Ce spune Morgan Stanley să facă într-un miting al pieței ursoaice

Până în iunie 2022, principalii indici ai acțiunilor americane au scăzut cu cel puțin 20% față de vârfurile din ianuarie 2022, ceea ce înseamnă că piața s-a prăbușit în o piață de urs. Cu toate acestea, în unele zile piața s-a închis de fapt mai sus. În astfel de circumstanțe, investitorii se întreabă în mod natural dacă văd un fund al pieței ursului – și, astfel, caută o oportunitate oportună de a cumpăra acțiuni cu reducere. Iată ce crede Morgan Stanley. Luați în considerare lucrul cu a consultant financiar pe măsură ce răspundeți la întorsăturile piețelor de acțiuni și obligațiuni.

Ce este o piață de urs?

Nu putem vorbi despre piețele ursoare fără a explica cum funcționează piețele bull. În timpul piețelor bull, prețurile fie sunt deja în creștere, fie investitorii sunt încrezători că vor vedea o creștere a prețurilor acțiunilor, obligațiunilor, mărfurilor sau unui alt grup de titluri.

Dar pe piețele ursoaice, prețurile titlurilor de valoare dintr-un indice cheie al pieței (cum ar fi S&P 500) au scăzut cu cel puțin 20%. Aceasta nu este o scădere pe termen scurt ca cea pe care o veți vedea in timpul unei corectii, o perioadă de timp în care există scăderi ale prețurilor cu 10% sau mai mult timp de câteva săptămâni sau cam asa ceva. O piață ursoasă este o tendință pe termen lung care îi lasă pe investitori să se simtă „bajori” sau pesimiști cu privire la perspectivele piețelor financiare.

Așa s-a întâmplat în iunie 2022: de la vârful din 3 ianuarie, de 4,796.56, S&P 500 a scăzut până la 13 iunie la 3,749.63, o scădere de 21.8%. Dar pe această traiectorie descendentă au fost câteva urcări tentante: S&P 500 a înregistrat de fapt un câștig de 6% într-una dintre săptămânile din iunie.

Factori cheie în răspunsul la un raliu al pieței ursoaice

Morgan Stanley spune că investitorii trebuie să se concentreze asupra a trei factori înainte de a se scufunda într-un rally care are loc în timpul unei piețe ursoaice: cum decurge redeschiderea economiei; starea cheltuielilor de consum; și cum vor arăta profiturile corporative pe parcursul întregului an.

Odată cu expirarea mandatelor de mască și distanțarea socială devenind o amintire neplăcută, economia SUA se deschidea în mod clar după închiderea COVID-19. De exemplu, călătoriile aeriene au fost în revenire, iar comenzile de bunuri de folosință îndelungată pentru luna mai au venit mai puternic decât se aștepta. Pe de altă parte, rate ipotecare a continuat să crească și, potrivit Asociației Naționale a Agenților Imobiliari, prețul median al caselor existente în mai a crescut cu 14.8% față de un an anterior, până la 407,600 USD. Cu date mixte ca aceasta, starea reală a economiei a rămas neclară.

Povestea continuă

Între timp, sentimentul consumatorilor a rămas scăzut pe fondul inflației extreme, iar Departamentul de Comerț a declarat că în mai vânzările cu amănuntul au rămas cu 0.03%, mai rău decât scăderea de 0.01% așteptată analiștii. Când clienții trebuie să plătească în jur de 5 USD per galon, venitul disponibil pentru cheltuieli discreționare se tunde. Pentru o economie care se bazează aproximativ două treimi pe cheltuielile de consum, slăbiciunea sectorului ar putea indica că piața ursă mai are de parcurs.

Slăbiciunea vânzărilor cu amănuntul a amenințat profiturile corporative. Se aștepta ca analiștii de pe Wall Street să emită o serie de reduceri în estimările lor privind câștigurile din al doilea trimestru. Intenția Rezervei Federale de a controla inflația, cu majorări mari ale ratelor fondurilor federale și înăsprirea cantitativă, au pus presiune asupra veniturilor corporative și au strâns marjele de profit. Morgan Stanley Research a estimat că va exista o scădere a câștigurilor cu 20%, iar banca de investiții avea o țintă de preț la sfârșitul anului de 3,000 pentru S&P 500.

Acțiuni de luat într-un miting al pieței ursoaice

O creștere a pieței ursoaice este un moment excelent pentru a vă asigura că alocarea activelor reflectă orizontul dvs. de timp și profilul dvs. de risc, a spus Lisa Shallet, directorul de investiții al băncii pentru managementul averii. „Piețele s-au mutat foarte departe, foarte repede, având în vedere nivelurile încă ridicate de incertitudine”, a spus ea. „În loc să urmăriți aceste randamente, acum este cel mai probabil momentul să rămâneți cu o strategie pe termen mai lung pentru a vă reconstrui expunerea la risc, folosind volatilitatea în avantajul dumneavoastră.”

În al doilea rând, mențineți sau începeți o medie a costurilor în dolari la intervale consecvente. Acesta este tipul de participanți care investesc în 403(b) și planurile 401(k). practică. „Aceasta vă permite să evitați riscul de a pune mulți bani pe piață chiar înainte de o scădere în timp ce reinvestiți atunci când acțiunile pot fi încă relativ ieftine”, potrivit Shallet.

Linia de fund

Așa cum piețele urs pot suferi corecții negative, piețele ursului suferă și corecții. Morgan Stanley avertizează împotriva urmăririi unui raliu al pieței ursoase, cel puțin până când veți avea claritate asupra stării economiei, a cheltuielilor consumatorilor și a profiturilor corporative. Între timp, concentrați-vă pe o abordare disciplinată a alocării activelor și media costurilor în dolari, fie pe cont propriu, fie prin planuri sponsorizate de angajator.

Sfaturi pentru investiții

• Unul dintre beneficiile lucrului cu a consultant financiar înseamnă să ai pe cineva care poate tempera răspunsurile emoționale ale unui investitor la o piață ursă cu analiză obiectivă. Găsirea unui consilier financiar calificat nu trebuie să fie dificilă. Instrumentul gratuit al SmartAsset vă potrivește cu până la trei consilieri financiari care vă deservesc zona și vă puteți intervieva cu consilierii dvs. potriviți gratuit pentru a decide care este potrivit pentru dvs. Dacă sunteți pregătit să găsiți un consilier care vă poate ajuta să vă atingeți obiectivele financiare, incepe acum.

• Utilizați gratuit SmartAsset calculator de alocare a activelor pentru a obține o estimare rapidă a modului în care să vă ajustați cel mai bine portofoliul de investiții în funcție de cronologia și profilul dvs. de risc.

Nu ratați știrile care v-ar putea afecta finanțele. Obțineți știri și sfaturi pentru a lua decizii financiare mai inteligente cu e-mailul semi-săptămânal al SmartAsset. Este 100% gratuit și vă puteți dezabona oricând. Înscrieţi-vă astăzi.

Pentru dezvăluiri importante cu privire la SmartAsset, vă rugăm să faceți clic aici.

Credit foto: ©iStock.com/24K-Production, ©iStock.com/sesame, ©iStock.com/Kadir bolukcu

Mesaj Ce spune Morgan Stanley să facă într-un miting al pieței ursoaice a apărut în primul rând pe Blogul SmartAsset.