Ce se află în spatele impulsului de creștere a stocurilor de îngrășăminte?

Intrebari cu cheie

• Cererea de îngrășăminte a crescut de la 20 de milioane de tone în 1950 la 190 de milioane de tone în 2019.
• Câteva evenimente recente au avut impact asupra producției și transportului de îngrășăminte, în special prețurile ridicate ale gazului și conflictul Rusia-Ucraina.
• Mergând înainte, stocurile de îngrășăminte ar putea fi un plus inteligent pentru portofoliul dvs.

Dacă recent ați fost atenți la știri, ați auzit despre lipsa de îngrășământ necesar pentru cultivarea culturilor. Acest deficit rezultă din diverse evenimente, inclusiv pandemie, prețuri mari la gaze și conflictul Rusia-Ucraina.

Cu o lipsă de aprovizionare și o cerere mai mare, prețul a crescut, iar stocurile de îngrășăminte sunt profitabile. Iată ce trebuie să știți și câteva acțiuni în care să vă gândiți să investiți.

De ce stocurile de îngrășăminte cresc

Îngrășământul joacă un rol vital în creșterea culturilor care sunt în cele din urmă trimise pe piață pentru vânzare. Solurile bogate în nutrienți produc un randament mai mare pe acru decât ar face-o fără îmbogățire cu îngrășământ.

Pe măsură ce populația globală continuă să crească, există o cerere mai mare de alimente. Aceasta înseamnă că cererea de îngrășăminte crește. În 1950, cererea totală de îngrășăminte a fost estimată la 20 de milioane de tone. Până în 2019, această cerere a crescut la 190 de milioane de tone.

Această creștere va însemna în mod natural că stocurile de îngrășăminte vor crește, deoarece pot crește profiturile.

Cu toate acestea, în 2020, a început să aibă loc o combinație de evenimente, ceea ce a dus la o creștere mai pronunțată a acestor stocuri. Iată o privire asupra fiecărui eveniment și a impactului acestuia asupra îngrășămintelor.

Creșterea cererii din China

Pe măsură ce economia chineză crește și mai multă populație constată că se poate aștepta să își îmbunătățească calitatea vieții, există o cerere crescută de bunuri și servicii. De exemplu, a existat o creștere a cererii de cereale și soia, pe care chinezii au început să le importe în număr mai mare.

În mod similar, o cerere crescută de îngrășăminte are ca rezultat prețuri mai mari, ceea ce îmbunătățește profiturile în rândul producătorilor de îngrășăminte. Piața de valori răspunde la creșterea câștigurilor împingând prețurile stocurilor de îngrășăminte mai sus.

Impactul pandemiei

De ani de zile, costul îngrășământului a stagnat, creând un preț stabil și de încredere. Toate acestea s-au schimbat în 2020, când a lovit pandemia. Industria agricolă a simțit impactul, în principal din lanțul de aprovizionare.

Pe măsură ce țările și-au oprit producția și transportul, au fost mai puțini oameni disponibili pentru a împacheta îngrășământ. Problema nu s-a oprit când au fost ridicate blocajele, deoarece mulți oameni trebuiau să spună bolnavi sau, în alte cazuri, au decis deja să-și schimbe cariera.

Cu toate acestea, cererea de alimente nu a încetinit niciodată, așa că a fost creat un blocaj acolo unde era nevoie de îngrășământ, dar nu era la fel de ușor disponibil. Un produs secundar suplimentar al acestui blocaj a fost inflaţiei.

TryqDespre setul de investiții Global Trends al Q.ai | Q.ai – o companie Forbes

Impactul prețurilor mai mari la gaze

Cel mai bun îngrășământ folosește azotul ca bază, iar majoritatea îngrășămintelor sunt făcute folosind azot și hidrogen. Azotul este derivat din aer, iar hidrogenul este derivat din gaz.

Producătorii de îngrășăminte din SUA folosesc gaz natural, iar Europa folosește benzină. Combinarea acestor două ingrediente are ca rezultat amoniac, care este apoi combinat cu fosfat și potasiu pentru a crea îngrășământ.

În general creșterea prețurilor la gaze la începutul anului 2022 a dus la costuri mai mari pentru ingredientele esențiale necesare pentru producția de îngrășăminte. În Europa, gazele reprezintă 90% din costurile variabile implicate în producția de îngrășăminte. În timp ce SUA nu sunt imune la aceste vârfuri, Europa a fost lovită deosebit de puternic din cauza conflictului dintre Rusia și Ucraina.

Conflict Rusia-Ucraina

Îngrășământul este a produs care se tranzacționează în întreaga lume. Unele țări, inclusiv Rusia, au rezerve vaste de materiale de bază utilizate în producția de îngrășăminte.

Rusia produce aproximativ 25% din îngrășământul global cu azot și fosfat și 20% din îngrășământul global cu potasiu. Are o miză semnificativă în producția de îngrășământ folosit la nivel mondial.

Belarus, o țară favorabilă Rusiei, produce aproximativ 17% din oferta globală de potasiu și exportă cea mai mare parte a producției sale. Conflictul Rusia-Ucraina a dus la sancțiuni împotriva exporturilor Rusiei de benzină și îngrășăminte.

Belarus era deja supusă sancțiunilor înainte de începerea conflictului și a fost supusă unor noi sancțiuni, țările vecine fiind atent la exporturile ilegale care le trec granițele.

Sancțiunile împotriva Rusiei și Ucrainei sunt menite să înfometeze țările cu bani care pot fi folosiți pentru atacarea Ucrainei. Belarus nu s-a angajat într-un conflict direct, dar guvernul său sprijină Rusia, iar Rusia trimite sprijin militar Belarusului. Banii din exporturi ajută la sprijinirea acestor activități.

Restricții la export

În perioadele normale, creșterile de preț provoacă puține comentarii sau reacție a pieței. Cu toate acestea, confluența extraordinară a evenimentelor globale a întrerupt accesul în Ucraina, cunoscută și sub numele de coșul de pâine al Europei.

Unele țări au trecut pentru a-și proteja rezervele instituind restricții la export, chiar interzicând anumite exporturi. De exemplu, Argentina și-a redus exporturile de grâu cu 40%, dar Australia se uită la exporturi record de cereale în Asia în 2023. Acestea fiind spuse, exporturile Australiei ar putea să nu fie suficiente pentru a depăși pierderea livrărilor de cereale pe piața globală.

Perspective pe termen scurt și lung privind stocurile de îngrășăminte

În general, stocurile de îngrășăminte tind să fie volatile în performanța lor. Prețul îngrășământului depinde în principal de costul benzinei, deoarece celelalte mărfuri utilizate în producția sa tind să fie mai stabile în ceea ce privește prețul și disponibilitatea.

În general, atunci când prețul benzinei scade, la fel și prețul îngrășământului. Cu toate acestea, perspectivele pe termen scurt pentru stocurile de îngrășăminte sunt prețuri mai mari până în 2023, chiar dacă prețurile gazelor au scăzut de la nivelul lor recent.

Factorii menționați mai sus, cum ar fi problemele lanțului de aprovizionare, reducerea exporturilor, conflictul Ucraina-Rusia și cererea, vor exista pentru o perioadă. În consecință, stocurile de îngrășăminte vor rămâne probabil ridicate pe tot parcursul anului 2023, cu excepția încetării conflictului.

TryqDespre setul de investiții Global Trends al Q.ai | Q.ai – o companie Forbes

Pe termen lung, prețurile acțiunilor pentru îngrășăminte se vor retrage cel mai probabil pe măsură ce condițiile adverse din întreaga lume se vor rezolva. Țările vor relua exporturile pentru că au un surplus care va putrezi dacă nu este trimis la fabricație și consum. Un exces de cereale și boabe de soia pe piața globală va scădea prețurile mărfurilor și va duce la plantarea fermierilor mai puține suprafețe.

Stocurile de îngrășăminte sunt o investiție bună, deoarece sunt necesare pentru producția de alimente. Cert este că va exista întotdeauna un eveniment care va pune presiune asupra producției de culturi și are ca rezultat prețuri ridicate ale stocurilor pentru îngrășăminte. Singura incertitudine este când se va întâmpla asta.

Stocuri de îngrășăminte de luat în considerare

Având în vedere că cererea de îngrășăminte nu încetinește și o rată anuală de creștere compusă estimată de 3.8%, această industrie ar putea fi o investiție excelentă pe termen lung.

Primul stoc care merită luat în considerare este CF Industries Holdings (NYSE: CF). Această companie este un producător de frunte de hidrogen și azot, ambele componente critice pentru îngrășăminte. De asemenea, are cea mai mare rețea de producție de amoniac din lume.

În primele șase luni ale anului 2022, compania a raportat vânzări nete de 6.26 miliarde dolari, o creștere comparativ cu vânzările nete din prima jumătate a anului 2021 de 2.64 miliarde dolari. De asemenea, a menționat că consideră că va dura mulți ani pentru a umple proviziile globale de cereale, așa că se așteaptă să vadă rezultate mai bune pentru o perioadă.

O altă opțiune este The Mosaic Co (NYSE: MOS). Această companie produce și distribuie anual milioane de tone de potasiu și fosfați angrosilor, comercianților cu amănuntul și cultivatorilor.

Pentru cele nouă luni din 2022, încheiate la 30 septembrie, vânzările nete au fost de 3.05 miliarde de dolari, în creștere față de 966 de milioane de dolari în aceeași perioadă din 2021.

Investitorii care sunt interesați de o mai mare diversificare și de o capacitate sporită de a profita de pe urma acestor factori globali ar trebui să exploreze Kit de investiții Global Trends de la Q.ai ca opțiune. Inteligența noastră artificială străbate piețele pentru cele mai bune investiții pentru toate tipurile de toleranțe la risc și situații economice. Apoi, le împachetează la îndemână Truse de investiții care fac ca investițiile să fie simple și strategice.

Cel mai bun din toate, puteți activa Protecția portofoliului în orice moment pentru a vă proteja câștigurile și a vă reduce pierderile, indiferent de industria în care investiți.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială. Când depuneți 100 USD, vom adăuga o sumă suplimentară de 100 USD în contul dvs.