Agricultura de randament a devenit un subiect major în cripto. Cu miliarde de oameni blocați în DeFi și randamente nebunești ale investițiilor, era doar o chestiune de timp până când această tendință va deveni din ce în ce mai populară.
Deci, ce este DeFi?
În primul rând, DeFi înseamnă Finanțe Descentralizate. Este un termen umbrelă pentru aplicațiile blockchain care funcționează prin contracte inteligente, fără a fi necesare terțe părți, ceea ce le face descentralizate.
În multe privințe, DeFi funcționează ca banca tradițională. De exemplu, puteți împrumuta, împrumuta, câștiga dobândă și puteți tranzacționa active mai rapid și mai sigur. Și deoarece DeFi funcționează peer-to-peer, nu sunt implicate entități centrale care să poată controla aplicația DeFi. În schimb, aplicația este rulată folosind contracte inteligente.
A contract inteligent este un acord scris în cod care intră în vigoare automat atunci când sunt îndeplinite anumite condiții. Și în DeFi, contractele inteligente pun bazele multor protocoale.
Ia, de exemplu, uniswap, un schimb descentralizat popular pe rețeaua Ethereum. Pe acest schimb descentralizat (DEX), puteți tranzacționa orice cripto cripto bazat pe Ethereum fără a utiliza o platformă centralizată.
În multe feluri, Finanțarea Descentralizată a fost inventată pentru a îmbunătăți și pentru a aduce avantajele actualului model financiar cripto.
De ce și-ar dori crypto asta? Ei bine, economia a prosperat în cea mai mare parte a ei în lumea modernă. Și chiar dacă, în perioada crizei financiare și a marii recesiuni, bilanțul multor instituții semnificative s-a înroșit, instrumentele financiare din cadrul actualului sistem au permis redresări și investiții.
DeFi încearcă acum să se elibereze de sistemul financiar actual prin scăderea puterii marilor instituții. Finanțe descentralizate utilizează tehnologia pentru a separa modelele financiare centralizate actuale, oferind utilizatorilor un control mai bun asupra activelor lor, indiferent de vârstă, identitate sau etnie.
Ce este Yield Farming?
Acum că cunoașteți elementele de bază ale DeFi, ne putem uita la Yield farming. Yield farming este miza sau împrumutul de cripto active pentru a genera un randament pozitiv al investiției în criptomonedă. Yield farming permite utilizatorilor să-și blocheze cripto-urile în pool-uri de lichidități bazate pe contracte inteligente.
Utilizatorii sunt stimulați să adauge resurse la un anumit fond de lichiditate prin promisiunea dobânzii. Aceste dobânzi pot diferi de la un procent din taxele de tranzacție până la obținerea mai multor monede sau token criptografic (exploatarea lichidității). În cele mai multe cazuri, randamentul investiției al fondului de lichiditate este exprimat în APY (Annual Percentage Yield) sau APR (Annual Percentage Rate).
Dar ce rămâne cu Pierderea Permanentă?
În timpul cultivării randamentului, jetoanele dvs. sunt blocate într-un protocol (sau contract inteligent), astfel încât, în schimb, veți câștiga dobândă. Dezavantajul este, desigur, faptul că riști să pierzi valoarea activelor tale. Aceasta este ceea ce se numește „pierdere impermanentă”.
Pierderea permanentă înseamnă că valoarea criptomonedei dvs. scade sau crește brusc în timp ce este mizată. Și, în unele situații, pierderea temporară te poate duce într-un punct în care, în loc să câștigi mai mult în momentul în care îți retragi jetoanele, ar fi fost mai bine să ții doar cripto-ul și să nu faci nimic.
Da, pierderea poate fi mai mare decât dobânda câștigată. Aceasta este o problemă cu care se confruntă mulți fermieri de producție. De aceea, este esențial să citiți despre riscul implicat înainte de a utiliza aceste protocoale.
Cum functioneaza?
Cu Yield farming, furnizorii de lichidități își depun fondurile în pool-uri de lichiditate. Acest lucru se face în mare parte pe schimburi descentralizate și costă utilizatorii o mică taxă. Aceste comisioane vor fi adesea împărțite sau plătite furnizorilor de lichidități.
Și în acest fel, furnizorii de lichidități vor fi stimulați să-și depună fondurile pe DEX.
Cu toate acestea, un alt stimulent poate fi distribuirea de noi jetoane, deoarece în unele cazuri, o anumită sumă poate fi deblocată și câștigată doar prin extragerea lichidității. Suma plătită furnizorilor de lichiditate depinde de protocolul pe care rulează.
Și după cum vă puteți imagina, lucrurile pot deveni foarte complexe, foarte repede. Deoarece vă puteți depune jetoanele pe alt protocol, ați putea teoretic să împrumutați jetoane de la un DEX și să le folosiți pentru a cultiva pe altul. Desigur, nu vă recomandăm să faceți acest lucru, deoarece vine cu riscuri suplimentare. Deoarece toate protocoalele rulează exclusiv pe cod, o vulnerabilitate îți poate pune în pericol fondurile.
Particularități populare ale platformelor agricole de producție
Datorită inovației, cele mai cunoscute schimburi descentralizate au intrat în atenția publicului prin completarea unei nevoi existente pe piață la momentul potrivit. Și deși scopul este același, există destul de multe particularități pentru fiecare platformă.
uniswap
Uniswap este un schimb descentralizat care oferă schimburi între mii de jetoane Ethereum (ERC-20) și permite utilizatorilor să ofere lichiditate în schimbul taxelor de tranzacționare. Mai multe active de pe Uniswap DEX vă oferă oportunitatea de a obține venituri pasive prin cultivarea de randament.
Unele grupuri de cultivare a randamentului oferă un randament procentual anual (APY) în care puteți câștiga chiar și mai mult de 75%.
Aave
Aave este unul dintre regii DeFi în vigoare în ceea ce privește valoarea totală blocată (TVL). La momentul redactării acestui articol, protocolul are un TVL de 4.5 miliarde de dolari, în ciuda pieței de urs. La fel ca Uniswap, Aave este o aplicație dApp bazată pe Ethereum care oferă împrumuturi în criptomonede cu dobândă redusă.
Utilizatorii pot depune fonduri în protocol ca garanție, permițându-le să împrumute o anumită cantitate de cripto. Deoarece banii tăi vor fi depuși într-un contract inteligent, posibilitatea de eșec depinde de contractul inteligent. Dacă contractul inteligent este vulnerabil, fondurile stocate pot fi furate.
Un alt risc pe care și-l asumă utilizatorii Aavee este amenințarea lichidării. O lichidare poate avea loc dacă factorul de sănătate scade sub 1. Acest lucru se poate întâmpla atunci când garanția scade în valoare sau datoria împrumutată crește în valoare una față de cealaltă. Când ești lichidat, 50% din datoria împrumutatului este rambursată, iar acea valoare (plus o taxă de lichidare) va fi preluată din garanție. După lichidare, datoria dumneavoastră va fi rambursată.
swap de clătite
La fel ca Uniswap, PancakeSwap este un schimb descentralizat pe care puteți tranzacționa direct diferite active. Este, de asemenea, posibil să produci fermă pe acest DEX. Sistemul PancakeSwap rulează pe rețeaua Binance Smart Chain (BSC) în loc de Ethereum.
În plus, PancakeSwap este cunoscut pentru că oferă loterie, are o piață NFT, competiții de tranzacționare și multe altele.
În plus, protocolul are multe caracteristici axate pe jocuri de noroc și/sau. Cu toate acestea, chiar și PancakeSwap impune aceleași riscuri ca și Uniswap, deoarece este un DEX, inclusiv pierderea temporară.
Curba Finante
Curve Finance este un DEX foarte cunoscut și de încredere, cu un TVL de 3.8 miliarde de dolari la momentul scrierii acestui articol. Curve se concentrează în special pe monedele stabile din rețeaua Ethereum. Are o listă lungă de stablecoin pool-uri cu randamente decente legate de moneda fiat (mai ales USD).
Pool-urile de Stablecoin sunt deosebit de sigure dacă jetoanele nu își pierd peg-ul. Deoarece prețurile lor nu se vor schimba dramatic unul cu celălalt, pierderea temporară poate fi evitată în totalitate.
Cum se calculează randamentul agriculturii?
În mod obișnuit, randamentul estimat al agriculturii este calculat anual și este exprimat ca Rată anuală procentuală (APR) sau Randament procentual anual (APY).
DAE are o formulă simplă. Dacă DAE este de 10% și investiți 1000 USD, rentabilitatea dvs. după 365 de zile ar fi de aproximativ 100 USD.
APY este o chestiune diferită, totuși. Aici, recompensele zilnice vor fi incluse și în investiție pentru a genera mai multe profituri. Formula pentru aceasta este APY= (1 + r/n )n – 1, unde „r” este rata dobânzii anuale declarată și „n” este numărul de perioade de capitalizare în fiecare an.
Rețineți întotdeauna că APR și APY se pot schimba foarte repede. Cu cât mai mulți oameni sar într-o anumită fermă/piscine, cu atât este mai mic APR/APY. Și din moment ce DeFi este o piață în mișcare rapidă, aceasta înseamnă că multe ferme vor fi în plină expansiune într-o zi și nu atât de pline trei luni mai târziu.
Împrumut / Împrumut
O altă posibilitate în DeFi este împrumutul/împrumutul. Le permite proprietarilor de cripto să-și folosească activele ca garanție pentru a împrumuta mai mult sau a împrumuta cripto altor utilizatori. De exemplu: dacă aveți 1 Bitcoin, puteți împrumuta 0.5 Bitcoin (în funcție de ratele de împrumut etc.) și îl puteți folosi pentru a genera venituri suplimentare. Pe de altă parte, poți să împrumuți cripto-ul altora și să primești în schimb un dividend. Poate fi văzută ca o modalitate simplă de a genera venituri pasive pentru mulți oameni.
Din moment ce vorbim despre DeFi, toate aceste tranzacții sunt scrise în contracte inteligente, ceea ce înseamnă că contractul se va executa indiferent de situație. Deoarece oamenii trebuie să-și „blocheze” cripto-urile înainte de a se împrumuta, riscul ca cineva să fure și să nu devină credite este minimizat. Dacă partea de împrumut a contractului nu poate rambursa datoria, acest utilizator va pierde criptomonedele blocate.
Care sunt riscurile agriculturii de randament?
Desigur, orice sună prea frumos pentru a fi adevărat este rareori adevărat. De aceea trebuie să trecem prin riscurile de împrumut sau de împrumut criptografic.
De obicei, trebuie să constituiți garanții înainte de a împrumuta unele active. Deci, dacă garanția dvs. scade sub un anumit prag (în funcție de platformă), garanția dvs. poate fi lichidată. Singura modalitate de a evita acest lucru este prin adăugarea mai multor garanții.
Asta înseamnă că fie ești forțat să investești mai mult pentru a-ți păstra activele intacte, fie să fii lichidat. Astfel de riscuri sunt adesea trecute cu vederea, dar pot răni semnificativ oamenii.
Imaginați-vă că investiți 10.000 USD, doar pentru a vedea că ați pierdut totul pentru că nu ați (sau nu ați putut) adăuga nicio garanție.
Multe platforme au creat reguli pentru a contracara acest fenomen care pot minimiza riscul de lichidare. Unele platforme vă vor cere să supracolaterizați. Practic, va trebui să depui mai multă valoare decât ceea ce vrei să împrumuți, chiar și 500% pe unele platforme de exemplu.
Alte riscuri implică piratarea platformei pe care o utilizați, ruperea contractelor inteligente, protocolul fiind o înșelătorie sau falimentul platformei.
Pe scurt, poți pierde cât ai clipi toți banii investiți într-un protocol. Prin urmare, înainte de a intra în orice protocoale DeFi, trebuie să-l cercetați temeinic și să investiți doar ceea ce vă permiteți să pierdeți.
Takeaways
- Agricultura de randament implică blocarea activelor dvs. cripto într-un pool pentru a câștiga dobândă.
- Agricultura de randament poate fi foarte profitabilă, dar poate provoca și pierderi financiare.
- Deoarece unele protocoale nu vă vor permite să „dezblocați” activele cripto instantanee, se pot întâmpla multe pe piața volatilă a criptomonedei. În plus, utilizatorii riscă contracte inteligente defectuoase, hackeri și pierderi temporare.
- Așadar, înainte de a intra în spațiul DeFi, vă recomandăm să înțelegeți toate riscurile și oportunitățile implicate.
Imagine prezentată: oobit.com
* Informațiile din acest articol și linkurile furnizate au doar scop informativ general și nu ar trebui să constituie niciun sfat financiar sau de investiții. Vă sfătuim să faceți propria cercetare sau să consultați un profesionist înainte de a lua decizii financiare. Vă rugăm să luați la cunoștință că nu suntem responsabili pentru nicio pierdere cauzată de orice informație prezentă pe acest site.
Sursa: https://coindoo.com/yield-farming/