Ce abilități ar trebui să caute studenții de la finanțe să dobândească la școală?

Care sunt domeniile interesante din domeniul financiar? Ce căi de carieră ar trebui să ia în considerare studenții? Cum afectează condițiile economice actuale aceste căi de carieră? Pe ce abilități și cursuri ar trebui să se concentreze studenții?

În fiecare an, la începutul toamnei, noi, la Columbia Business School, organizăm un panel condus de facultate, unde ne întâlnim pentru a vorbi despre tendințele de angajare și abilitățile despre care auzim, în special în domeniul finanțelor, activităților bancare și a investițiilor. Publicul este în principal studenți MBA și studenți care obțin un master în analiză fundamentală sau inginerie financiară.

Facultăților li se cere de obicei să atingă următoarele cinci întrebări:

Ce este cel mai interesant despre ceea ce se întâmplă în zona/industria/sectorul de interes în acest moment (parafrazată ca „zonă” mai târziu)?

Ce fel de oportunități de carieră/căi încurajați studenții să ia în considerare în acest spațiu („căi” mai târziu)?

Care este perspectiva dumneavoastră asupra modului în care condițiile economice actuale afectează spațiul și oportunitățile de angajare („condițiile economice”)?

Ce ar trebui să facă elevii acum la școală pentru a se pregăti cel mai bine pentru o carieră în acest spațiu („competențe”)?

Ce cursuri și alte oportunități curriculare/cocurriculare încurajați studenții să ia în considerare („cursuri”)?

Anul acesta, m-am gândit să fac ceva diferit. Le-am adresat aceste întrebări patru dintre prietenii mei de pe Stradă, cu titluri și medii funcționale diferite (fost șef de analiză pentru una dintre băncile de tip bulge-bracket, șef de servicii pentru clienți la una dintre cele mai mari bănci din Europa, consultant de top și șef. de cercetare a unui foarte mare administrator de active pasive).

Iată părerile lor despre aceste întrebări. Adaug propria mea interpretare mai târziu în piesa.

Fost șef de analiză pentru unul dintre băncile de umflături

Zonă

Mi-aș defini zona ca fiind cercetare – atât partea de cumpărare, cât și partea de vânzare. Pentru mine, cea mai interesantă tendință este utilizarea din ce în ce mai mare a instrumentelor cantitative în domenii non-cantitative precum cercetarea fundamentală. Aceasta include analiza datelor seturi de date nestructurate, instrumente comportamentale mai bune în jurul prognozei și utilizarea generală a datelor alternative.

Căi

Dezvoltarea abilităților de codificare și statistică pentru a spori abilitățile tradiționale de cercetare.

Conditii economice

Volatilitatea recentă a pieței demonstrează că capacitatea de a genera alfa pe piețele dezvoltate este aproape inexistentă. Cei mai de succes manageri de active sunt de fapt doar niște mineri beta. Proprietarii de active vor fi mai puțin dispuși să plătească pentru acest tip de investiții în viitor.

Investitorii de succes ai viitorului vor combina analiza alternativă a datelor cu cadre de risc/recompensă care oferă randamente decente ajustate la risc.

Abilități și cursuri

Un singur răspuns pentru ambele întrebări. Codificarea, analiza datelor și abilitățile probabilistice sunt domenii pe care studenții trebuie să le studieze în pregătirea pentru viitoarele cariere.

Șef al serviciilor clienți la una dintre cele mai mari bănci din Europa

Zonă

Spărțit aici între factori de atracție, cum ar fi contextul macro global/problemele geopolitice și factori de impuls, cum ar fi inițiativele la nivel de afaceri în jurul sustenabilității și transformării digitale

Problemele legate de inflație și ofertă prezintă probleme reale și fac ca acțiunile postpandemie și post-pandemie să fie mai scăzute pentru mai mult timp/QE (reducerea cantitativă)/acțiunile de stimulare mult mai greu de rezolvat.

Vom observa dislocări extreme între clasele de active și chiar în cadrul structurilor pe termene și curbelor de randament unice, pe măsură ce politica monetară încearcă să rezolve o problemă pe care nu o poate rezolva cu adevărat.

Căi

Ca industrie, vom fi foarte concentrați pe toate aspectele afacerii noastre și asupra modului în care putem utiliza tehnologiile actuale și viitoare pentru a ne îmbunătăți procesele de afaceri față în spate și a reduce costurile operaționale. Datele vor continua să joace un rol mai important în toate aspectele afacerii noastre și vom începe să atribuim o valoare mai mare oricărui lucru pe care îl putem captura sau crea, care poate oferi semnale mai bune cu privire la cererea clienților sau blocajele logistice. Ca atare, vom continua să căutăm candidați cu seturi de abilități cantitative și computaționale - gândiți-vă la noi la fel de mult ca companiile de tehnologie ca și companiile de servicii financiare.

Conditii economice

Mediul actual va avea un impact asupra angajării – la toate nivelurile – asistăm la o încetinire marcată pe piețele primare de capital și acest lucru va afecta toate părțile afacerii – atât publice, cât și private. Cu toate acestea, nu lăsați asta să vă dezamăgească - nu există momentul potrivit pentru a vă alătura acestei afaceri și este în mod inerent ciclic.

Indiferent de perspectiva actuală, domeniile de afaceri care vor continua să crească și care au nevoie de talent vor fi ESG/Sustainable Finance/Carbon și toate lucrurile legate de aceasta - (Conformitate/Voluntar/Reducere/Eliminare/Compensare)

Piețele private vor continua să crească și vor necesita competențe în contabilitate/structurare și analiză financiară

Aptitudini

Dacă aveți îndoieli cu privire la cum să vă echipați – indiferent de specializarea dumneavoastră – urmați un curs în Python, aflați cum să organizați și să prezentați datele prin Tableau etc.

Citiți un periodic de calitate, cum ar fi The Economist.

Cursuri

Vezi comentariile anterioare despre Python. De asemenea, ar încuraja participarea la orice societate financiară bazată pe campus. Aflați despre economia politică și urmăriți îndeaproape macroeconomia globală

Consultant de top

Zonă

Din punct de vedere al consultanței, mai degrabă decât din perspectiva bancară, ESG este la modă. Cred că principalul lucru nu este doar că aceasta este o oportunitate de afaceri grozavă, dar implicarea în realizarea acestui succes este oferirea oamenilor noștri un scop. Nu că a fi o parte vitală a ecosistemului de raportare financiară nu este importantă, cred că este mult mai abstract pentru oamenii noștri decât ESG.

Conditii economice

Norii economici se întunecă în mod clar și îl vedem cu siguranță în spațiul tranzacțiilor. În zona de consultanță, acest lucru se adaugă doar la atractivitatea ESG, deoarece nu este ciclic. Deoparte, comunitatea academică ar putea ajuta pe toată lumea să se calmeze puțin în legătură cu inflația. Amintiți-vă că atunci uriașul LBO Gulf Oil a avut loc când rata fără risc era cu două cifre.

Abilități și cursuri

În ceea ce privește sfaturile, primesc asta tot timpul. Pentru a fi un consilier de încredere, trebuie să ai un nivel de bază de cunoștințe despre o mulțime de lucruri. Asta înseamnă că trebuie să citești. Acest lucru vă permite să conectați punctele din mers în întâlnirile cu clienții, potențialii și alte forumuri. Oricine poate căuta lucrurile. Ceea ce este esențial este că atunci când se pune ceva în discuție, aveți ceva substanțial de spus.

Iată exemplul meu. Am fost la o întâlnire pentru o înțelegere. Din cauza confidențialității, nu au fost furnizate informații în prealabil. S-a dovedit că va fi cea mai mare afacere într-o țară din Europa de Est vreodată. Știam destule despre acea țară, dar este o țară mică și nu în zona euro. Deci, această afacere ar putea îngheța instalațiile financiare din țară dacă ar încerca să o execute în moneda locală. Acest lucru a creat mult mai multă credibilitate decât a spune că ar fi o provocare să faci o înțelegere în Europa de Est sau o altă declarație vagă de genul. În ceea ce privește cursurile, echilibrul potrivit între aprofundarea cunoștințelor în specialitatea dvs. și extinderea bazei de cunoștințe.

Șef de cercetare al unui foarte mare administrator de active pasive

Domenii și abilități

Pe domenii interesante, aș spune alegerea votului/avansuri în votul prin procură, iar la sfârșitul analitic aș spune procesarea limbajului natural (NLP).

În școală, aproape că se simte ca un amestec de drept și știința datelor, cu accent pe NLP. Mai ales o capacitate de a face NLP în mai multe limbi. Pot spune cu siguranță că textul din China este foarte diferit... atât din cauza diferențelor lingvistice, cât și a diferențelor în mediul de presă și dezvăluire.

Preluarea mea

Am petrecut cea mai mare parte a timpului discutând cu directori financiari (chief financial officers), analiști de top interesați de lucrările fundamentale și oameni interesați de ESG. Iată ce și-ar dori de la noi și de la studenții noștri:

CFO

Capacitatea de a mări detaliile și de a micșora pentru a înțelege dacă problema discutată este materială pentru afacere și cum aceasta promovează sau slăbește direcția strategică în care se îndreaptă firma.

Ei sunt în mod constant frustrați de oamenii de știință de date. Cei mai mulți dintre ei nu înțeleg contextul de afaceri și sunt rareori capabili să pună întrebarea „deci ce” sau „ce urmează”. Mulți oameni de știință de date nu sunt capabili să facă saltul de la o activitate „academică” la o activitate care ajută compania să ia decizii mai bune. Un director financiar mi-a spus: „Oamenii de știință pe care i-am văzut par să spună: „Oh, există un microcosmos al unui mediu academic. Pot să pun în continuare întrebări academice care sunt interesante pentru mine.” Cum este monetizabil? Asta vreau să știu.”

Fundamentele

Cele mai multe „cercetări” care se fac sunt fie extrem de marfă, fie extrapolează în mod naiv trecutul recent, adăugând impulsul de revenire pe care îl vedem pe piețe. Prin „commoditized”, mă refer la ceva care nu se află pe terminalele CAPIQ și Bloomberg într-o formă ușor digerabilă este considerat neimportant. Oamenii sunt rareori instruiți să intre în documentele primare pentru a se gândi dacă și cum afacerea este sustenabilă financiar. Analiza profundă care se face într-un cadru de tip PE (private equity) în care ne întrebăm cine cumpără produsul, de ce, putem livra produsul clientului, care este talentul disponibil pentru a livra produsul clientului, cum facem se comportă costurile, ce să facă cu structura capitalului, cum este plătit managementul și cum se potrivesc aceste piese, se mai vede rar pentru companiile cotate la bursă.

IT G

Lumea ESG este suprapopulată de oameni cu experiență în economia dezvoltării, organizații non-profit și ONG-uri. Există o nevoie strigătoare pentru studenți și profesioniști care sunt calificați în contabilitate, raportare financiară, un simț de bază pentru economie, finanțe și drept și modul în care aceste abilități interacționează cu oamenii de dezvoltare pentru a avea un impact semnificativ din punct de vedere economic, atât asupra afacerii, cât și asupra societății în general. .

Comentariile dvs., atât din perspectiva studenților la finanțe, cât și a persoanelor în vârstă interesate să angajeze acești studenți.