Când cumpărați acțiuni într-o companie, sperați că societatea de bază se va descurca bine și va determina creșterea prețului acțiunilor. Când investești în un fond index, sperați că întregul sector al pieței va merge bine și va face ca toate companiile din acesta să câștige valoare, crescând astfel valoarea deținerilor dvs. de fonduri indexate. Pe scurt, aceasta este diferența dintre fondurile indexate și acțiuni. Acum să ne afundăm în detalii. Luați în considerare lucrul cu a consultant financiar pentru a găsi cea mai bună combinație de acțiuni individuale și dețineri de fonduri indexate pentru portofoliul dvs.
Ce este un fond index?
Un fond index este un portofoliu de active deținute și administrate de o firmă de investiții. In general se va realiza in principal (sau in totalitate) din stocuri si obligațiuni corporative. La fel ca acțiunile, investești într-un fond index prin achiziționarea de acțiuni individuale. Apoi dețineți un procent din portofoliul total echivalent cu câte acțiuni ați cumpărat și aveți dreptul la randamentul fondului pe această bază pro-rata.
De exemplu, să spunem că Fondul ABC eliberează 50% din valoarea sa sub formă de 100 de acțiuni. Aceasta înseamnă că firma care administrează fondul a păstrat proprietatea a jumătate din portofoliu. Cealaltă jumătate a oferit-o investitorilor. Dacă cumpărați o acțiune din acest fond, dețineți 0.5% din portofoliul total și aveți dreptul la 0.5% din randamentul acestuia.
Aceasta este structura de bază a ceea ce se numește un activ bazat pe fond, pe care firmele îl vând de obicei fonduri comune și ETF-uri.
Un fond index este o formă specializată de activ bazat pe fond. Cu un fond index, firma de administrare selectează activele portofoliului pentru a se potrivi cu indicele care urmărește un anumit segment al pieței. Ideea este că firma va lega performanța fondului său la o anumită idee, industrie, sector sau altă măsură de piață.
Scopul fondului este să se potrivească cu performanța indicelui. Acest lucru este spre deosebire de multe active bazate pe fonduri, care sunt construite pur și simplu pentru a genera randamente sau pentru a reduce riscul, indiferent de piață în ansamblu. Într-adevăr, spre deosebire de alte tipuri de active, un fond index care își pierde valoare funcționează adesea exact așa cum a fost proiectat. De exemplu, o firmă ar putea construi un fond index sectorul tehnologiei. Aceasta înseamnă că fondul urmărește performanța acțiunilor tehnologice ca industrie. Dacă companiile de tehnologie se descurcă bine și câștigă valoare, fondul index va câștiga și valoare. Dacă companiile tehnologice se confruntă cu o perioadă dificilă și prețurile lor scad, valoarea fondului index va scădea – prin proiectare.
Pentru a face acest lucru, firma care administrează un fond index își va construi portofoliul din active relevante pentru performanța valorii alese. De exemplu, o firmă care construiește un fond index al sectorului tehnologic ar putea construi un portofoliu din acțiuni ale unei companii de tehnologie, obligațiuni emise de companii de tehnologie și orice alte active despre care consideră că reflectă performanța sectorului tehnologic în ansamblu. De exemplu, în funcție de fond, această firmă ar putea achiziționa contracte de opțiuni în aur, siliciu și alți semiconductori. Sau ar putea investi în companii de logistică despre care se știe că lucrează intens cu companii de tehnologie.
Compoziția exactă a unui fond index depinde de firma care administrează fondul, iar firmele de investiții lucrează foarte mult pentru a crea formulele potrivite pentru un fond index care reușește să urmărească valoarea industriei sale. Cu toate acestea, principalul general este consecvent: un fond index este construit din active despre care firma consideră că reprezintă acea valoare a unui segment de piață.
Cele mai populare fonduri indexate urmăresc secțiunile majore ale pieței. Aceasta include în special:
Indici de piață, cum ar fi S&P 500 și Dow Jones Industrial Average, unde un fond index va urmări valoarea acestor indicatori de piață; și
Indicii de industrie, în care o firmă își va construi fondul index pentru a urmări valoarea unei industrii în ansamblu, cum ar fi comerțul cu amănuntul, tehnologia sau energia.
Cum diferă fondurile indexate de acțiuni
Între timp, un stoc este o miză de proprietate într-o companie individuală. Prin achiziționarea unui stoc ați cumpărat literalmente o proprietate fracțională în afacerea de bază. De exemplu, să presupunem că o companie își eliberează întreaga valoare pentru vânzare în 100 de acțiuni. Dacă cumpărați o acțiune din acțiunile acelei companii, acum dețineți 1% din compania în sine. În funcție de modul în care compania își gestionează stocurile, acest lucru vă poate da dreptul la o parte din profiturile sale forma dividendelor. De asemenea, vă poate da dreptul la o voce în guvernarea afacerii pe baza numărului de acțiuni pe care le dețineți. (Desigur, având în vedere că marile firme pot elibera miliarde de acțiuni, este nevoie de o investiție semnificativă înainte de a putea obține o voce semnificativă în afacerile o corporație tranzacționată public.)
În cea mai mare parte, profitați dintr-un stoc prin ceea ce se numește castiguri capitale. Când compania se descurcă bine, alți investitori sunt interesați de ea. Acest lucru crește cererea pentru stocul companiei, care la rândul său crește prețul acesteia pe piață. Dacă prețul crește în timp ce dețineți acțiunile, vă puteți vinde acțiunile pentru mai mult decât ați plătit pentru a le cumpăra, obținând profit. Acțiunile pot plăti, de asemenea, profituri sub formă de dividende, atunci când compania plătește acționarilor săi o parte din profiturile corporative.
Oricare ar fi detaliile, cu un stoc în cele din urmă vă faceți bani din performanța unei singure companii.
Fonduri indexate vs. Acțiuni
Cea mai mare diferență între a investi în fonduri indexate și a investi în acțiuni este riscul.
Acțiunile individuale tind să fie mult mai volatile decât produsele bazate pe fonduri, inclusiv fondurile indexate. Acest lucru poate însemna o șansă mai mare de a avea un avantaj... dar înseamnă și șanse considerabil mai mari de pierdere. Prin contrast, natura diversificată a unui fond index înseamnă, în general, că performanța sa are mult mai puține vârfuri și văi. Ca toate produsele bazate pe fonduri, un fond index deține un număr mare de active diferite în portofoliul său general. În loc să investești într-o singură acțiune, așa cum vei face cu o acțiune, investești în zeci (dacă nu sute) de acțiuni, obligațiuni. și alte active.
Aceasta înseamnă că, chiar dacă o companie își pierde valoare, de obicei există o altă companie care să compenseze acea performanță. Desigur, dacă o companie înregistrează câștiguri uriașe, aceste randamente vor fi diluate de restul portofoliului în ansamblu.
Diversificarea unui fond index depinde de natura fondului în sine. Un fond care investește într-o anumită industrie sau sector de piață va fi mai puțin divers decât un fond care investește în piață în ansamblu. De exemplu, ați putea investi într-un fond index al sectorului tehnologiei și într-un fond index S&P 500. Este mai ușor să se întâmple ceva (bun sau rău) în sectorul tehnologiei în mod specific decât să se întâmple ceva (din nou, bun sau rău) în întreaga bursă.
O industrie poate scădea sau crește mai ușor decât poate aluneca întreaga piață în recesiune sau creștere.
Avantajele fondului index
Pentru un investitor individual, fondurile indexate au, în general, două avantaje majore față de investiția într-o acțiune individuală. În primul rând, ignorați ceea ce au scris alte site-uri financiare despre controlul asupra proprietăților dvs. și satisfacția personală a succesului financiar. Foarte puțini investitori au învins vreodată piața. Acest lucru este valabil chiar și printre profesioniști. Studiile arată în mod constant că peste 90% dintre investitorii profesioniști nu pot alege acțiuni care se descurcă mai bine decât piața în ansamblu pe termen lung.
Ia doua portofolii de investiții. Nu puneți decât un fond index S&P 500 într-una dintre ele, apoi cumpărați și vindeți activ acțiuni în celălalt. Fondul dumneavoastră index va valora mai mult de la an la an aproape de fiecare dată. Aceasta nu este o regulă fermă, dar de nouă ori din zece vei câștiga mai mulți bani cu fonduri indexate.
În al doilea rând, un fond index reduce complexitatea. Investiția în bursă înseamnă urmărirea performanței, urmărirea fundamentelor companiei, citirea declarațiilor de câștig și multe, multe altele. Acesta este un lucru dificil de făcut bine și îți poate consuma rapid timpul și atenția. Investiția într-un fond index este a strategie de investiții pasive. Cumperi activul și apoi îl lași în pace pentru a colecta valoare și a genera profituri. Nu este nevoie să urmăriți performanța sau să jucați la bursă.
Investiția cu acțiuni nu este neînțelept. De fapt, mulți investitori se bucură de investiții active. Ei descoperă că este un fior să încerce să învingă piața. Cu toate acestea, la fel ca toate activele speculative, ar trebui să vă asigurați că acțiunile individuale constituie doar partea speculativă a portofoliului dumneavoastră. Investește în aceste active cu bani pe care îți poți permite să-i pierzi. Pentru segmentul stabil, pe termen lung al portofoliului dvs., fondurile indexate sunt adesea o idee excelentă.
Linia de jos
Un stoc vă oferă o cotă de proprietate într-o singură companie. Un fond index este un portofoliu de active care include, în general, acțiuni la multe companii, precum și obligațiuni și alte active. Acest portofoliu este conceput pentru a urmări secțiuni întregi ale pieței, în creștere și scădere așa cum fac acele segmente.
Sfaturi pentru investiții
Ar trebui să-ți asumi mai multe riscuri? Este timpul să începi să joci în siguranță? Nu vă putem spune asta aici, dar este exact genul de conversație pe care o puteți avea cu un consilier financiar inteligent. Găsirea unuia nu trebuie să fie greu. Instrumentul de potrivire al SmartAsset vă poate ajuta să găsiți un profesionist financiar în zona dvs. care să vă ajute cu întrebări ca acestea... și multe altele. Dacă ești gata, incepe acum.
Decizia între acțiuni și fonduri indexate nu este singura opțiune cu care se confruntă investitorii atenți. Printre alte provocări este obținerea unei estimări bune a modului în care portofoliul tău se va descurca în timp. Acolo este gratuit calculator de investiții poate veni la îndemână.
credit pentru fotografie: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Mesaj Fonduri indexate vs acțiuni: diferențe cheie a apărut în primul rând pe Blogul SmartAsset.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html