Ce se așteaptă Wall Street marți

Analiștii și investitorii sunt dornici să cunoască plutonul Directorul executiv Barry McCarthy și puneți-l să-și articuleze viziunea pentru viitorul companiei. El va avea ocazia să se prezinte pe Wall Street marți.

Anteriorul Netflix și Spotify director executiv conduce producătorul de echipamente de fitness conectate de aproximativ trei luni de când el și-a asumat rolul de la co-fondatorul companiei, John Foley. El a preluat controlul, deoarece o încetinire a vânzărilor de echipamente și cheltuielile abundente au cântărit profiturile Peloton.

Unele dintre eforturile lui McCarthy de a consolida situația financiară a companiei și de a recâștiga încrederea investitorilor sunt deja în desfășurare, deoarece Peloton caută noi clienți, dar și modalități de a câștiga mai mulți bani din baza actuală de utilizatori. Compania recent a redus prețurile echipamentelor sale, inclusiv Bike, Bike+ și Tread, în speranța de a face produsele mai accesibile pentru un public mai mare. Pe 1 iunie, intenționează să majoreze taxa pentru un plan lunar de abonament cu acces total, la 44 USD de la 39 USD.

Sub McCarthy, Peloton a fost și el testarea unei opțiuni de închiriere pe anumite piețe din SUA, unde utilizatorii pot plăti o taxă lunară cuprinsă între 60 USD și 100 USD pentru o Bicicletă sau Bike+ închiriată, împreună cu acces la biblioteca de conținut de antrenament. Încă nu este clar dacă această opțiune ar putea fi lansată la nivel național.

„Cu un nou CEO, nicio strategie clară încă și propunerea de valoare fundamentală care este pusă sub semnul întrebării, există multă incertitudine cu privire la ce se va întâmpla în continuare cu Peloton”, a scris analistul Bernstein Aneesha Sherman într-o notă pentru clienți.

Peloton este de așteptat să raporteze marți o pierdere fiscală în trimestrul al treilea de 83 de cenți pe acțiune la venituri de 972.9 milioane de dolari, potrivit unui sondaj al analiștilor realizat de Refinitiv. Aceasta este în comparație cu o pierdere de 3 cenți pe acțiune din venituri de 1.26 miliarde de dolari în urmă cu un an.

Iată la ce va urmări Wall Street în timp ce Peloton raportează rezultate obținute.

McCarthy știe că trebuie să reducă costurile pentru a menține afacerea pe linia de plutire. Juriul încă nu va stabili dacă planurile lui Peloton vor merge suficient de departe.

Cu aproximativ trei luni în urmă, compania din New York a anunțat o revizuire masivă a structurii sale de costuri, care a inclus eliminarea a aproximativ 2,800 de locuri de muncă. Peloton a mai spus că va înceta dezvoltarea Peloton Output Park, fabrica de 400 de milioane de dolari pe care o construia în Ohio.

În total, planurile lui Peloton ar reduce costurile anuale cu aproximativ 800 de milioane de dolari și ar reduce cheltuielile de capital cu aproximativ 150 de milioane de dolari în acest an.

Activistul Blackwells Capital a susținut că aceste reduceri nu vor fi suficiente. Firma, care la sfârșitul lunii ianuarie l-a chemat pe Peloton să-l concedieze pe Foley, continua sa împingeți ca producătorul de echipamente de fitness conectat să se vândă singur la o afacere precum Amazon, Google sau Netflix.

Directorul general al MKM Partners, Rohit Kulkarni, a spus că se așteaptă că Peloton va trebui să-și revizuiască structura costurilor în această săptămână. Compania va trebui probabil să ia măsuri suplimentare și „oarecum dureroase, dar prudente din punct de vedere fiscal”, a spus el.

„Cât de scăzute pot ajunge cheltuielile de marketing variabile și totuși să nu aibă un impact material pe termen lung asupra mărcii?”, a scris Kulkarni într-o notă pentru clienți. „Planifică Peloton să închidă magazine sau să întârzie investiții de capital, cum ar fi studiourile de producție și fabricile?”

Kulkarni a mai spus că îl va căuta pe Peloton pentru a detalia orice reacții inițiale din partea consumatorilor la recentele scăderi de preț și la creșterea viitoare a taxelor de abonament.

Peloton a spus anterior că nu se așteaptă să fie profitabilă, pe baza veniturilor de bază ajustate, până în anul fiscal 2023.

Prognoza Peloton privind creșterea abonaților va fi în atenție marți, spun analiștii. Acest lucru va permite Wall Street să evalueze cât de mult post-Covid pandemie rămâne cererea pentru echipamentele Peloton și conținutul de fitness.

Începând cu 31 decembrie, Peloton a raportat 2.77 milioane de abonați de fitness conectați, care sunt persoane care dețin o parte din hardware-ul companiei și plătesc o taxă lunară pentru a accesa orele de antrenament. Numără mai mult de 6.6 membri în total, inclusiv acei oameni care plătesc pentru un abonament mai puțin costisitor, doar digital.

Peloton a declarat anterior că se așteaptă să încheie trimestrul al treilea fiscal cu 2.93 milioane de abonați de fitness conectați.

Analistul UBS, Arpine Kocharyan, a spus într-o notă a clienților că va căuta obiectivele de creștere a abonaților Peloton, dar și, la fel de important, orice semn că utilizatorii actuali ar putea renunța la calitatea de membru.

Rata medie lunară de pierdere a fitness-ului conectat a Peloton, care era de 0.79% la 31 decembrie, este o măsură care le permite analiștilor și investitorilor să urmărească exact asta. Cu cât rata de pierdere este mai mică, cu atât vești mai bune pentru Peloton, deoarece înseamnă că oamenii rămân și încă plătesc pentru conținut.

„Ceea ce va conta mai mult este comentariul conducerii privind noua strategie de prețuri, costul de achiziție a clienților și impactul asupra ratelor de abandon”, a spus Kocharyan.

Rațiunea strategică a unei potențiale înțelegeri care să implice Peloton și un pretendent rămâne, de asemenea, o dezbatere cheie în rândul investitorilor, a adăugat el.

Peloton ar putea deveni o țintă de preluare mai atrăgătoare dacă acțiunile sale continuă să scadă. Acțiunea a atins luni un minim istoric de 14.14 USD.

Vânzarea a avut loc după ce The Wall Street Journal a raportat joi că Peloton este vizează potențialii investitori, inclusiv jucători din industrie și firme de capital privat, să preia o participație în afacerea sa de aproximativ 15% până la 20%. Peloton a refuzat să comenteze raportul.