere de 4%-10%. Leggett & Platt și-a crescut EPS cu 14% anual între 2009 și 2019, ceea ce reprezintă o rată de creștere extrem de convingătoare. Pe termen lung, Leggett & Platt va continua probabil să producă o creștere a EPS printr-o combinație de creșteri organice a vânzărilor, achiziții și răscumpărări de acțiuni în curs.

Leggett & Platt este o companie care a avut performanțe foarte bune în trecut, atât în ​​ceea ce privește generarea de creștere a câștigurilor, cât și în ceea ce privește istoricul de creștere a dividendelor de decenii. În viitor, credem că rata de creștere a EPS a Leggett & Platt va fi substanțial mai mică, dar EPS-ul companiei ar trebui să continue să crească pe termen lung.

Leggett & Platt și-a majorat dividendul timp de 50 de ani. Cu un raport de plată estimat în 2022 sub 65%, dividendul pare sigur. Acțiunile au randament în prezent de 4.8%.