Când rata șomajului prognozează de fapt prețurile acțiunilor?

Rata șomajului este un indicator cheie al sănătății oricărei economii. O rată ridicată a șomajului indică faptul că economia nu produce suficiente locuri de muncă – stările prelungite de șomaj ridicat erodează puterea de cumpărare, scad productivitatea și în cele din urmă afectează sănătatea fizică și mentală a forței de muncă.

În schimb, o rată scăzută a șomajului indică faptul că economia merge bine. Acest lucru se reflectă în piața de valori, deoarece investitorii au mai multe șanse să investească în companii care prosperă.

Deci, cât de mult poate determina rata șomajului prețurile acțiunilor și cum afectează această predicție anumite acțiuni? Există vreun link? Continuați să citiți pentru a afla mai multe despre subiectele de mai sus în detaliu, inclusiv relația dintre șomaj, prețul acțiunilor, inflație și economie.

Rata șomajului prognozează prețurile acțiunilor?

Rata șomajului poate semnala o economie sănătoasă (sau nesănătoasă). Prin urmare, poate prognoza prețurile acțiunilor într-o anumită măsură. Cu cât mai mulți oameni sunt șomeri, cu atât va fi mai puțină cerere pentru serviciile și produsele unei companii, astfel încât prețurile acțiunilor scad. Investitorilor le place să investească în companii în afaceri profitabile în economii stabile, astfel încât activitatea lor de investiții scade atunci când indicatorii (cum ar fi șomajul) arată amenințări la adresa profitabilității.

Dacă rata șomajului este ridicată, acest lucru determină acțiuni din partea Rezervei Federale, inclusiv scăderea ratelor dobânzilor și achiziționarea de active pe piața deschisă. Atunci când Fed scade ratele dobânzilor pentru debitori și companii, scopul său este de a reduce rata șomajului. Ratele mai mici ale dobânzilor încurajează oamenii să se împrumute și să cheltuiască bani, ceea ce crește cererea de produse și servicii și, prin urmare, creează mai multe locuri de muncă.

Dacă rata șomajului este scăzută, aceasta semnalează o economie sănătoasă și vibrantă. O economie sănătoasă îi determină pe investitori să cumpere active, deoarece presupun că cererea va crește. Rezerva Federală va rămâne fără mâini atâta timp cât creșterea continuă într-un ritm constant.

Fie pentru bine, fie pentru rău, rata șomajului afectează prețurile acțiunilor datorită implicării Rezervei Federale în conservarea pieței de valori. Iată cele două moduri principale în care Rezerva Federală este implicată pe piața de valori.

Federal fonduri Rata

Acestea sunt ratele dobânzii pe care băncile le percep reciproc pentru a împrumuta și a împrumuta bani peste noapte. Creșterea acestei rate face mai ușor sau mai dificil să împrumuți bani, în funcție de dacă Fed crește sau scade dobânzile. Când este mai greu să împrumuți bani, ratele dobânzilor cresc și creșterea economică este suprimată. Companiile își vor reduce apoi estimările de creștere, făcând investitorii mai puțin interesați să-și cumpere acțiunile, deoarece riscul a crescut. Ca urmare, piața în ansamblu va scădea.

De exemplu, dacă un investitor se așteaptă la o rentabilitate de 9% a banilor lor, dar compania spune că se așteaptă la o creștere viitoare de 4%, investitorul este mai bine să investească într-o investiție mai puțin riscantă, eventual obligațiuni.

Același lucru este valabil și cu contrariul. Dacă rata fondurilor federale este redusă, va fi mai ușor să împrumuți bani. Companiile pot crește mai repede în acest mediu, deoarece există bani ieftini de împrumutat pentru a finanța creșterea viitoare. Ca urmare, bursa va crește.

Ameliorarea cantitativă

Celălalt mod în care Rezerva Federală afectează piața de valori (deși indirect) este prin achiziționarea de active. Aceasta se mai numește și relaxare cantitativă sau diminuare. În acest scenariu, Rezerva Federală achiziționează titluri de trezorerie - un tip de obligațiuni emise de guvernul federal al SUA.

Când se întâmplă acest lucru, randamentele obligațiunilor sunt mai mici, deoarece prețurile și randamentele obligațiunilor sunt inversate. Odată cu creșterea cererii din partea Fed care cumpără aceste titluri, prețul acestora crește și ratele dobânzilor scad.

Cu randamente mai mici ale obligațiunilor, companiile pot împrumuta bani ieftin, permițând o creștere mai rapidă. Când Fed încetează să cumpere aceste titluri sau le vinde înapoi pe piață, prețurile obligațiunilor vor scădea, iar randamentele obligațiunilor vor crește, ceea ce va face mai costisitoare pentru companii să împrumute bani. Rezultatul este o creștere mai lentă și o scădere a prețurilor acțiunilor.

Cum se calculează rata șomajului

Rata șomajului este procentul din totalul forței de muncă care este șomer și își caută activ un loc de muncă. Aceasta se calculează luând numărul total de șomeri, împărțind-l la numărul de persoane din forța de muncă și înmulțindu-l cu 100.

Presupunând că există 25,500,000 de oameni șomeri și întreaga forță de muncă totalizează 330,500,000, rata șomajului ar fi de 7% (25,500,000 / 330,500,000) x 100 = 7%

Atunci când această rată crește sau scade, acele acțiuni afectează economia, așa cum este detaliat mai sus.

Pentru a vă proteja ca investitor de fluxurile și refluxurile economice precum șomajul, luați în considerare Kiturile de investiții Q.ai. Acestea sunt grupuri de acțiuni, ETF-uri, obligațiuni și alte active concepute pentru a maximiza rentabilitatea, reducând în același timp riscul care provine din condițiile pieței, cum ar fi șomajul ridicat.

Șomajul vs. Bursa de Valori

Ratele șomajului pot informa investitorii cu privire la cel mai bun moment pentru a cumpăra acțiuni.

Din punct de vedere istoric, prețurile acțiunilor au crescut când șomajul era scăzut și au scăzut când șomajul era ridicat.

Cu toate acestea, asta nu este tot. Relația dintre șomaj și bursă este una complicată. Corelația dintre cele două nu este întotdeauna liniară și mulți factori influențează această relație.

Unul dintre acești factori este inflația, care poate duce la creșterea ratelor dobânzilor. Ratele mai mari ale dobânzii pot duce la împrumuturi mai scumpe și la o cerere mai scăzută de acțiuni.

Acest lucru este valabil pentru toți investitorii. Pentru persoanele care tranzacționează în marjă, vor vedea o creștere a ratei dobânzii în marjă pe care o plătesc pentru a împrumuta bani pentru a investi. Cu o rată a dobânzii mai mare, vor fi mai puțin probabil să împrumute bani, deoarece randamentul pe care trebuie să îl obțină pentru a obține un profit va fi mai greu de atins, deoarece piața în ansamblu va încetini.

Investitorii de retail vor fi mai puțin probabil să investească, de asemenea. Acest motiv este dublu. În primul rând, cu un profit mai mic, oamenii își vor pune banii în alte locuri, inclusiv în obligațiuni sau în conturi de economii. În plus, cu costuri mai mari de împrumut, ratele dobânzilor la cardurile lor de credit, creditele ipotecare și alte datorii vor crește. Dacă contractează un împrumut auto sau un credit ipotecar, rata dobânzii va fi mai mare, costându-i mai mulți bani în fiecare lună. Mulți oameni vor vedea că o mai mare parte din venitul lor lunar se îndreaptă către rambursarea datoriilor, scăzând ceea ce își pot permite să investească în valori mobiliare.

Șomajul vs. S&P 500Rata șomajului și prețul S&P 500 au o relație inversă strânsă, adică atunci când rata șomajului scade, S&P crește. Când rata șomajului crește, prețurile acțiunilor scad.

Cu toate acestea, această relație nu are loc întotdeauna în același timp sau pe o perioadă prelungită. Dacă vă uitați pur și simplu la graficele anuale, este posibil să pierdeți corelația. De multe ori, S&P 500 va scădea înainte de vârfurile șomajului, iar până la momentul vârfului, piața în ansamblu a început deja să crească.

Privește 2020 ca exemplu. Dacă te uiți la randamentul anual al S&P 500, vezi că indicele a câștigat 16% în acel an. Cu toate acestea, șomajul a crescut rapid din cauza pandemiei. Ca urmare, piața a scăzut semnificativ.

Într-un alt exemplu, din 2000 până în 2002, rata șomajului a crescut lent în fiecare an. În același timp, S&P 500 a scăzut.

Șomajul vs. NASDAQLa fel ca S&P 500, NASDAQ are o relație în mare măsură inversă între prețurile acțiunilor și ratele șomajului.

Cu toate acestea, deoarece NASDAQ cuprinde mai multe stocuri de tehnologie, impactul șomajului este amplificat. Acest lucru se datorează faptului că acțiunile tehnologice cresc mai agresiv, astfel încât o încetinire a economiei afectează mai mult aceste acțiuni. În schimb, când încetinirea se va termina, NASDAQ va avea o creștere mai mare.

Pentru a ilustra acest lucru, în timpul recesiunii din 2000 până în 2002, indicele S&P 500 a scăzut în medie cu 15% anual. NASDAQ a scăzut în medie cu 35% anual.

În cei trei ani după încheierea recesiunii, S&P 500 a câștigat în medie 13% pe an, în timp ce NASDAQ a crescut în medie cu 20% pe an.

Pot ratele șomajului să prezică prețurile acțiunilor?Indicatorii economici pot fi clasificați în două grupe principale: indicatori conducători și indicatori întârziați. Un indicator principal vă spune că vor veni probleme economice. Un indicator întârziat vă spune că au existat probleme economice, dar numai după fapt.

Piața de valori este un indicator principal și, din această cauză, prețurile acțiunilor vor scădea înainte să aibă loc o recesiune.

Indiferent dacă întreprinderile au sau nu suficienți angajați pentru a obține profit și dacă investitorii au destui bani pentru a continua să cumpere acțiuni, ambele influențează creșterea pieței de valori.

Acest lucru poate fi văzut privind înapoi la vremuri când șomajul era ridicat. În 1982, inflația era de peste 13% și pentru a obține controlul asupra acesteia, atunci președintele Fed, Paul Vockler, a început să crească agresiv ratele dobânzilor până la 20%.

Această acțiune agresivă a dus la creșterea ratei șomajului la 10%. Odată cu încetinirea creșterii afacerilor și scăderea cererii din partea consumatorilor, deoarece mulți erau șomeri, piața de valori a scăzut.

Dacă te uiți la un grafic al pieței, vei vedea totuși că indicele S&P 500 a crescut cu 14% în 1982. Acest lucru se datorează faptului că piața este un indicator principal, așa cum sa menționat anterior. Piața începuse deja să scadă în 1981, rezultând o scădere de 10% în acel an. Singurul motiv pentru care piața a revenit atât de repede a fost din cauza acțiunii agresive a Rezervei Federale.

Începutul anilor 1990 este un alt exemplu. Aceasta a fost o perioadă inflaționistă mai ușoară, dar Rezerva Federală a înăsprit masa monetară. Bursa a pierdut peste 6% în 1990, dar pentru că recesiunea a fost domoală, a durat scurt.

Concluzie privind rata șomajuluiRata șomajului este un indicator important al stării de sănătate a economiei și are un impact semnificativ asupra pieței de valori. Când vedeți creșterea ratei șomajului, vă puteți aștepta la o scădere a prețurilor acțiunilor, deoarece va exista o cerere mai scăzută pentru acțiuni, precum și pentru bunuri și servicii.

Dacă sunteți un investitor la bursă, urmăriți îndeaproape fluctuațiile ratei de angajare și fiți pregătiți să acționați în consecință.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială. Când depuneți 100 USD, vom adăuga o sumă suplimentară de 50 USD în contul dvs.