Suntem pensionari și recent am pierdut 100 USD din portofoliul nostru. Consilierul nostru a spus că „am putea pierde încă 100 USD în 2023”. E nebun? 

Întrebare: M-am pensionat în octombrie 2016, iar soția mea s-a pensionat în ianuarie 2018. Am avut un ou destul de frumos economisit în acel moment, așa că l-am pus pe tipul nostru financiar să ne preia conturile pentru a-i ajuta să crească. Până în ianuarie 2022, aveam peste 500,000 de dolari economisiți și nu scosesem deloc bani din aceștia. Avanzăm rapid până în jurul lunii octombrie 2022, urmărim cum piața de valori își face treaba cu roller coasterul și ne verificăm totalurile în fiecare lună și le înregistrăm într-un registru. Am observat că 401(k) nostru a pierdut aproape 100,000 USD de la sfârșitul anului 2021. 

Am contactat firma de investiții pe care o folosim și au stabilit o întâlnire telefonică cu câțiva consilieri de investiții. Tot ce voiam să știu este de ce contul nostru de pensionare a pierdut aproape 25%, deoarece am înțeles că, din moment ce ei dețin controlul asupra investițiilor noastre, acesta va fi monitorizat și investițiile se vor schimba pentru a împiedica acest lucru să se întâmple. Până la sfârșitul acestei întâlniri, unul dintre consilieri a comentat că am putea pierde încă 100,000 USD în 2023. De la sfârșitul anului 2022, contul nostru de pensionare a crescut cu aproximativ 9,000 USD. Ar trebui să ne înghițim pierderile și să mergem la o altă companie de investiții sau să o luăm cu cea actuală? (Căutați un nou consilier financiar? Acest instrument vă poate potrivi cu un consilier care vă satisface nevoile.)

Răspuns: Ne pare rău să auzim că contul dvs. a suferit această pierdere. Să ne uităm la modul în care consilierul tău a gestionat situația, dacă această pierdere a fost egală pentru cursul pe o piață dificilă și dacă ar trebui să renunți la consilierul tău financiar. (Căutați un nou consilier financiar? Acest instrument vă poate potrivi cu un consilier care vă satisface nevoile.)

Din ceea ce ai descris, se pare că consilierul tău s-ar putea să abordeze situația ta prea ocazional (menționarea unei pierderi de 100,000 de dolari aparent neînțelegător nu este grozavă) și ar putea să nu aibă abilități cheie de comunicare. Într-adevăr, planificatorul financiar certificat Matt Bacon de la Carmichael Hill & Associates, spune că consilierul ar fi putut fi „fără tact sau blazat”, ceea ce „nu este grozav”, deși adaugă că „empatia și tonul contează, dar la fel contează și onestitatea”.

Ai o problemă cu consilierul tău financiar sau vrei să angajezi unul nou? E-mail [e-mail protejat].

La rândul său, planificatorul financiar certificat Robert Persichitte de la Delagify Financial spune: „Probabil că nu aș folosi cuvântul „pierde” la o întâlnire cu clienții, în schimb, aș sublinia că valoarea contului ar putea scădea cu 100,000 USD pe termen scurt. .” Dar el adaugă că „nu ar ezita să pună o cifră de dolar negativ cu o poziție agresivă”, deoarece regulile SEC vă cer să dezvăluiți riscurile clienților și „face pentru relații mai bune cu clienții”.

Pe scurt, consilierul dumneavoastră are unele probleme de comunicare și aceasta este o problemă destul de mare. Acestea fiind spuse, planificatorul financiar certificat Cristina Guglielmetti de la Future Perfect spune că o scădere de 25% este aproximativ în concordanță cu modul în care a făcut piața anul trecut - adică dacă sunteți de acord cu consilierul dvs. cu privire la modul în care ar trebui să fie gestionați banii. Pentru că ești pensionat, unii experți susțin că consilierul tău ar fi trebuit să promoveze o abordare mai conservatoare sau, cel puțin, să îți spună că ai fost investit decent de agresiv.

Cheia succesului este că toată lumea, inclusiv consilierii de investiții și clienții lor, sunt pe aceeași pagină cu privire la riscuri și obiective. „În acest caz, sfatul poate fi sau nu bun, dar a fost prost comunicat. Dacă ați ales o strategie de investiție agresivă, aceste randamente par rezonabile”, spune Persichitte.

De asemenea, ați observat că ați crezut că, deoarece vă controlau investițiile, vor împiedica pierderile. Întrebați-vă: „A fost aceasta o presupunere pe care ați făcut-o sau consilierul dumneavoastră a indicat că acest lucru ar fi posibil? Mai important, ce conversații au avut loc între tine și consilierul tău despre alocarea adecvată a activelor și toleranța ta la risc? Ați indicat că doriți o abordare conservatoare și ați înțeles că probabil că veți renunța la câștiguri pe termen lung în schimbul acestei stabilități”, spune Guglielmetti. (Căutați un nou consilier financiar? Acest instrument vă poate potrivi cu un consilier care vă satisface nevoile.)

Pe scurt, singurul lucru pe care trebuie să-l puneți în discuție este că nu pare că consilierul dvs. a comunicat eficient cu dvs. despre faptul că portofoliul dvs. ar putea suferi o pierdere de această dimensiune. Într-adevăr, atunci când gestionează investiții, consilierii au (cel puțin) două locuri de muncă. În primul rând, trebuie să facă alegeri informate cu privire la strategia de investiții. În al doilea rând, trebuie să-și educe clientul cu privire la posibilele rezultate ale strategiei, inclusiv riscurile și beneficiile, spune Persichitte. 

S-ar putea ca alocarea să fi fost prea agresivă - de unde marea dvs. pierdere - și ar putea merita să consultați câțiva alți planificatori pentru a evalua opinia lor profesională înainte de a schimba consilierul, spune Bacon. Din fericire, puteți face acest lucru cu o consultație gratuită, deoarece mulți consilieri oferă un apel sau o întâlnire gratuită. „Piața a trecut printr-un an îngrozitor și doar performanța proastă nu merită de obicei schimbarea consilierilor, ci fonduri nepotrivite sau o strategie imprudentă, având în vedere obiectivele clienților ar putea fi”, spune Bacon.

Dacă consilierul tău nu poate explica în mod adecvat beneficiile și riscurile unei strategii, Persichitte spune că este timpul să lucrezi cu altcineva. „Noul consilier ar putea recomanda aceeași strategie de investiții, dar dacă poate explica riscurile și poate obține consimțământul informat al clientului, acesta va fi într-o poziție mai bună”, spune Perischitte. 

Între timp, planificatorul financiar certificat James Daniel de la The Advisory Firm din Alpharetta, Georgia, spune că recomandarea sa este de a avea o întâlnire cu consilierii actuali pentru a înțelege mai bine abordarea lor. „Iau ei deciziile de investiții sau portofoliul tău face parte dintr-un model general de firmă? Au și măsuri de protecție pentru a limita tragerile,” spune Daniel.

Știți și asta: este posibil să nu aveți deloc pierderi, presupunând că banii dvs. sunt încă investiți. „Veți realiza o pierdere doar dacă investițiile din contul dvs. sunt vândute pentru mai puțin decât valoarea de bază. Aveți grijă să vindeți oricare dintre investițiile dvs. și să blocați o potențială pierdere”, spune planificatorul financiar certificat Mark Humphries de la Sentinel Financial Planning. (Căutați un nou consilier financiar? Acest instrument vă poate potrivi cu un consilier care vă satisface nevoile.)

La rândul său, planificatorul financiar certificat Alonso Rodriguez Segarra de la Advise Financial spune că 2022 a fost al șaptelea cel mai rău an în ceea ce privește rezultatele din 1926 pentru S&P 500. „Nu uitați, la bursa pierzi doar când vinzi și câștigi întotdeauna ceva pentru că acțiunile și obligațiunile vă plătesc dividende și dobândă. Nu vă uitați de atâtea ori la soldul portofoliului, deoarece asta vă va stresa, iar piețele au arătat că își revin în timp”, spune Segarra.

Dacă decideți să schimbați consilierul, fiți clar așteptările dvs. și înțelegeți bine filosofia de investiții a noului consilier pentru a vă asigura că veți ști ce se întâmplă. „Dacă ambii consilieri au abordări similare, este puțin probabil ca rezultatul să fie foarte diferit”, spune Guglielmetti.

Ai o problemă cu consilierul tău financiar sau vrei să angajezi unul nou? E-mail [e-mail protejat].

Întrebări editate pentru concizie și claritate.