Ce înseamnă alegerile de la jumătatea mandatului pentru piața imobiliară – și o problemă „contențioasă din punct de vedere politic” care desparte democrații și republicanii

Iar rezultatul va afecta apoi o serie de probleme legate de politica de finanțare a locuințelor, a spus el.

Creditul fiscal pentru cumpărător pentru prima dată a dispărut

Presupunând că republicanii „vor obține cel puțin controlul asupra Camerei”, a scris Seiberg, asta înseamnă probabil că nu credit fiscal pentru primul cumpărător.

Creditul fiscal a fost, printr-o revizuire a codului fiscal al Internal Revenue Service, pentru a oferi cumpărătorilor de locuințe pentru prima dată până la 15,000 USD în credite fiscale federale rambursabile. Democrații au încercat să treacă anul trecut creditul fiscal printr-o așa-numită lege de reconciliere, a menționat Seiberg. Dar un nou proiect de lege de reconciliere este puțin probabil, a adăugat el.

Este puțin probabil să obțineți fonduri pentru locuințe de dezintoxicare

Pachetul inițial de reconciliere avea o altă componentă mare de locuințe - locuințe de dezintoxicare.

Pachetul avea a alocat miliarde în fonduri pentru a construi, renova sau cumpăra locuințe publice la prețuri accesibile, a remarcat Seiberg, ceea ce ar ajuta la închirierea de locuințe. „Este greu de văzut cum depășește această casă GOP”, a remarcat el.

Nicio reformă pentru Fannie și Freddie

Fannie Mae
FNMA,
+ 0.97%
și Freddie Mac
FMCC,
+ 0.70%
probabil să rămână sub tutela guvernamentală, indiferent de rezultatul alegerilor, a scris Seiberg.

Fannie și Freddie sunt companii de credit ipotecar susținute la nivel federal, create de Congres. Ei cumpără și garantează credite ipotecare emise prin creditori, precum băncile
KBE,
+ 2.60%
și firmele fintech. Apoi dețin creditele ipotecare sau le vând ca titluri de valoare pe piața secundară.

Ei sunt sub supravegherea directă a guvernului federal. Guvernul a preluat controlul asupra lor și i-a pus sub tutelă sub Agenția Federală pentru Finanțarea Locuințelor în 2008, pe măsură ce piața imobiliară a început să se topească din cauza împrumuturilor subprime.

Administrația Trump a avut a vrut să-i scoată pe Fannie și Freddie din tutela guvernamentală. Dar să nu vă așteptați ca asta să se întâmple curând, a scris Seiberg, și indiferent de cine câștigă.

„Problema este controversată din punct de vedere politic. Împarte democrații și republicanii. Nu vedem o soluție bipartizană”, a menționat el. „Ceea ce s-ar putea întâmpla este să vorbim mai mult despre reforme de reglementare, deși ne este greu să vedem acțiuni până după alegerile din 2024”.

Așteptați-vă ca primele FHFA să fie reduse

Indiferent de cine câștigă, așteptați-vă la prime mai mici pentru potențialii debitori ipotecari, a spus Seiberg.

Dacă un potențial proprietar are un scor de credit mai mic sau o sumă mai mică de bani economisită pentru un avans, poate contracta un împrumut FHA în loc de unul convențional. Dar împrumuturile FHA vin cu un prima de asigurare ipotecară, care este o plată suplimentară pe care o vor face proprietarii pentru a garanta împrumutul.

Prima este dublă: un cost inițial și o plată anuală.

Împrumutați FHA plătiți în prezent 0.80% pe an în prime anuale, conform site-ului agenției, pentru împrumuturi mai mici sau egale cu 625,000 USD și un avans de 5% sau mai mult.

Dacă rata primei de asigurare ipotecară este redusă, acest lucru ar putea economisi un proprietar de mii de dolari într-un an dacă achiziționează o casă nouă sau o refinanță.

Pentru o casă de 150,000 USD, prima este de 1,200 USD pe an (sau 100 USD pe lună).

„Președintele Biden își are deja comisarul [Administrația Federală pentru Locuințe] și secretarul [Locuințe și Dezvoltare Urbană] în funcție. Acesta este motivul pentru care nici măcar o analiză a GOP nu ar trebui să împiedice Team Biden să reducă primele FHA”, a spus Seiberg.

„Ne așteptăm în continuare la o reducere de 25 de puncte de bază a taxei inițiale și la o reducere de 25 de puncte de bază a taxei anuale”, a adăugat el.

Haos la Biroul pentru Protecția Financiară a Consumatorului

La mijlocul lunii octombrie, o curte federală de apel a declarat că Biroul pentru Protecția Financiară a Consumatorului, o agenție de supraveghere financiară, era neconstituțională datorită finanţării sale.

Dacă Curtea Supremă este de acord, atunci acest lucru ar putea duce la Regula ipotecare calificată, iar cea revizuită Legea privind procedurile de decontare imobiliară (RESPA), ambele fiind invalidate, a spus Seiberg.

Potrivit Institutului Urban, regula QM a fost creată de CFPB care stabilește standarde pentru creditori și investitori, astfel încât aceștia să poată se protejează de a fi dat în judecată de către debitori care susțin că li s-a oferit un împrumut pe care nu l-au putut rambursa.

RESPA interzice lucruri cum ar fi comisioane pentru recomandări de afaceri, aranjamente pentru taxe necâștigate și așa mai departe, care este în interesul consumatorului.

Și „acest lucru ar putea crea haos de reglementare, deoarece creditorii nu vor fi siguri de ce reguli să urmeze”, a subliniat el. În timpul conferinței anuale a Asociației Bancherilor Ipotecari din Nashville, Tennessee, această problemă a fost ridicată ca fiind una importantă de urmărit printre creditori.

Dacă regulile de drum sunt neclare, atunci consumatorii pot da în judecată creditorii mai des pentru comportament prădător sau lipsit de etică și, prin urmare, creditorii s-ar putea confrunta cu o răspundere legală sporită, a menționat Seiberg.

„Soluția ar fi ca Congresul să autorizeze finanțarea agenției”, a adăugat el, „care ar putea apoi ratifica acțiunile sale anterioare”.

Dacă GOP a preluat controlul doar asupra Camerei, o astfel de mișcare ar putea deveni complicată de realizat, „deoarece republicanii ar putea fie să refuze să finanțeze, fie să subfinanțeze agenția”, a spus Seiberg. „Acest lucru ar putea crea un impas cu Biden, care ar putea respinge orice, în afară de finanțarea completă”.

Ai pareri despre piata imobiliara? Scrie-i reporterului MarketWatch Aarthi Swaminathan la [e-mail protejat]