Warren Buffett reduce Taiwan Semiconductor, adaugă Louisiana-Pacific

• 13F de la Berkshire Hathaway dezvăluie că a cumpărat Louisiana-Pacific, Apple și Paramount Global în al patrulea trimestru al anului 2022.
• Firma a redus și mai multe poziții.
• Nu au fost raportate noi cumpărări sau poziții vândute pe 13F.

Marti, Warren Buffett (Tranzacții, portofoliu) din Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Financiar)(BRK.B, Financiar) și-a dezvăluit actualizările portofoliului 13F pentru al patrulea trimestru din 2022, care s-a încheiat la 31 decembrie.

Oracolul din Omaha nu a raportat noi achiziții pentru trimestrul respectiv, dar a adăugat poziții existente în Louisiana-Pacific Corp. (extensie LP, Financiar), Compania Apple. (AAPL, Financiar) și Paramount Global (PENTRU, Financiar).

Berkshire și-a redus, de asemenea, participațiile în Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM, Financiar), US Bancorp (USB, Financiar), Bank of New York Mellon Corp. (BK, Financiar), Activision Blizzard Inc. (ATVI, Financiar), Chevron Corp. (CVX, Financiar), McKesson Corp. (MCK, Financiar), Ally Financial Inc. (ALIAT, Financiar) și The Kroger Co. (KR, Financiar). Majoritatea acestor reduceri au fost semnificative, dar vânzările de acțiuni Ally Financial și Kroger au reprezentat mici ajustări de mai puțin de 1%.

La sfârșitul trimestrului, cea mai mare participație a Berkshire, reprezentând 41.76% din portofoliul de acțiuni, era Apple Inc. (AAPL, Financiar). Restul celor mai bune cinci dețineri ale sale au fost Bank of America Corp. (BAC, Financiar) cu o pondere de portofoliu de 10.30%, Chevron Corp. (CVX, Financiar) cu 8.02%, Coca-Cola Co. (KO, Financiar) cu 7.57% și American Express Co. (AXP, Financiar) cu 6.91%.

Portofoliul 296.10F al guru-ului, de 13 miliarde de dolari, era format din 49 de acțiuni la 31 decembrie 2022. După ponderea portofoliului, guru-ul a fost cel mai investit în acțiuni de tehnologie, care reprezintă 45.16% din portofoliu (în cea mai mare parte Apple), urmate de sectorul serviciilor financiare. cu o pondere de 24.01% și spațiul energetic cu 12.05%.

Investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că rapoartele 13F nu oferă o imagine completă a acțiunilor unui guru. Acestea includ doar un instantaneu al pozițiilor lungi de acțiuni în acțiuni listate în SUA și certificate de depozit americane de la sfârșitul trimestrului. Acestea nu includ pozițiile scurte, deținerile internaționale non-ADR sau alte tipuri de titluri. Cu toate acestea, chiar și această înregistrare limitată poate oferi informații valoroase.

Louisiana-Pacific Corp

Firma lui Buffett și-a crescut investiția în Louisiana-Pacific Corp. (extensie LP, Financiar) cu 21.55% pentru un total de 7,044,909 acțiuni. La prețul mediu al acțiunilor pentru trimestrul de 58.96 USD, tranzacția a adăugat 0.02% la portofoliul de acțiuni.

Acțiunile producătorului american de materiale de construcții s-au tranzacționat în jurul valorii de 66.65 USD pe 14 februarie pentru o capitalizare de piață de 4.78 miliarde USD și un raportul preț-câștiguri din 4.28. The Diagrama valorii GF evaluează acțiunile ca fiind puțin subevaluate, deși conform viitoarei valori GF bazate pe Morningstar (dimineţi, Financiar) estimările analiștilor, stocul ar putea fi mai aproape de o valoare corectă.

Apple Inc.

Berkshire a adăugat mai multe acțiuni la principalul său holding Apple Inc. (AAPL, Financiar), crescând participația cu 0.04% și adăugând 0.01% la ponderea portofoliului de capitaluri proprii la prețul mediu al acțiunilor pentru trimestrul de 142.91 USD.

Pe 14 februarie, acțiunile gigantului de electronice de larg Apple s-au tranzacționat în jur de 153.20 USD pentru o capitalizare de piață de 2.42 trilioane USD și un raportul preț-câștiguri din 26.01. În ciuda îngrijorărilor legate de o încetinire economică în SUA, Apple continuă să fie puternic, atingând o rată de creștere a câștigului pe acțiune pe trei ani de 27.2%.

AAPL Date de GuruFocus

Paramount Global

Berkshire și-a majorat pachetul de acțiuni la Paramount Global (PENTRU, Financiar) cu 16.32% pentru o deținere totală în valoare de 91,216,510 acțiuni. Tranzacția a adăugat 0.01% la portofoliul de acțiuni la prețul mediu al acțiunilor pentru trimestrul de 24.01 USD.

Marți, conglomeratul media și divertisment s-a tranzacționat în jur de 22.45 USD per acțiune pentru o capitalizare de piață de 14.71 miliarde USD și un raportul preț-câștiguri de 4.76. Compania are un solid Scorul GF de 90 din 100, condus de ranguri înalte pt rentabilitatea, creştere și Valoarea GF în ciuda slăbiciunii putere financiara și impuls. În general, acest scor GF indică potențialul de depășire pe baza unui studiu istoric realizat de GuruFocus.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd.

Oracolul din Omaha a redus investiția companiei sale în Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM, Financiar) cu 86.19% la 8,292,724 acțiuni după ce tocmai a inițiat poziția în trimestrul precedent. La prețul mediu al acțiunilor pentru trimestrul de 72.34 USD, acest lucru a redus cu 1.20% din portofoliul de acțiuni.

Turnatoria de așchii din Taiwan, care este cea mai mare companie de acest gen din lume, cu o cotă de piață de 57% conform Gartner, s-a tranzacționat marți în jurul valorii de 97.96 dolari pe acțiune, pentru o capitalizare de piață de 508.02 miliarde dolari și un raportul preț-câștiguri din 15.05. The Diagrama valorii GF evaluează stocul ca fiind modest subevaluat.

US Bancorp

Firma a continuat să reducă din SUA Bancorp (USB, Financiar), reducându-l cu 91.42% la 6,670,835 acțiuni. Tranzacția a redus portofoliul de acțiuni cu 0.97%. În timpul trimestrului, acțiunile s-au tranzacționat la un preț mediu de 42.80 USD.

O instituție bancară importantă din SUA, cu accent pe servicii bancare pentru consumatori, US Bancorp a tranzacționat în jur de 49.13 USD per acțiune pe 14 februarie, pentru o capitalizare de piață de 75.22 miliarde USD și un raportul preț-câștiguri din 13.24. A rezistat surprinzător de bine în criza financiară, dar în prezent are o expunere în portofoliul de credite de peste 50% la imobiliare comercială.

USB Date de GuruFocus

Bank of New York Mellon Corp.

Gurul a vândut, de asemenea, 59.7% din Bank of New York Mellon Corp. (BK, Financiar) pentru o deținere rămasă de 25,069,867 acțiuni, diminuând portofoliul de acțiuni cu 0.48%. Acțiunile s-au tranzacționat la un preț mediu de 42.89 USD în timpul trimestrului.

Compania de servicii bancare de investiții corporative care se numește „banca băncilor” s-a tranzacționat în jurul valorii de 51.71 USD per acțiune pe 14 februarie, pentru o capitalizare de piață de 41.80 miliarde USD și un raportul preț-câștiguri din 17.83. The raportul preț-cartă de 1.16 este aproape de mediana istorică a companiei, dar peste mediana industriei de 0.95.

BK Date de GuruFocus

Activision Blizzard Inc.

Berkshire și-a redus Activision Blizzard Inc. (ATVI, Financiar) cu 12.35%, rămânând o cotă rămasă de 52,717,075 de acțiuni și reducând portofoliul de acțiuni cu 0.19%. În timpul trimestrului, acțiunile s-au tranzacționat la un preț mediu de 74.26 USD.

Compania americană de jocuri video, pe care Microsoft (MSFT, Financiar) a încheiat o tranzacție de achiziție pentru 68.7 miliarde de dolari în numerar, tranzacționat marți în jurul a 76.80 dolari per acțiune pentru o capitalizare de piață de 60.08 miliarde de dolari și o raportul preț-câștiguri de 39.99. Dacă achiziția se realizează la prețul convenit, investitorii ar putea obține un profit decent.

ATVI Date de GuruFocus

Chevron Corp.

Firma lui Buffett a făcut o uşoară reducere de 1.44% a Chevron Corp. (CVX, Financiar) holding (ceea ce este notabil doar pentru că Berkshire deține în continuare 8.43% din acțiunile companiei în circulație), lăsând o poziție în valoare de 162,975,771 de acțiuni după ce a crescut la începutul anului. Tranzacția a redus portofoliul de acțiuni cu 0.12%, la prețul mediu al acțiunilor pentru trimestrul de 174.51 USD.

Gigantul multinațional american de petrol și gaze s-a tranzacționat marți în jur de 172.32 dolari pentru o capitalizare de piață de 333.20 miliarde dolari și un raportul preț-câștiguri de 9.43. Piața strânsă a energiei a împins câștigurile Chevron la niveluri record în 2022.

CVX Date de GuruFocus

McKesson Corp.

Berkshire și-a redus investiția în McKesson Corp. (MCK, Financiar) cu 10.72% pentru o cotă rămasă de 2,855,514 acțiuni. Tranzacția a luat 0.04% din portofoliul de acțiuni. Acțiunile s-au tranzacționat la un preț mediu de 372.97 USD în timpul trimestrului.

Compania angro de consumabile medicale și tehnologia informației a tranzacționat în jur de 365.85 USD per acțiune pe 14 februarie pentru o capitalizare de piață de 50.10 miliarde USD și un raportul preț-câștiguri de 16.77. Graficul Peter Lynch arată tranzacționarea acțiunilor ușor peste valoarea sa justă, dar în conformitate cu evaluarea istorică medie.