Ce este Sensex și cum investești în el?

Intrebari cu cheie

• Sensex este indicele principal al Bursei de Valori din Bombay și a urcat într-un ritm notabil de când a lovit pandemia.
• Datele istorice pentru Sensex nu sunt întotdeauna de încredere, ceea ce face viitorul său mai greu de prezis decât echivalentele din SUA, cum ar fi S&P 500. Dar demografia Indiei și schimbările în producția globală indică faptul că economia țării este într-o poziție de creștere în continuare.
• Două dintre cele mai accesibile modalități de a obține expunere pe piața de valori din India sunt prin intermediul ETF-urilor Sensex și al setului de investiții Global Trends al Q.ai.

Piața bursieră din India a avut o performanță deosebit de bună după scăderea inițială pe care majoritatea economiilor mondiale au experimentat-o ​​odată cu debutul COVID-19. Pe lângă succesul recent al bursei indiene, economia țării este pregătită pentru creștere, cu o populație relativ tânără și cu studii superioare.

Dacă doriți să investiți în economia indiană fără să cercetați ultima companie de pe această piață străină, există un index pentru asta. Se numește Sensex.

Ce este Sensex-ul?

Gândiți-vă la Sensex ca versiunea Indiei a S&P 500, cu excepția mult mai mici.

Sensex este un indice al celor mai mari 30 de companii publice lichide de la Bursa de Valori din Bombay (BVB). În general, este privit ca o demarcație a modului în care economia indiană funcționează în ansamblu.

Sensex – care este prescurtarea de la „indicele sensibil” – a fost lansat în 1986. A crescut în medie cu 14% pe an între lansare și 2021, dar cifrele privind aceste randamente ar putea fi puțin de încredere. În timp ce Sensex a avut rezultate bune de când India a instituit supravegherea guvernamentală pentru valori mobiliare (cu o performanță deosebit de spectaculoasă din 2020), BVB a fost puternic manipulată înainte de 1992.

Ce companii sunt în Sensex?

Există 30 de companii în Sensex. Din noiembrie 2022, acestea sunt după cum urmează (în ordinea prețului pieței):

1. cuibări
2. Maruti Suzuki
3. Bajaj Finance
4. Ciment Ultratech
5. Laboratorul Dr. Reddy
6. TCS
7. Vopsele asiatice
8. Titan
9. Reliance Ind.
10. Hul
11. HDFC
12. L&T
13. Banca Kotak Mahindra
14. Bajaj Finserv
15. Infosys
16. Banca HDFC
17. M&M
18. Banca Indusind
19. HCL Technologies
20. Tech Mahindra
21. Sun Pharma
22. Banca Icici
23. Axis Bank
24. Bharti Airtel
25. SBI
26. WIPRO
27. ITC
28. Rețea de energie electrică
29. NTPC
30. Tata Steel

TryqDespre setul de investiții Global Trends al Q.ai | Q.ai – o companie Forbes

Cine decide care companii sunt în Sensex?

Destul de convenabil, Sensex este operat de Standard & Poor's, ca și exact aceleași persoane care conduc S&P 500 în SUA.

Pentru a decide ce companii aparțin Sensex, S&P ia în considerare aceste criterii:

• Acțiunea este listată la BVB?
• Există lichiditate mare?
• Stocul are o cifră de afaceri zilnică medie mare?
• Este o acțiune cu capitalizare mare?
• Are o capitalizare de piață mare?

Dacă răspunsul este „da” la toate cele de mai sus, este probabil că stocul va ajunge în Sensex.

Un alt factor care intră în joc este reprezentarea pieței. Cele mai puternic reprezentate acțiuni în Sensex sunt băncile, consultanța IT și software-ul, precum și petrolul și gazele. Acestea sunt, de asemenea, cele trei categorii cel mai puternic reprezentate pe piețele indiene de acțiuni.

Cum se calculează Sensex-ul?

Inițial, Sensex a fost calculat folosind metoda capitalizării pieței libere. Aceasta înseamnă că pentru a calcula capitalizarea bursieră, înmulțiți valoarea fiecărui stoc cu numărul total de acțiuni.

Dar în 2003, Sensex a trecut la metoda de capitalizare cu capital liber. Aceasta înseamnă că, în loc să includă toate acțiunile, indicele le ia în considerare doar pe cele care sunt lichide. Orice acțiuni care nu pot fi vândute cu ușurință – cum ar fi cele deținute de guverne sau de investitori instituționali – nu sunt luate în considerare în ecuație.

Pentru a calcula Sensex, luați mai întâi valoarea fiecărei acțiuni individuale și o înmulțiți cu numărul total de acțiuni. Apoi, înmulțiți acel număr cu factorul de flotare liberă al companiei. Factorul de flotare liberă este între 0.55 și 1.00. Dacă 100% din acțiuni sunt lichide, factorul de free-float al companiei ar fi 1.00. Dacă 55% din acțiuni sunt lichide, factorul de free-float ar fi 0.55.

Adunați totalul tuturor celor 30 de companii. Apoi, vă uitați la divizorul indicelui zilei, care este calculat folosind valoarea de bază a indicelui din perioada 1978-1979. The calcule pentru divizorul indicelui va varia în funcție de modificările celor 30 de companii, divizări de acțiuni și alte acțiuni.

Împărțiți suma capitalizării pieței cu flotantă liberă a tuturor celor 30 de companii la divizorul indicelui și ajungeți la valoarea Sensex.

Cea mai mare scădere a Sensex-ului din ultimii 5 ani a fost pe 3 aprilie 2020, când a atins 27,590.95. Aceasta a fost o scădere față de cea mai puternică valoare ante-COVID, de 41,945.37, pe 17 ianuarie 2020.

Începând cu 9 noiembrie 2022, Sensex a urcat până la 60,524.27, ceea ce indică faptul că economia indiană este mai puternică acum decât era înainte de pandemie.

Sensex-ul se comportă la fel ca S&P?

La baza acestei întrebări se află viabilitatea piețelor bursiere americane și indiene pe termen lung. În SUA, de multe ori spunem că dacă aștepți suficient, bursa crește mereu. Acest lucru este susținut de o mulțime de date istorice, dar asta s-ar putea schimba dacă SUA și-ar pierde vreodată poziția ca una dintre principalele economii și piețe financiare ale lumii.

Sensex-ul nu are o istorie atât de lungă, fiind lansat în 1986. Imaginea devine și mai neclară dacă ținem cont că înainte de 1992, ESB era volatilă și nu știm cu adevărat dacă a fost o reflectare a indianului. economie asa cum este astazi. În acea perioadă, infamul domnul Harshad Mehta din India – cunoscut și sub denumirea de „Marele Taur” – a dezvăluit cât de ușor era să manipulezi piața bursieră din India umflandu-i în mod artificial valoarea de unul singur.

Ca răspuns la acțiunile domnului Harsha Mehta, guvernul indian a format Consiliul pentru Valori Mobiliare din India (SEBI), echivalentul SEC al țării. Asta înseamnă că 1992 este primul an în care putem începe cu adevărat să avem încredere în cifre.

Cu doar 30 de ani de istorie de încredere, nu avem aceleași date istorice din India ca și de la bursa din SUA. În mod imaginabil, am putea spune că, dacă economia indiană continuă să crească pe perpetuitate, ne-am aștepta ca BVB – și, prin urmare, Sensex – să crească și în valoare.

Este un argument care ar putea fi făcut, dar pur și simplu nu avem suficiente date pentru a face apelul cu siguranță într-un fel sau altul. Pentru cât valorează, Sensex-ul a crescut dramatic chiar și de la vârful înșelătoriei domnului Harshad Mehta din 1992, când a ajuns la 4,467.31.

Pot americanii să investească în Sensex?

Da, americanii pot investi în Sensex. Cel mai simplu și mai accesibil mod de a face acest lucru este să achiziționați BSE Sensex ETF – ISXIF.

O altă opțiune este să investești printr-un broker internațional aprobat de SEC sau un broker indian aprobat de SEBI. Aceste opțiuni tind să fie mult mai scumpe și necesită o investiție inițială minimă de cel puțin 10,000 USD.

O modalitate diferită de a vă extinde investițiile în afara pieței americane este utilizarea Q.ai Kit de investiții Global Trends, care vă oferă acces la acțiuni și obligațiuni împreună cu alte clase de active de pe piețele consacrate și emergente din întreaga lume.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.