Wells Fargo, cândva jucătorul numărul 1 în credite ipotecare, se retrage de pe piața imobiliară

Wells Fargo se retrage de la piața de mai multe trilioane de dolari pentru creditele ipotecare din SUA, pe fondul presiunii de reglementare și al impactului ratelor mai mari ale dobânzilor.

În loc de obiectivul său anterior de a ajunge la cât mai mulți americani posibil, compania va oferi acum împrumuturi pentru locuințe doar clienților existenți ai băncilor și de administrare a patrimoniului și debitorilor din comunitățile minoritare, a aflat CNBC.

Factorii duali ai unei piețe de creditare care s-a prăbușit de la începutul Rezervei Federale ridicarea ratelor anul trecut și o supraveghere de reglementare sporită – atât la nivel de industrie, cât și specifică Wells Fargo după 2016 conturi false scandal — a dus la decizie, a spus șeful creditelor de consum Kleber Santos.

„Suntem foarte conștienți de istoria Wells Fargo din 2016 și de munca pe care trebuie să o facem pentru a restabili încrederea publicului”, a spus Santos într-un interviu telefonic. „În cadrul acelei analize, am stabilit că afacerea noastră de împrumut pentru locuințe era prea mare, atât în ​​ceea ce privește dimensiunea totală, cât și domeniul de aplicare.”

Este cea mai recentă și poate cea mai semnificativă schimbare strategică a acestui CEO Charlie Scharf a întreprins de când s-a alăturat Wells Fargo la sfârșitul anului 2019. Ipotecile sunt de departe cea mai mare categorie din datorii deținute de americani, reprezentând 71% din soldurile totale ale gospodăriilor de 16.5 trilioane de dolari. Sub predecesorii lui Scharf, Wells Fargo s-a mândrit cu ponderea sa mare în împrumuturile pentru locuințe - a fost cel mai mare creditor al țării chiar în 2019, potrivit buletinului informativ al industriei. În interiorul finanțării ipotecare.

Acum, ca urmare a acestei și a altor schimbări pe care le face Scharf, inclusiv pentru a obține mai multe venituri din servicii bancare de investiții și carduri de credit, Wells Fargo va semăna mai mult cu rivalii megabancilor. Bank of America și JPMorgan Chase. Ambele companii au cedat cota ipotecară după criza financiară din 2008.

Urmărirea acelor jucători ipotecare cândva uriași în slăbirea operațiunilor lor are implicații pentru piața creditelor ipotecare din SUA.

Pe măsură ce băncile s-au retras de la împrumuturile pentru locuințe după dezastrul care a fost bula imobiliară de la începutul anilor 2000, jucătorii nebancari, inclusiv Ipoteca rachetă a umplut repede golul. Dar acești jucători mai noi nu sunt la fel de strâns reglementați ca băncile, iar criticii din industrie spun că acest lucru ar putea expune consumatorii la capcane. Astăzi, Wells Fargo este al treilea cel mai mare creditor ipotecar după Rocket și United Wholesale Mortgage.

Ca parte a retragerii sale, Wells Fargo își închide și afacerea corespondente care cumpără împrumuturi acordate de către creditori terți și își micșorează „semnificativ” portofoliul de servicii ipotecare prin vânzări de active, a spus Santos.

Canalul de corespondență este o conductă semnificativă de afaceri pentru Wells Fargo, cu sediul în San Francisco, una care a devenit mai mare pe măsură ce activitatea generală de împrumut s-a redus anul trecut. În octombrie, banca a spus 42% din împrumuturile de 21.5 miliarde de dolari pe care le-a inițiat în al treilea trimestru au fost împrumuturi de corespondență.

Vânzarea drepturilor de deservire a creditelor ipotecare către alți jucători din industrie va dura cel puțin câteva trimestre, în funcție de condițiile pieței, a spus Santos. Wells Fargo este cel mai mare furnizor de credite ipotecare din SUA, care implică colectarea plăților de la debitori, cu aproape 1 trilion de dolari în împrumuturi, sau 7.3% din piață, începând cu al treilea trimestru, potrivit datelor de la Inside Mortgage Finance.

În total, schimbarea va avea ca rezultat o nouă rundă de concedieri pentru operațiunile ipotecare ale băncii, au recunoscut directorii, dar au refuzat să cuantifice exact câte. Mii de lucrători ipotecari au fost a încetat sau a părăsit voluntar societatea anul trecut, deoarece afacerile au scăzut.

Vestea nu ar trebui să fie o surpriză totală pentru investitori sau angajați. Angajații Wells Fargo au speculat luni de zile cu privire la schimbările care au loc după ce Scharf și-a telegrafiat intențiile de mai multe ori în ultimul an. Bloomberg a raportat în august că banca se gândește să reducă sau să oprească împrumuturile corespondente.

„Astăzi este foarte diferit să conduci o afacere ipotecară într-o bancă decât acum 15 ani”, a spus Scharf analiştilor în iunie. „Nu vom fi atât de mari cum am fost istoric” în industrie, a adăugat el.

Wells Fargo a spus că investește 100 de milioane de dolari în scopul său de a deține case minoritare și plasează mai mulți consultanți pentru credite ipotecare în sucursale situate în comunitățile minoritare.

„Prioritatea noastră este să reducem riscul locului, să ne concentrăm pe servirea propriilor clienți și să jucăm rolul pe care societatea se așteaptă ca noi să-l jucăm în legătură cu decalajul rasial al proprietăților de locuințe”, a spus Santos.

Schimbarea ipotecare marchează ceea ce este potențial ultima schimbare majoră în afaceri pe care Scharf o va întreprinde după împărțirea operațiunilor băncii în cinci divizii, aducând 12 noi membri ai comitetului de operare și creând un segment de diversitate.

Într-un interviu telefonic, Scharf a spus că nu a anticipat să facă alte schimbări majore, cu avertismentul că banca va trebui să se adapteze la condițiile în schimbare.

„Având în vedere calitatea celor cinci afaceri majore din cadrul francizei, credem că suntem poziționați să concuram cu cei mai buni de acolo și să câștigăm, fie că este vorba de bănci, non-bancare sau fintech”, a spus el.