Ce stocuri sunt afectate direct de o recesiune a pieței imobiliare?

Nu este un secret pentru nimeni că piața imobiliară este în creștere de câțiva ani. Dar acum piața s-a schimbat, ratele dobânzilor crescând și cererea cumpărătorilor diminuându-se. Indiferent dacă sunteți un investitor experimentat sau abia la început, este esențial să fiți la curent cu cele mai recente știri și tendințe. Având în vedere că stocurile de locuințe acoperă toate segmentele de piață, există unele pe care să apăsați butonul de pauză și altele pe care să ia în considerare cumpărarea.

Intrebari frecvente:

• Investitorii pot obține expunere la toate sectoarele pieței imobiliare, de la constructori de case la comercianți cu amănuntul și chiar REIT.
• Este posibil ca ratele să nu scadă până la sfârșitul anului 2023, menținând probabil presiunea descendentă asupra vânzărilor de locuințe pentru o perioadă de timp.
• Verificați-vă portofoliul pentru a vedea dacă aveți sectorul imobiliar reprezentat. Vedeți mai jos o listă a acțiunilor pieței imobiliare.

De ce se așteaptă o recesiune a pieței imobiliare?

Experții anticipează o recesiune a pieței imobiliare din cauza diferitelor încercări ale guvernului federal de a „frâna” inflației. În cursul anului 2021 și la începutul lui 2022, piața imobiliară a fost fierbinte din cauza mai multor factori, investițiile imobiliare și finanțarea ieftină fiind principalii factori de creștere a prețurilor locuințelor.

Investitorii au inundat piața imobiliară căutând proprietăți de investiții pe care să le transforme atât în ​​închirieri pe termen scurt, cât și pe termen lung. Un mediu cu rate ale dobânzii scăzute a însemnat că investitorii ar putea obține profituri excelente ale proprietăților lor închiriate. Creditorii au permis investitorilor, permițându-le să-și folosească proprietățile existente ca garanție pentru următoarea lor achiziție. La rândul său, concurența a crescut semnificativ pentru numărul limitat de locuințe de vânzare.

Adăugați la aceasta lipsa de case noi construite din cauza problemelor lanțului de aprovizionare, iar rezultatul sunt prețuri mai mari. Este cererea și oferta clasică.

Rezerva Federală a răspuns prin creșterea bruscă a ratei dobânzii de referință pe o perioadă scurtă. Rata dobânzii de referință a fost ridicată cu 225 de puncte de bază până în iunie 2022, pentru o rată de bază de 2.5%. La rândul său, dobânda ipotecară a ajuns la 5% în medie.

Creșterea ratelor dobânzilor ipotecare a afectat imediat accesibilitatea atât pentru investitori, cât și pentru cumpărătorii de case. Cu o rentabilitate redusă a chiriei și o creștere a plăților ipotecare, cumpărătorul mediu nu și-ar putea permite o casă la fel de ușor. Cererea mai slabă din partea cumpărătorilor, pe măsură ce au făcut un bilanț al economiei, a dus la vânzarea caselor mai mult decât în ​​trecutul recent. Cu toate acestea, doar în câteva piețe prețurile locuințelor au scăzut.

Într-adevăr, aceștia nu sunt singurii factori care duc la o recesiune imobiliară, dar sunt cei mai mari care influențează scăderea vânzărilor de locuințe. Președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, a anunțat în august 2022 că Rezerva Federală va continua să majoreze ratele dobânzilor până când inflația va scădea la 2%. Este posibil ca ratele să nu scadă până la sfârșitul anului 2023, menținând probabil presiunea descendentă asupra vânzărilor de locuințe pentru o perioadă de timp.

Stocuri din sectorul imobiliar pe care să le urmăriți

Următoarea este o privire asupra acțiunilor pieței imobiliare care merită urmărite. Amintiți-vă întotdeauna că numai dvs. puteți decide potențialul performanței unui anumit titlu și cum se încadrează acesta în portofoliul dvs.

Constructori de case

Constructorii de case trebuie să construiască sau riscă să iasă din afaceri. Ei preferă să cumpere teren pentru dezvoltare, apoi să părăsească odată cel mai mult, sau toate casele sunt vândute. Prin urmare, acțiunile constructorilor de case sunt mai vulnerabile la scăderile pieței imobiliare, deoarece nu dețin participații semnificative sau nu se angajează în gestionarea locuințelor care generează venituri recurente.

Unii constructori de case aruncă prudență în vânt și își asumă mai multe datorii, cumpărând proprietăți pentru dezvoltare, pentru a profita de potențialele profituri de la vânzările de case finite. Acest lucru creează o problemă în timpul unei crize de locuințe, deoarece constructorul de case ajunge să dețină mai multe datorii atunci când vânzările de case scad. Iată câteva stocuri de constructori de case pe care să le cercetezi mai departe.

Dr. Horton

Acțiunile DR Horton au atins un maxim în vara lui 2022 și au scăzut de atunci, dar asta nu înseamnă că constructorul de case are probleme. În schimb, DR Horton se uită către viitor și consideră că Millennials se vor muta din zonele urbane și în suburbii în căutarea locurilor pentru a-și crește familiile. Compania vede potențialul de îmbunătățire a profitabilității după ce se va produce majorarea ratelor dobânzii.

Toll Brothers

Toll Brothers, fondată în 1967, este al cincilea cel mai mare constructor de case din Statele Unite. Compania facilitează construcția de locuințe și proprietăți comerciale de vârf și asigură finanțarea pentru ambele tipuri de proprietăți. Este clasat pe locul 411 pe lista Fortune 500 și a suferit o ușoară scădere a valorii stocului, în timp ce alți constructori de case au înregistrat pierderi dramatice. Compania construiește case în 24 de state și are un portofoliu de proprietăți de închiriat în zone urbane din SUA

NVR

NVR construiește diferite tipuri de locuințe pentru cumpărătorii de locuințe pentru prima dată, mutări și case de lux. Se concentrează pe construirea de case de calitate la toate nivelurile. Constructorul are disciplină prin faptul că nu caută să-și asume mai multe datorii pentru a cumpăra mai multe proprietăți în timpul piețelor imobiliare puternice. Această strategie împiedică NVR să dețină prea multe datorii și să fie vulnerabil la scăderile vânzărilor. NVR are și o divizie de credite ipotecare care reprezintă aproximativ 20% din veniturile companiei.

Acțiuni de agenți imobiliari

Companiile imobiliare sunt angajate în vânzarea de case și reprezintă atât cumpărători, cât și vânzători. Acestea variază de la operațiuni în spații de birouri tradiționale până la companii online care lucrează cu agenți independenți. Aceste acțiuni pot fi sensibile la forțele pieței, deoarece se bazează pe ca două părți interesate să cumpere și să vândă o casă sau o proprietate similară. Când cumpărătorii sau vânzătorii devin rare, agenții imobiliari trebuie să muncească mai mult pentru a face vânzări.

Redfin

Redfin se bazează în primul rând pe site-ul său web pentru a atrage potențiali clienți să-și cumpere și să-și vândă locuințele. Agenții locali lucrează cu clientul pentru a arăta sau a vinde o casă prin intermediul site-ului. Site-ul listează, de asemenea, apartamente de închiriat, oferă finanțare ipotecară pentru cumpărători și oferă date în timp real pentru vânzările recente de case pe o anumită piață. Cu toate acestea, chiar dacă modelul lui Redfin este diferit față de firmele imobiliare tradiționale, este susceptibil la aceleași probleme de cerere mai scăzută a cumpărătorilor din creșterea ratelor dobânzilor.

RE / MAX

RE/MAX este un agent imobiliar tradițional cu agenți locali care vând case sub bannerul său. Compania funcționează de zeci de ani și și-a demonstrat puterea de rezistență. RE/MAX are un avantaj față de agenții imobiliari doar pe internet sub forma agenților locali care cunosc zona și pot oferi familiaritate cu localitatea. Este o companie stabilă care oferă o experiență de servicii complete pentru vânzările la domiciliu.

Newmark

Newmark Group, Inc., este o firmă imobiliară comercială care operează în întreaga lume. Oferă servicii integrate pentru investitorul imobiliar, proprietar și ocupant. Newmark oferă capital pentru vânzările de investiții, administrarea proprietăților, vânzările de împrumuturi, leasingul agenției, datorii și servicii de finanțare structurată. Se estimează că compania va crește, dar nu are o acoperire bună a fluxului de numerar pentru datoria sa.

REIT-uri

REIT-urile sau trusturile de investiții imobiliare sunt un tip de companie care operează imobiliare generatoare de venituri. Acestea includ mall-uri, imobiliare comerciale, blocuri de apartamente, hoteluri și multe altele. Unele REIT-uri au început să cumpere și să închirieze case unifamiliale și să evite imobilele comerciale, deoarece acel segment a devenit mult mai volatil.

Proprietatea Simon

Simon Property Group este cel mai bine cunoscut pentru portofoliul său de mall-uri majore din Statele Unite. Este cel mai mare proprietar de mall-uri și a suferit din cauza pierderii traficului pietonal în timpul pandemiei de COVID-19. Cu toate acestea, oamenii încep să cumpere articole din retail din nou. Ceea ce este incert în ceea ce privește viitorul centrelor comerciale ale lui Simon este capacitatea lor de a concura cu site-urile de comerț electronic precum Amazon. Cu toate acestea, majoritatea proprietăților lui Simon sunt centre comerciale de înaltă calitate, de dorit, ceea ce le face mai bine echipate pentru a face față concurenței.

Prologis

Prologis se concentrează pe operarea de depozite mari în toată țara și pe facilitarea transportului de mărfuri. În iunie 2022, Prologis a fuzionat cu Duke Realty Corporation într-o tranzacție cu toate acțiunile evaluate la 26 de miliarde de dolari. Companiile combinate cuprind acum 153 de milioane de metri pătrați de podea operațională în 19 zone logistice majore și au 11 milioane de metri pătrați de dezvoltare în curs. Prologis se uită către viitorul imobiliar intermodal, extinzându-și amprenta și plănuind să fie lider în industria depozitelor.

Venituri imobiliare

Realty Income investește și gestionează proprietăți independente, cu un singur chiriaș, cu închirieri nete pe termen lung. Lucrează cu clienții comerciali pentru a ocupa clădirile și utilizează strategia net-lease pentru a stabiliza costurile de închiriere. Compania are un portofoliu divers de proprietăți comerciale, inclusiv podgorii din Napa Valley, proprietăți internaționale de magazine alimentare și proprietăți industriale, și reamenajează proprietăți comerciale independente pentru a le îmbunătăți valoarea.

Comercianți de îmbunătățiri pentru locuințe

Comercianții cu amănuntul de îmbunătățiri pentru locuințe tind să nu urmeze tendințele pieței imobiliare, deoarece se bazează pe vânzarea persoanelor care doresc să repare sau să îmbunătățească lucrurile în casele lor. Prețurile acțiunilor se bazează pe tendințele locuințelor și pe costul materiilor prime. Companiile de îmbunătățire a locuințelor furnizează articole care sunt întotdeauna solicitate de proprietari și antreprenori deopotrivă, indiferent de piața imobiliară.

Home Depot

Home Depot oferă o varietate de articole sezoniere și pe tot parcursul anului, destinate pieței de bricolaj și contractorilor. Transportă plante și consumabile de grădinărit, produse de îngrijire a gazonului, cherestea, vopsea și unelte, la niveluri de calitate inferioare și medii. De asemenea, oferă produse de calitate superioară, dar aceste articole nu sunt la fel de bine aprovizionate ca gamele inferioare. Această strategie încurajează o cifră de afaceri mai mare a vânzărilor de produse, ceea ce în cele din urmă crește profitabilitatea.

Lowe

Lowe's Companies este similar cu ofertele Home Depot și are aceeași sensibilitate față de piețele de bricolaj și de contractori. Lowe's și Home Depot sunt în concurență directă unul cu celălalt și există o mică diferență între cele două, în afară de mărcile de magazine.

Cu toate acestea, Lowe's a avut un raport de câștiguri mai mic decât se aștepta, ceea ce a făcut ca acțiunile să sufere o pierdere semnificativă de valoare. În ciuda acestui fapt, Lowe's este bine stabilit și se așteaptă ca vânzările să rămână constante pe măsură ce tendința de îmbunătățire a locuințelor continuă.

Concluzie

Acestea sunt doar câteva dintre numeroasele acțiuni de urmărit pe piața imobiliară. Investitorii pot câștiga expunere în toate domeniile de piață, de la constructori de case la comercianți cu amănuntul și chiar REIT-uri. Cel mai important lucru pentru tine ca investitor este să-ți faci temele și să fii la curent cu ceea ce se întâmplă în economie. Rezerva Federală s-a angajat să avanseze cu rate ale dobânzilor mai mari pentru a combate inflația, care poate avea impact asupra pieței imobiliare atât acum, cât și în viitor.

Oamenii vor avea întotdeauna nevoie de un loc unde să locuiască, asigurați-vă că vă verificați portofoliul pentru a vedea dacă aveți sectorul imobiliar reprezentat. Pentru cunoștințe suplimentare despre investiții, consultați Q.ai – specializată în strategii de investiții bazate pe inteligență artificială cu inteligență artificială care cercetează piețele pentru cele mai bune investiții pentru toate tipurile de toleranțe la risc și situații economice. Apoi, le împachetează la îndemână Truse de investiții care fac ca investițiile să fie simple și – îndrăznim să o spunem – distractive.

Cel mai bun din toate, puteți activa Protecția portofoliului în orice moment pentru a vă proteja câștigurile și a vă reduce pierderile, indiferent de industria în care investiți.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială. Când depuneți 100 USD, vom adăuga o sumă suplimentară de 100 USD în contul dvs.