Care este rata inflației estimată a SUA în 2023?

Cheltuieli cheie

• Inflația a scăzut în SUA șase luni la rând, semn că abordarea agresivă a Fed de creștere a ratei dobânzii funcționează
• Piețele bursiere s-au bucurat de o scurtă creștere datorită unui șir de vești bune pentru economie, după ce prețuiesc temerile de recesiune
• Cu toate acestea, se așteaptă ca Fed să se mențină la creșterea ratelor dobânzilor după ce au fost dezvăluite cele mai scăzute niveluri de șomaj din ultimii 50 de ani.

Inflația: nebunul care vă afectează piețele imobiliare, prețurile la alimente și salariile. Nu te poți mișca pentru a auzi despre asta în acest moment.

Ratele inflației din SUA au crescut la cele mai ridicate niveluri din anii 1980 anul trecut, datorită unui șir de tensiuni geopolitice și decizii economice legate de pandemie. Acum, urmărim un dans delicat între Fed, șomaj și ratele dobânzilor, cu scopul de a îmblânzi fiara.

Să intrăm în exact ce se întâmplă în acest moment și cum am putea vedea cum se comportă inflația din SUA în acest an.

Vă faceți griji că inflația vă va afecta câștigurile din investiții? Q.ai's Kit de umflare este ghișeul tău unic pentru a te apăra împotriva dolarilor tăi slăbiți. Tehnologia noastră de învățare automată folosește active sigure pentru a vă proteja împotriva inflației, lucrând din greu pentru a vă aduce profituri solide ale investiției dvs.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.

De ce scade inflația?

Inflația totală a IPC a atins un vârf în iunie 2022 la 9%, apoi a scăzut timp de șase luni consecutive la 6.5% până la sfârșitul anului. Între timp, rata inflației de bază PCE a atins vârful în februarie 2022 la 5.4% și acum este de 4.4%. Ambele sunt semne pozitive că trenul de umflare fugit trage în gară.

Rezerva Federală a fost pe calea războiului pentru a învinge inflația în spirală de când a început întreaga saga. A crescut ratele dobânzilor de la minimele istorice într-un ritm pedepsitor, cu patru creșteri succesive de trei sferturi de punct în 2022.

Însă banca centrală a fost ajutată de situațiile întâmplătoare care au apărut la sfârșitul anului trecut. China și-a redeschis în mod neașteptat și brusc piețele, relansându-și economia, ceea ce are un efect de undă asupra restului lumii.

Problemele din lanțurile globale de aprovizionare au contribuit, de asemenea, la scăderea prețului articolelor de zi cu zi. Prețurile gazelor au scăzut și la nivel global (deși în SUA, de atunci au început să crească din nou).

Deci, ar putea asta să însemne că ratele dobânzilor ar putea scădea mai repede decât se aștepta? Posibil nu, datorită unei noi chei în lucru.

Ce se întâmplă cu ratele șomajului?

Ceva ciudat se întâmplă pe piața muncii din SUA: rata șomajului este acum la cel mai scăzut nivel în ani 53. O jumătate de milion de noi locuri de muncă au fost adăugate economiei SUA în ianuarie, dublu față de rata așteptărilor analiştilor și ducând rata șomajului la 3.4%.

Piața muncii are un rol interesant de jucat în dansul inflației. Atunci când mulți oameni sunt fără loc de muncă, angajatorii au la îndemână posibilitatea de a alege pe cine să angajeze și nu trebuie să influențeze angajații cu salarii mai mari. Acest lucru menține inflația salarială scăzută.

În acest moment, ar trebui să fie invers, dar în schimb, obținem semnalele mixte. În timp ce piața muncii este fierbinte, creșterea salariilor se răcește: câștigul mediu orar a trecut de la 4.8% în decembrie la 4.4% o lună mai târziu.

Rezultatul? Este destul de greu pentru Fed să decidă dacă să continue sau nu să crească ratele dobânzilor atunci când șomajul este neobișnuit de scăzut și creșterea salariilor nu se potrivește. Dacă ceva, știrile le vor întări hotărârea de a le crește.

Ce face Fed în 2023 pentru a contracara inflația?

După efortul său monumental de a controla inflația în 2022, Fed a început să controleze lucrurile. Creșterile au încetinit recent, Fed anunțând săptămâna trecută o creștere a dobânzii cu un sfert de punct. Ratele dobânzilor se situează acum la un interval țintă de 4.5% până la 4.75%.

Fed pare prudent optimist cu privire la inflație. Președintele său, Jerome Powell, a spus într-o conferință de presă de săptămâna trecută, în care, în timp ce „mai multe creșteri ale ratelor” părea probabil, „este îmbucurător să vedem că procesul dezinflaționist începe acum”.

Dezinflația se referă la creșteri mai lente ale prețurilor, ceea ce este în concordanță cu scăderea treptată a inflației pe care o vedem. Fed nu va dori să fie prea punitivă cu ratele dobânzilor atunci când cea mai mare parte a populației se confruntă cu dificultăți economice, dar riscă ca inflația să crească din nou fără o înăsprire fiscală.

În ciuda acestui fapt, piața de valori a reacționat pozitiv la cuvintele lui Powell, bucurându-se de un rally pe tot parcursul lunii ianuarie și explodând după conferința de presă. S&P 500 este în prezent stând cu 8% mai mare decât la începutul anului.

Acest lucru a atras critici din partea specialiștilor economici pentru scaunul Fed, unii susținând că concentrarea lui prea optimistă asupra dezinflației a dat piețelor speranțe false că discuțiile despre o recesiune sunt exagerate.

Care este consensul?

Adevărul este că nu există un consens în acest moment.

Fed se agață în continuare de obiectivul său de a reduce inflația la 2%. Cât de repede se întâmplă asta depinde de multe părți în mișcare pe care încă nu le vedem desfășurate.

Experții se scarpină în cap la modul în care piața muncii sfidează modelul economic obișnuit. Economistul-șef al lui Goldman Sachs, Jan Hatzius, a spus Știrile despre locuri de muncă ar încuraja Fed să mențină cursul cu planul său de rate ale dobânzilor. El se așteaptă ca ei să atingă pragul de 5% în 2023.

Acest lucru nu va fi popular pe o piață în care rata inflației scade șase luni la rând, FMI actualizează prognoza de creștere a economiei SUA pentru 2023 și o piață imobiliară deja în genunchi.

De asemenea, nu vedem încă efectul total al creșterii uluitoare a ratelor dobânzilor. Deoarece costurile de împrumut, cheltuielile consumatorilor și ratele de schimb sunt toate afectate, vom vedea doar impactul majorărilor ratelor din 2022 în acest an. Acest lucru ar putea însemna o economie mai lentă, mai puține locuri de muncă și mai puține cheltuieli.

Piața imobiliară este un exemplu în acest sens. Înaltul cerului prețurile locuințelor au început acum să se răcească ușor, prețurile de vânzare de la o lună la lună scăzând cu 11% față de recordul din iunie 2022. Creșterea continuă a ratelor dobânzilor va afecta ratele de aprobare a creditelor ipotecare, încetinind și mai mult această secțiune a economiei SUA.

Pe scurt, lucrurile nu par clare – deloc. Discursul lui Powell de săptămâna aceasta la Clubul Economic din Washington DC ne-ar putea oferi mai multe informații despre abordarea Fed în 2023, dar veți avea nevoie de un glob de cristal în acest moment pentru a prezice cum va arăta sfârșitul economiei americane din 2023.

Linia de jos

Deși nimeni nu știe exact numărul exact al inflației în 2023, majoritatea sunt de acord că aceasta va continua să scadă.

Acestea fiind spuse, cronologia nu este sigură și încă avem de-a face cu cifre ale inflației care sunt super ridicate în raport cu standardele istorice. Pentru investitori, asta înseamnă că crearea portofoliului dvs. pentru a vă proteja împotriva inflației este încă un obiectiv demn.

Dacă ești în acea barcă, al nostru Kit de umflare folosește puterea AI pentru a investi într-o serie de active care pot rezista la creșterea prețurilor. Setul este alcătuit din titluri de trezorerie protejate împotriva inflației (TIPS), aur și alte metale prețioase și mărfuri, cum ar fi petrolul și produsele agricole.

În fiecare săptămână, AI-ul nostru prezice performanța și volatilitatea acestor active și apoi reechilibrează automat portofoliul în conformitate cu aceste proiecții.

Este ca și cum ai avea un fond speculativ personal, care distruge inflația, chiar în buzunar.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.