Nivelurile prețurilor continuă să crească într-un ritm pe care nu l-am văzut de zeci de ani. În aprilie, prețurile de consum din SUA au crescut cu 8.3% – în scădere ușor față de 8.5% în martie, dar încă aproape de maximele din ultimii 40 de ani.
Creșterea inflației are consecințe grave asupra economiilor dvs. de numerar.
Din fericire, o legendă a investițiilor Warren Buffett multe sfaturi despre ce să dețină atunci când prețurile de consum cresc.
Într-o scrisoare adresată acționarilor din 1981, Buffett a evidențiat două trăsături de afaceri pe care investitorii ar trebui să le caute atunci când încearcă să lupte împotriva inflației: 1) puterea de a crește prețurile cu ușurință și 2) capacitatea de a face mai multe afaceri fără a fi nevoiți să cheltuiască excesiv.
Iată patru exploatații Berkshire care se laudă în mare măsură cu aceste caracteristici.
Înregistrează-te pentru ca buletinul nostru informativ MoneyWise să primească un flux constant de idei aplicabile de la firmele de top din Wall Street.
American Express (AXP)
Anul trecut, American Express și-a demonstrat puterea de stabilire a prețurilor, crescând taxa anuală pentru cardul său Platinum de la 550 USD la 695 USD.
De asemenea, compania poate beneficia direct într-un mediu inflaționist.
American Express câștigă cei mai mulți bani prin comisioane de reducere - comercianții sunt taxați cu un procent din fiecare tranzacție cu cardul Amex. Pe măsură ce prețul bunurilor și serviciilor crește, compania ajunge să ia o reducere din facturile mai mari.
Afacerile sunt în plină expansiune. În primul trimestru, veniturile companiei au crescut cu 1% de la an la an la 29 miliarde de dolari.
American Express este al cincilea cel mai mare holding la Berkshire Hathaway. Deținând 151.6 milioane de acțiuni ale AXP, participația lui Berkshire este în valoare de aproape 24 de miliarde de dolari.
Berkshire deține și acțiuni ale concurenților American Express Visa și Mastercard, deși pozițiile sunt mult mai mici.
Acțiunile American Express oferă în prezent un randament al dividendelor de 1.3%.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola este un exemplu clasic de a rezistent la recesiune Afaceri. Indiferent dacă economia este în plină expansiune sau se luptă, o cutie de Cola este accesibilă pentru majoritatea oamenilor.
Poziția înrădăcinată pe piață a companiei, scara masivă și portofoliul de mărci emblematice - inclusiv nume precum Sprite, Fresca, Dasani și Smartwater - îi conferă o mulțime de putere de stabilire a prețurilor.
Adăugați o diversificare geografică solidă - produsele sale sunt vândute în peste 200 de țări și teritorii de pe tot globul - și este clar că Coca-Cola poate prospera atât în gros cât și în subțire. La urma urmei, compania a devenit publică acum mai bine de 100 de ani.
Buffett a deținut Coca-Cola în portofoliul său de la sfârșitul anilor '80. Astăzi, Berkshire deține 400 de milioane de acțiuni ale companiei, în valoare de aproximativ 25.8 miliarde de dolari.
Puteți bloca un randament al dividendelor de 2.7% la acțiunile Coca-Cola la prețurile curente.
Apple (AAPL)
Nimeni care cheltuiește 1,600 de dolari pentru un iPhone 13 Pro Max complet echipat nu ar numi-o fură. Dar consumatorilor le place oricum să se spele cu produsele Apple.
La începutul anului trecut, conducerea a dezvăluit că baza de hardware instalată activă a companiei a depășit 1.65 miliarde de dispozitive, inclusiv peste 1 miliard de iPhone-uri.
În timp ce concurenții oferă dispozitive mai ieftine, mulți consumatori nu doresc să trăiască în afara ecosistemului Apple. Aceasta înseamnă că, pe măsură ce inflația crește, Apple poate transfera costuri mai mari către baza sa globală de consumatori fără a-și face griji prea mult cu privire la o scădere a volumului vânzărilor.
Astăzi, Apple este cel mai mare holding cotat la bursă al lui Buffett, reprezentând aproape 40% din portofoliul Berkshire după valoarea de piață. Desigur, creșterea totală a prețului acțiunilor Apple este unul dintre motivele acestei concentrări. În ultimii cinci ani, cotele gorilei tehnologice au crescut cu peste 280%.
Apple oferă în prezent un randament al dividendelor de 0.6%.
Chevron (CVX)
Una dintre marile mișcări ale lui Buffett în 2022 se încarcă pe Chevron. Potrivit unui dosar de la SEC, Berkshire deținea 25.9 miliarde de dolari din gigantul energetic la 31 martie – o creștere semnificativă față de participația sa de 4.5 miliarde de dolari la sfârșitul anului 2021.
Astăzi, Chevron reprezintă al treilea cel mai mare holding public din Berkshire.
Nu este greu de înțeles de ce. Chiar dacă afacerea cu petrol necesită capital intensiv, tinde să se descurce foarte bine în perioadele de inflație ridicată.
Petrolul – cel mai intens comerț la nivel global – a crescut cu 45% până în prezent. Și șocul de aprovizionare cauzat de Invazia Ucrainei de către Rusia ar putea menține această tendință.
Prețurile puternice ale petrolului beneficiază producătorii de petrol. Ultimele câștiguri trimestriale ale Chevron s-au dublat cu peste de patru ori de la un an la altul. Stocul a crescut cu aproape 40% în 2022.
Compania returnează numerar și investitorilor. Plătind dividende trimestriale de 1.42 USD per acțiune, Chevron are un randament anual de 3.4%.
Înregistrează-te pentru ca buletinul nostru informativ MoneyWise să primească un flux constant de idei aplicabile de la firmele de top din Wall Street.
Mai multe de la MoneyWise
Acest articol oferă doar informații și nu trebuie interpretat ca un sfat. Este furnizat fără nicio garanție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-best-stocks-164500652.html