Price levels are on the rise. In October, U.S. consumer prices surged 7.7% from a year ago — down from 9.1% in June but still worryingly high.
Creșterea inflației are consecințe grave asupra economiilor dvs. de numerar.
Din fericire, legenda investițiilor Warren Buffett are o mulțime de sfaturi despre ce să dețină atunci când prețurile de consum cresc.
Într-o scrisoare adresată acționarilor din 1981, Buffett a evidențiat două trăsături de afaceri pe care investitorii ar trebui să le caute atunci când încearcă să lupte împotriva inflației: 1) puterea de a crește prețurile cu ușurință și 2) capacitatea de a face mai multe afaceri fără a fi nevoiți să cheltuiască excesiv.
Iată patru exploatații Berkshire care se laudă în mare măsură cu aceste caracteristici.
Nu ratați
American Express (AXP)
Anul trecut, American Express și-a demonstrat puterea de stabilire a prețurilor, crescând taxa anuală pentru cardul său Platinum de la 550 USD la 695 USD.
De asemenea, compania poate beneficia direct într-un mediu inflaționist.
American Express câștigă cei mai mulți bani prin comisioane de reducere - comercianții sunt taxați cu un procent din fiecare tranzacție cu cardul Amex. Pe măsură ce prețul bunurilor și serviciilor crește, compania ajunge să ia o reducere din facturile mai mari.
Afacerile sunt în plină expansiune. În primul trimestru, veniturile companiei au crescut cu 3% de la an la an la 24 miliarde de dolari.
American Express is the fifth-largest holding at Berkshire Hathaway. Owning 151.6 million shares of AXP, Berkshire’s stake is worth around $23.2 billion.
Berkshire deține și acțiuni ale concurenților American Express Visa și Mastercard, deși pozițiile sunt mult mai mici.
Acțiunile American Express oferă în prezent un randament al dividendelor de 1.4%.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola este un exemplu clasic de afacere rezistentă la recesiune. Indiferent dacă economia este în plină expansiune sau se luptă, o cutie de Cola este accesibilă pentru majoritatea oamenilor.
Poziția înrădăcinată pe piață a companiei, scara masivă și portofoliul de mărci emblematice - inclusiv nume precum Sprite, Fresca, Dasani și Smartwater - îi conferă o mulțime de putere de stabilire a prețurilor.
Citeşte mai mult: Probabil că plătiți în exces când faceți cumpărături online - obțineți acest instrument gratuit înainte de Black Friday
Adăugați o diversificare geografică solidă - produsele sale sunt vândute în peste 200 de țări și teritorii de pe tot globul - și este clar că Coca-Cola poate prospera atât în gros cât și în subțire. La urma urmei, compania a devenit publică acum mai bine de 100 de ani.
Buffett a deținut Coca-Cola în portofoliul său de la sfârșitul anilor '80. Astăzi, Berkshire deține 400 de milioane de acțiuni ale companiei, în valoare de aproximativ 24.1 miliarde de dolari.
Puteți bloca un randament al dividendelor de 2.9% la acțiunile Coca-Cola la prețurile curente.
Apple (AAPL)
Nimeni care cheltuiește 1,600 de dolari pentru un iPhone 14 Pro Max complet echipat nu ar numi-o fură. Dar consumatorilor le place oricum să se spele cu produsele Apple.
La începutul acestui an, conducerea a dezvăluit că baza de hardware instalată activă a companiei a depășit 1.8 miliarde de dispozitive.
În timp ce concurenții oferă dispozitive mai ieftine, milioane de utilizatori nu doresc să trăiască în afara ecosistemului Apple. Ecosistemul acționează ca un șanț economic, permițând companiei să obțină profituri supradimensionate.
Înseamnă, de asemenea, că ca cresteri ale inflatiei, Apple poate transfera costuri mai mari către baza sa globală de consumatori fără a-și face griji prea mult cu privire la o scădere a volumului vânzărilor.
Astăzi, Apple este cel mai mare holding cotat la bursă al lui Buffett, reprezentând aproape 40% din portofoliul Berkshire după valoarea de piață. Desigur, creșterea totală a prețului acțiunilor Apple este unul dintre motivele acestei concentrări. În ultimii cinci ani, cotele gorilei tehnologice au crescut cu peste 250%.
Apple oferă în prezent un randament al dividendelor de 0.6%.
Chevron (CVX)
One of Buffett’s big moves in 2022 is loading up on Chevron. According to an SEC filing, Berkshire owned $23.8 billion of the energy giant as of Sept. 30 — a significant jump from its stake of $4.5 billion at the end of 2021.
Astăzi, Chevron reprezintă al treilea cel mai mare holding public din Berkshire.
Nu este greu de înțeles de ce. Chiar dacă afacerea cu petrol este intensivă în capital, tinde să o facă se descurcă foarte bine în perioadele de inflație ridicată.
Petrolul – cel mai intens comerț la nivel global – a crescut cu 16% până în prezent. Iar șocul de aprovizionare cauzat de invazia Ucrainei de către Rusia ar putea menține această tendință.
Strong oil prices benefit oil producers. Chevron’s latest quarterly earnings increased 84% year over year. The stock is up more than 50% in 2022.
Compania returnează numerar și investitorilor. Plătind dividende trimestriale de 1.42 USD per acțiune, Chevron are un randament anual de 3.0%.
Ce să citești în continuare
„Imaginați-vă că sunteți concediat”: a lui Suze Orman 3 sfaturi dure pentru dragoste pentru a se pregăti pentru recesiunea care urmează
„Nu își trăiesc viața pentru a-i impresiona pe alții”: Iată care sunt mărcile de mașini de top pe care americanii bogați care câștigă mai mult de 200 USD le conduc cel mai mult – și de ce ar trebui si tu
Morgan Stanley: Prețurile pentru ceasurile Rolex, Patek Philippe și Audemars Piguet vor continua să scadă din cauza unui flux de aprovizionare - dar aceste 3 active reale rămân rare și râvnite
Acest articol oferă doar informații și nu trebuie interpretat ca un sfat. Este furnizat fără nicio garanție.
Source: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-13f-hes-leaning-143000306.html