Care este perspectiva pieței imobiliare?

Intrebari cu cheie

• Vânzările de locuințe au scăzut pentru a noua lună consecutiv, tranzacțiile fiind în scădere cu 28.4% față de această perioadă a anului trecut.
• Prețurile medii au scăzut, de asemenea, atingând 379,100 USD, comparativ cu 413,800 USD în iunie.
• Ea vine pe măsură ce ratele ipotecare continuă să crească rapid, oscilând în jurul valorii de 7% de la sub 3% la sfârșitul anului 2021.
• Pentru cumpărătorii pentru prima dată, înseamnă să aibă o viziune pe termen mai lung asupra planurilor lor de cumpărare a casei, investiția fiind o opțiune de luat în considerare pentru creșterea avansului.

Vânzările de locuințe continuă să scadă, deoarece octombrie marchează a noua lună la rând în care am văzut cifre în scădere. A înregistrat o scădere a vânzărilor cu 5.9% față de luna precedentă, cu cifre anuale în scădere cu 28.4%.

Este cea mai lungă tendință descendentă din 1999 și îi determină pe analiști să se întrebe ce ar putea însemna aceasta pentru piața imobiliară.

Pentru că, la fel ca multe dintre datele economice pe care le vedem acum, nu sunt deloc rău. În ciuda numărului de vânzări de case care arată o tendință foarte clară de scădere, valorile medii au ținut până acum destul de bine.

Prețul mediu al caselor din SUA a atins 379,100 USD în octombrie, reprezentând o creștere de 6.6% față de cele 12 luni precedente. Totuși, nu este totul sos, această cifră a scăzut de la maximul din iunie de 413,800 de dolari.

Deci ce vedem aici? Cu cifrele vânzărilor de locuințe care continuă să scadă și prețul mediu coborând din vârf, este acesta începutul unei scăderi a pieței imobiliare? Sau imobiliare pur și simplu își ia o pauză înainte să se încarce din nou?

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.

De ce se răcește piața imobiliară?

Este clar că începe să iasă căldura de pe piața imobiliară. Acest lucru vine în urma a câțiva ani de creștere incredibil de puternică, în ciuda revoltelor cauzate de pandemia de Covid-19.

Capacitatea de a lucra de la distanță (și probabila criză existențială trăită de mulți!) a condus la un sector imobiliar foarte activ, care a văzut Indicele prețurilor caselor din SUA crește cu 37.22% între T1 2020 și T1 2022.

Acum valul pare să se întoarcă, dar de ce?

Ei bine, putem da vina pe Fed. Vina este probabil un pic dură, dar realitatea este că piața imobiliară este direct afectată de creșterea ratelor dobânzilor. În acest moment, Fed se luptă din greu împotriva inflației, ceea ce a dus la patru majorări consecutive ale ratelor dobânzilor de 0.75 puncte procentuale.

Ar fi o excursie mare dacă s-ar întâmpla o singură dată. Să se întâmple de patru ori la rând este o mișcare serioasă.

Rata de bază este direct legată de rata pe care consumatorii o plătesc pentru credite ipotecare. Ideea din spatele acesteia este că prin creșterea ratei dobânzii la credite ipotecare, carduri de credit, împrumuturi personale și orice altă formă de credit, cu atât mai puțini bani în buzunarele din spate ale consumatorilor pentru a cheltui cu alte lucruri.

Cheltuieli mai mici înseamnă venituri mai mici pentru întreprinderi, ceea ce ajută la încetinirea creșterii economice și, în cele din urmă, la reducerea inflației.

Și are un impact major asupra pieței creditelor ipotecare.

Săptămâna trecută, media 30 de ani Creditul ipotecar cu rată fixă ​​în SUA a fost de 6.61%, care a scăzut ușor de la 7.08% cu o săptămână înainte. Aceasta este o creștere uriașă față de sfârșitul anului 2021, unde rata medie a creditului ipotecar a fost sub 3%.

Această problemă unică creează o problemă semnificativă pentru piața imobiliară.

Dacă vă gândiți la un cuplu care își caută prima casă, aceasta a devenit mult mai scumpă în ultimele luni. Ar fi putut economisi cu sârguință pentru plata lor în avans, cu un buget în minte pentru ceea ce și-ar putea permite pentru plata lunară a ipotecii.

Probabil că au urmărit îndeaproape piața și poate chiar au ales câteva case care se potrivesc nevoilor lor.

Acum, același cuplu ar putea descoperi că casa lor de vis este dintr-o dată în afara posibilității lor financiare. Pentru un credit ipotecar de 400,000 USD la o rată a dobânzii de 3%, acel cuplu ar fi căutat o rambursare lunară de 1,686 USD pe lună pentru un termen fix de 30 de ani.

Acum, cu rate de aproximativ 7%, aceeași ipotecă i-ar costa 2,661 USD pe lună.

Aceeași casă, același preț, același avans, dar un credit ipotecar care este cu aproape 1,000 USD pe lună mai scump. Pentru mulți cumpărători, acest lucru va face achiziționarea primei lor locuințe pur și simplu inaccesibil.

Nu este doar o problemă cu primul cumpărător

Aceeași problemă apare pentru proprietarii existenți care doresc să se mute. Uneori este posibil să transferați o ipotecă existentă pe o nouă proprietate, dar, în general, oamenii doresc să se mute pentru a face upgrade, mai degrabă decât a reduce dimensiunea.

În acest caz, mulți dintre cei care se mută vor trebui să adauge niște fonduri suplimentare la creditul ipotecar, pentru a facilita mutarea la o proprietate mai mare sau de lux. Din nou, acest lucru este acum semnificativ mai dificil pentru oamenii în această situație decât ar fi fost acum șase sau douăsprezece luni.

Acest lucru provoacă o încetinire pe tot parcursul lanțului. Mai puține mutări înseamnă mai puține proprietăți de vânzare pe piață și mai puțini cumpărători care caută un loc nou. O ofertă mai scăzută ar duce de obicei la o cerere mare, dar în această situație cererea și oferta scad în același timp.

Perspectivele pieței imobiliare

Evident că nu avem o minge de cristal, dar este probabil ca tendința actuală să continue de ceva timp. Putem fi rezonabil de încrezători în acest lucru, deoarece președintele Fed, Jerome Powell, și-a exprimat foarte clar intenția cu privire la ratele dobânzilor în anul următor.

În timp ce ratele ipotecarelor par acum ridicate, probabil că vor crește mult. Cifrele reale vor rămâne de văzut, dar Fed a indicat că vede că ratele de bază de vârf se apropie de 5% până la sfârșitul ciclului actual.

Aceasta este o creștere de aproximativ 0.75 puncte procentuale față de nivelul actual, ceea ce ar putea însemna rate ipotecare de peste 8%. Acest lucru nu este optimist pentru piața imobiliară.

În acest moment, cumpărătorii sunt reticenți din cauza costurilor ipotecare mult mai mari. Pe măsură ce prețurile caselor încep să scadă din ce în ce mai mult, vânzătorii vor deveni la fel de reticenți în a vinde și vor avea mai multe șanse să țină pur și simplu până când vor putea atinge o valoare de vânzare mai apropiată de ceea ce era în 2021.

Este un scenariu comun pe piața imobiliară. Cu excepția unui accident total, așa cum am văzut în 2008, sectorul intră efectiv în hibernare, deoarece cumpărătorii încăpățânați rezistă mult, iar vânzătorii încăpățânați își ancorează valorile proprietăților la nivelul maxim anterior.

Cum se pot pregăti pentru prima dată cumpărătorii

Nu o vom acoperi cu zahăr, probabil că cumpărarea primei case va deveni mult mai dificil înainte de a deveni mai ușor. Dar asta nu înseamnă că nu poți face nimic pentru a-ți îmbunătăți șansele.

Una dintre cele mai bune modalități de a vă ajuta să vă urcați pe scara proprietății este să vă asigurați că avansul este cât mai mare posibil. Evident, asta înseamnă să economisești cât de mult poți, dar este și important să faci banii să lucreze și pentru tine.

Dacă vă așteptați să cumpărați o proprietate în următorul an sau doi, atunci rămânerea la opțiunile bazate pe numerar, cum ar fi CD-urile, este probabil cea mai bună opțiune. Partea pozitivă a creșterii ratelor dobânzilor este că vor plăti puțin mai multă dobândă decât obișnuiau, dar tot nu va fi nimic nebunește de mare.

Dacă aveți trei ani sau mai mult până când vă așteptați să fiți pe piață pentru o casă, aveți mai multe opțiuni. Acesta este momentul în care puteți începe să căutați investiții pentru a vă ajuta să vă sporiți depozitul inițial.

Probabil că tot nu vrei să ai un risc super mare, așa că vrei o investiție cu o gamă largă de diversificare. Al nostru Kit indexator activ investește pe întreaga piață din SUA și folosește puterea AI pentru a prezice și a reechilibra portofoliul în fiecare săptămână.

În plus, putem adăuga și AI-ul nostru Protecția portofoliului. Aceasta utilizează AI pentru a vă analiza portofoliul și apoi evaluează expunerea acestuia la diferite forme de risc, inclusiv riscul ratei dobânzii, riscul petrolului și riscul general de piață.

Apoi implementează automat strategii sofisticate de acoperire pentru a le compensa, pe baza sensibilității portofoliului global.

Este ca și cum ai avea propriul tău fond de acoperire personal în buzunar.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.