Care este cel mai ieftin mod de a ajuta copiii adulți?

Puteți încasa un IRA înainte de impozitare, un IRA Roth sau un stoc foarte apreciat. O strategie poate fi mult mai bună decât celelalte.

Vrem să facem un cadou considerabil copiilor noștri – fiicelor în vârstă de 40 de ani. Da, ne putem permite.

Ar trebui să lichidăm activele, suportând un impozit? Sau ar trebui să profităm de ratele scăzute ale creditelor ipotecare pentru a împrumuta bani și să sperăm că guvernul nu va elimina în mod obligatoriu intensificarea?

Banii noștri impozabile sunt formați din profituri de peste 75%. Avem sume substanțiale în IRA-uri tradiționale și Roth IRA, precum și o valoare „California” în casa noastră. Practic nu avem datorii. Sunt încrezător că pot găsi un loc pentru a deduce dobânda.

Vârsta, 75. Suntem în top. La fel și fiicele noastre.

Michael, California  

Raspunsul meu:

Ești îngrijorat cu privire la impozitele pe oamenii prosperi. Aceasta este o problemă plăcută. Dar să vedem ce poate face puțină aritmetică pentru tine.

Dilema ta este una comună și este oarecum complicată, implicând astfel interacțiunea dintre impozitele pe venit și impozitele pe deces. Nu știu detaliile tale, dar presupun că familia ta va suporta o taxă federală asupra proprietății/cadourilor pe măsură ce activele trec la următoarea generație. (California nu impune impozite pe moșteniri, iar guvernul federal scutește legaturile către un soț.)

Actuala scutire federală este de 23 de milioane de dolari per cuplu, dar acea sumă se reduce la jumătate atunci când legea fiscală din 2017 va înceta la sfârșitul anului 2025. Este foarte probabil ca tu sau soția ta sau ambii să fii în viață atunci când boom-ul va fi redus. . Deci ar trebui să vă gândiți la impozitul pe proprietate.

Presupun că profitați de excluderea taxei anuale pe cadouri de 16,000 USD. Aceasta este per donator per destinatar pe an, deci, dacă fiicele dumneavoastră sunt căsătorite, dumneavoastră și soția dumneavoastră puteți plăti 128,000 USD pe an fără să vă consumați scutirea de cadou/mosie pe viață.

În ceea ce privește impozitele pe venit, aveți o mulțime de mingi în aer:

— IRA înainte de impozitare este impozabilă la rate mari (venit obișnuit) pe măsură ce ies dolari. După ce ați împlinit vârsta de 72 de ani, sunteți acum obligat să retrageți o anumită sumă în fiecare an. Supraviețuitorii tăi vor avea, de asemenea, mandate de retragere pentru orice IRA înainte de impozitare pe care îl moștenesc de la tine.

— Banii Roth IRA sunt complet liberi de impozite. De asemenea, nu are un mandat de retragere atâta timp cât tu sau soția ta trăiești.

— Orice acțiune pe care o aveți într-un cont impozabil aruncă dividende impozitate la o rată redusă. În ceea ce privește aprecierea, asta nu se impozitează până când nu vinzi, așa că presupun că ai obiceiul de a te agăța de câștigători la infinit.

Evident, ați eliminat toți perdanții din portofoliul dvs. impozabil și, de asemenea, obligațiunile. Ceea ce au mai rămas sunt stocuri care s-au dublat de patru ori sau mai bine față de prețul dvs. de achiziție. A vinde acum înseamnă a realiza un câștig de capital. Chiar dacă acest câștig este impozitat la rata redusă a dividendelor, doriți să evitați să vindeți un câștigător. Dacă azi până mori, regula „step-up” înseamnă că toată aprecierea capitalului până la acel moment va fi scutită de impozit.

Acum să presupunem că doriți să veniți cu 100,000 de dolari, astfel încât să le puteți înmâna copiilor dvs. Aceștia sunt bani pe care îi vor moșteni în cele din urmă, dar acea zi ar putea fi mult timp. Presupun că ar găsi o excepție mai prețioasă acum, când au școlarizare sau o renovare a casei de plătit, decât atunci când au 60 de ani.

Ai patru moduri de a speria banii.

(a) Puteți retrage niște bani IRA înainte de impozitare. Ar fi dureros. Dacă vă aflați în cea mai înaltă categorie federală și nu chiar în cea mai înaltă categorie de stat, rata de impozitare marginală combinată este de 47.3%. Deci, ai avea nevoie de o distribuție de 190,000 USD pentru a livra 100,000 USD din bani de cheltuială.

(b) Ați putea vinde o parte din acțiunile dvs. apreciate, plătind un impozit pe câștig de capital de 34.1%. (Acest număr este rata federală de bază, plus suprataxa de 3.8% pentru venitul din investiții, plus impozitul din California.) Ați selecta acțiuni cu cea mai mică apreciere procentuală. Din scrisoarea dvs. aduc că cel mai bun lucru pe care îl puteți face este să vindeți ceva a cărui bază de cost este de 25 de cenți pe dolar din valoarea curentă. În acest caz, ar trebui să lichidați 134,000 USD din active pentru a genera 100,000 USD pentru copii.

Chiar dacă factura fiscală pentru alegerea (b) este de numai 34,000 USD, doare pentru că ratați un step-up. Prin urmare, un dolar de apreciere a acțiunilor este destul de diferit de un dolar din interiorul unui IRA înainte de impozitare, care este sortit să suporte un impozit pe venit la un moment dat.

(c) Ai putea încasa niște bani Roth. Nu există taxe datorate, așa că retragerea ar fi de numai 100,000 USD. Dar un cont Roth, care promite ani de capitalizare fără taxe, este un bun prețios. De obicei, vă despărțiți de un Roth numai când toate celelalte opțiuni sunt epuizate.

(d) Ai putea împrumuta banii.

Care este optim? Răspunsul meu te poate surprinde. Recomand (d), chiar dacă sună puțin nebun pentru un bărbat de 75 de ani să ia un credit ipotecar.

Pentru a ști cu siguranță care dintre aceste patru opțiuni este superioară, ar trebui să știi ce va face bursa, când vei muri și când soția ta va muri. Nu știi nimic din aceste lucruri.

Cel mai bun lucru pe care îl poți face într-o astfel de situație este să faci niște presupuneri care au necunoscute care ajung la mijlocul intervalelor lor plauzibile. Deci voi presupune că acțiunile revin cu 5% pe an și că fie tu, fie soția ta mori în anul 2032. Să vedem cum evoluează conturile.

Separați mental 190,000 USD din IRA înainte de impozitare, 100,000 USD din contul dvs. Roth și 134,000 USD din stocurile dvs. impozabile. Pentru o comparație corectă, toate aceste sume trebuie să fie investite în același fond cu indice bursier, câștigând 5%.

Cu opțiunea (a), IRA înainte de impozitare dispare. Roth crește în zece ani la 163,000 de dolari. Contul impozabil este lovit cu puține taxe pe dividende pe parcurs, dar se bucură de o trecere gratuită pentru toată aprecierea sa. Un factor cheie aici este faptul că California este un stat cu proprietate comunitară, astfel încât bunurile conjugale se bucură de o creștere completă la primul deces. Contul impozabil va avea o valoare de 209,000 USD după impozitare în 2032. Valoarea finală combinată: 372,000 USD.

Cu opțiunea (b), IRA înainte de impozitare supraviețuiește, dar este supusă retragerilor obligatorii pentru următorii zece ani. Aceste distribuții sunt afectate de impozite la rata rigidă a venitului obișnuit; ce a mai rămas din ele intră într-un cont impozabil care deține același fond de indice bursier. În 2032, vom emite ipoteza că contul impozabil este lichidat și o mare parte din veniturile sunt folosite pentru a face o conversie Roth pe cei 179,000 USD rămași în IRA înainte de impozitare. Valori finale: 342,000 USD din banii Roth și alți 42,000 USD în numerar, pentru un total de 384,000 USD.

Cu opțiunea (c), contul Roth original dispare. Ca și în cazul (b), presupunem o conversie Roth în 2032 a ceea ce rămâne apoi în IRA înainte de impozitare. După ce a plătit impozitul pe conversie, familia ar avea 251,000 USD în numerar, cea mai mare parte din lăsarea contului impozabil să crească. Valoarea combinată în 2032: 430,000 USD.

În această comparație, la un moment înghețat în 2032, (c) arată mai bine decât (b). Totuși, după toate probabilitățile, Roth poate fi menținut în viață o perioadă mai lungă de timp, așa că echilibrul Roth mai bogat al planului (b) îl face destul de competitiv pe termen lung. Acestea sunt ambele alegeri rezonabile.

Nici (b) și nici (c), totuși, nu sunt la fel de bune ca (d), strategia finanțată cu datorii.

Pentru opțiunea (d), presupun un împrumut de 4% care se combină timp de zece ani și apoi este plătit cu 148,000 USD în numerar. Ca și în opțiunile (b) și (c), avem o conversie Roth în 2032 a ceea ce rămâne în IRA înainte de impozitare. Valori finale: 342,000 USD în Roth plus 103,000 USD în numerar, pentru un total de 445,000 USD.

Opțiunea de împrumut arată bine din două motive. Unul este că păstrează toate cele trei evaziuni fiscale (IRA convențională, IRA Roth și step-up). Celălalt este că vă face să finanțați acțiuni care câștigă 5% cu un împrumut care costă 4%. Acest lucru adaugă un pic de risc pentru finanțele tale; stocurile ar putea merge mult mai rău decât 5%. Cred că poți face față acestui risc.

Costul împrumutului de 4% este cam ceea ce plătesc oamenii în prezent pentru un credit ipotecar pe 20 de ani. Costul după impozitare ar fi mai mic dacă puteți găsi o modalitate de a deduce dobânda. Crezi că poți face asta. sunt sceptic.

Dobânda este deductibilă la împrumuturile utilizate pentru achiziționarea fie a activelor care generează venituri (cum ar fi un portofoliu de acțiuni sau un mall de vânzare), fie, în anumite limite, o locuință. Dar dacă aveți deja activul și apoi împrumutați împotriva acestuia, folosind încasările în scopuri personale (cumpărarea unei bărci sau oferirea de bani copiilor), nu puteți deduce dobânda.

Pe de altă parte, puteți reduce costul dobânzii folosind un împrumut în marjă în loc de un credit ipotecar. Interactive Brokers vor împrumuta împotriva unui portofoliu de acțiuni la o rată nu cu mult peste 1%. Există un alt tip de risc cu împrumuturile în marjă, și anume că ratele la împrumuturi pe termen scurt vor crește odată cu înăsprirea Fed-ului. Dar poate că și tu poți face față acestui risc.

Cu mai mulți bani decât aveți nevoie pentru pensionare, aveți o mulțime de opțiuni pentru a vă ajuta fiicele. Toate sunt destul de bune, dar unele sunt puțin mai bune.

Voi oferi încă un punct în favoarea strategiilor care înclină spre solduri Roth mari la final. Un dolar Roth valorează mai mult de două ori mai mult pentru un moștenitor decât un dolar într-un IRA înainte de impozitare, dar cei doi sunt evaluați exact la fel într-o declarație de impozit pe proprietate. Dacă este posibil să plătiți impozit pe proprietate, preferați conturile Roth.

Aveți un puzzle de finanțe personale care ar putea merita o privire? Ar putea implica, de exemplu, sume forfetare de pensie, planificare patrimonială, opțiuni pentru angajați sau anuități. Trimiteți o descriere către williambaldwinfinance—la—gmail—dot—com. Puneți „Interogare” în câmpul de subiect. Includeți un prenume și un stat de reședință. Includeți suficiente detalii pentru a genera o analiză utilă.

Scrisorile vor fi editate pentru claritate și concizie; doar unele vor fi selectate; răspunsurile sunt menite să fie educaționale și nu să înlocuiască sfatul profesional.

Mai multe din seria Reader Asks:

Ar trebui să-mi plătesc ipoteca?

Ar trebui să pun toți banii mei din obligațiuni în SFATURI?