Acest articol a fost publicat inițial Bankrate.com.
Rezerva Federală a majorat ratele dobânzilor pentru a șaptea oară consecutiv în acest an. De data aceasta, totuși, creșterea este mai mică: președintele Fed, Jerome Powell, a anunțat o creștere de jumătate de punct a ratei fondurilor federale pe 14 decembrie, care este în scădere față de creșterile de trei sferturi de puncte din ultimele reuniuni. Totuși, cel ultima dată a crescut ratele la fel de mult într-un singur an a fost în anii 1980.
În efortul de a controla inflația furioasă, Fed a majorat ratele dobânzilor cu un sfert de punct în martie 2022, apoi cu jumătate de punct în mai. Le-a crescut și mai mult în iunie, de trei sferturi de punct procentual — care a fost, la acea vreme, cea mai mare creștere a ratei dobânzilor Fed din 1994 — și a continuat să facă același lucru în iulie, septembrie și noiembrie.
Creșterile sunt concepute pentru a răci o economie care a fost în flăcări după ce a revenit din recesiunea coronavirusului din 2020. Acea revenire dramatică a inclus o piață a locuințelor încinse, caracterizată de prețuri record ale caselor și niveluri microscopice ale stocurilor.
Cu toate acestea, de la sfârșitul verii piața imobiliară a dat semne de răcire, cu aprecierea încetinind la nivel național și prețurile chiar scăzând pe multe piețe. Și prețurile locuințelor sunt determinate nu doar de ratele dobânzilor, ci și de o combinație complicată de factori – așa că este greu de prezis cu exactitate cum vor afecta eforturile Fed pe piața imobiliară.
„Recesiunea imobiliară este aici”, spune Marty Green, director la firma de avocatură ipotecară Polunsky Beitel Green. „Marea întrebare acum este cât de repede se răspândește în restul economiei.”
Tarifele mai mari sunt provocatoare atât pentru cumpărătorii de case, care trebuie să facă față unor plăți lunare mai abrupte, cât și pentru vânzători, care experimentează o cerere mai mică și/sau oferte mai scăzute pentru casele lor.
„Efectul cumulativ al acestei creșteri puternice a dobânzilor a răcit piața imobiliară și a făcut ca economia să înceapă să încetinească, dar nu a contribuit prea mult la scăderea inflației”, spune Greg McBride, CFA, analist financiar șef al Bankrate.
Cum afectează Fed ratele ipotecare
Federal Reserve nu stabilește rate ipotecare, iar deciziile băncii centrale nu mută creditele la fel de direct precum fac alte produse, cum ar fi conturi de economii și tarife pentru CD. În schimb, ratele ipotecare tind să se miște în pas cu randamentele trezoreriei pe 10 ani.
Totuși, comportamentul Fed stabilește tonul general pentru rate ipotecare. Creditorii ipotecari și investitorii urmăresc îndeaproape banca centrală, iar încercările pieței ipotecare de a interpreta acțiunile Fed afectează cât de mult plătiți pentru împrumutul pentru locuință.
Creșterea ratelor din decembrie a fost a șaptea creștere în 2022, un an în care ratele ipotecare s-au oscilat sălbatic de la 3.4% în ianuarie până la 7.12% în octombrie, înainte de a reveni din nou. „Asemenea creșteri diminuează accesibilitatea achizițiilor, ceea ce face și mai dificilă pentru cei cu venituri mai mici și cumpărători pentru prima dată pentru a cumpăra o casă”, spune Clare Losey, economist asistent de cercetare la Centrul de Cercetare Imobiliară Texas de la Universitatea Texas A&M.
Cât de mult afectează ratele ipotecare cererea de locuințe?
Nu există nicio îndoială că ratele ipotecare-record scăzute au contribuit la alimentarea boom-ului imobiliar din 2020 și 2021. Unii cred că a fost singurul factor cel mai important în împingerea pieței imobiliare rezidențiale în exces.
Acum că tarifele au crescut mai mult decât au fost în două decenii, cum va afecta asta vânzările și prețurile la case? „Ratele ipotecare [au] cauzat oprirea efectivă a activității de refinanțare și încetinirea semnificativă a activității de cumpărare a locuințelor”, spune Mike Fratantoni, economist șef al Asociației Bancherilor Ipoteci. Nu numai că vânzările au încetinit, dar economiștii se așteaptă la scăderi ale prețurilor de oriunde de la câteva puncte procentuale la mai mult de 20 la sută.
Cu toate acestea, pe termen lung, prețurile caselor și vânzările de case tind să fie rezistente la creșterea ratelor ipotecare, spun economiștii în domeniul imobiliar. Acest lucru se datorează faptului că evenimentele individuale ale vieții care determină achiziția unei case — nașterea unui copil, căsătoria, schimbarea locului de muncă — nu corespund întotdeauna în mod convenabil cu ciclurile ratei ipotecare.
Istoria confirmă acest lucru. În anii 1980, ratele creditelor ipotecare au crescut cu până la 18%, dar americanii încă și-au cumpărat case. În anii 1990, ratele de la 8 la 9 la sută erau obișnuite, iar americanii au continuat să-și ia case. In timpul bule de locuință din 2004 până în 2007, ratele ipotecare au fost mai mari decât sunt astăzi – iar prețurile au crescut.
Deci, încetinirea actuală ar putea fi mai degrabă a unei piețe supraîncălzite revenirea la normalitate mai degrabă decât semnalul unui prăbușire incipientă. „Combinația dintre ratele ipotecare ridicate și creșterea abruptă a prețului caselor în ultimii câțiva ani a redus considerabil accesibilitatea”, spune Fratantoni. „Vatilitatea observată în ratele ipotecare ar trebui să scadă odată ce inflația începe să scadă și va apărea rata maximă pentru acest ciclu de creștere.”
Deocamdată, totuși, piața imobiliară rămâne dificilă pentru cumpărători. „Sectorul imobiliar este cel mai sensibil și suferă cele mai imediate efecte ale schimbărilor de politică a ratei dobânzii ale Rezervei Federale”, spune economistul șef al NAR Lawrence Yun. „Utilitatea vânzărilor de locuințe reflectă creșterea ratelor ipotecare din acest an.”
Yun spune media plata lunara a creditului ipotecar a crescut cu 28 la sută în ultimul an, un pic de șoc care se va răsfrânge în economia imobiliară. „Mă aștept ca ritmul de apreciere a prețurilor să încetinească pe măsură ce cererea se răcește și pe măsură ce oferta se îmbunătățește oarecum datorită construcției mai mari de case”, spune el.
De fapt, Asociația Națională a Agenților Imobiliari (NAR) spune că restrângerea locuințelor este deja diminuată, pe măsură ce cererea scade. Inventarul de locuințe de vânzare a crescut la a Aprovizionare 3.3 luni în octombrie, comparativ cu o aprovizionare record de 1.6 luni în ianuarie.
Următorii pași pentru debitori
Iată câteva sfaturi pentru a face față climatului de creștere a ratelor dobânzilor:
Căutați un credit ipotecar. Cumpărături pricepute vă poate ajuta să găsiți o rată mai bună decât media. Odată cu încetinirea boom-ului de refinanțare, creditorii sunt dornici de afacerea dvs. „Efectuarea unei căutări online poate economisi mii de dolari prin găsirea de creditori care oferă o rată mai mică și comisioane mai competitive”, spune McBride.
Fiți atenți la ARM-uri. Credite ipotecare cu rată ajustabilă sunt din ce în ce mai tentante, dar McBride spune că împrumutații ar trebui să fie departe. „Nu cădea în capcana folosirii unui credit ipotecar cu rată ajustabilă ca o cârjă a accesibilității”, spune McBride. „Există puține economii inițiale, o medie de doar o jumătate de punct procentual în primii cinci ani, dar riscul unor rate mai mari în anii următori este mare. Noile produse ipotecare ajustabile sunt structurate să se schimbe la fiecare șase luni, mai degrabă decât la fiecare 12 luni, ceea ce era anterior norma.”
Luați în considerare un HELOC. In timp ce refinanțare ipotecară este în scădere, mulți proprietari se îndreaptă către linii de credit cu capital propriu (HELOC) pentru atingerea capitalului propriu.
Această poveste a fost inițial prezentată pe Fortune.com
Mai multe de la Fortune:
Oamenii care au omis vaccinul împotriva COVID-XNUMX sunt expuși unui risc mai mare de incidente de trafic
Elon Musk spune că a fi huiduit de fanii lui Dave Chapelle „a fost o premieră pentru mine în viața reală”, ceea ce sugerează că este conștient de reacții adverse.
Generația Z și tinerii mileniali au găsit o nouă modalitate de a-și permite genți de mână și ceasuri de lux - trăind cu mama și tata
Adevăratul păcat al lui Meghan Markle pe care publicul britanic nu îl poate ierta – iar americanii nu îl pot înțelege
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/fed-december-rate-hike-means-180200472.html