Acest articol a apărut pentru prima dată în Brieful de dimineață. Obțineți Briefing-ul de dimineață trimis direct în căsuța de e-mail în fiecare luni până vineri până la 6:30 AM ET. Mă abonez
Dacă ar fi să notez „Woodstock of Capitalism” din acest weekend – alias întâlnirea anuală Berkshire Hathaway – l-aș pălmui cu un B solid.
A fost această întâlnire anuală a lui Buffett cea mai captivantă? Am ascultat/vizionat destule dintre aceste spectacole în ultimul deceniu pentru a spune cu insistență: Nu. Personal, mi-a plăcut întâlnirea lui anuală din mijlocul pandemiei de COVID-19 în timp ce căuta să adună lumea.
Sigur, Buffett a atacat Wall Street (el urăște să plătească taxe bancherilor, așa cum se vede încă o dată în afacerea Allegheny) spunând că este un „salon de jocuri de noroc” și bitcoin pentru că nu oferă nimic de valoare. A speriat pe toată lumea (din nou) în legătură cu un potențial război nuclear. Charlie Munger a răsturnat pasărea la Robinhood (mai multe despre asta mai jos).
Dar toate acestea mi s-au părut foarte învechite, doar Buffett și Munger de epocă. L-aș compara cu comedianul Andrew Dice Clay care merge la geanta lui glume cu versuri de copii pentru a mulțumi fanilor de lungă durată – sunt linii câștigătoare dovedite. Așa că, din punct de vedere al titlurilor, dau reuniunii anuale un C solid (stiu că elevul dur, dar orice).
Totuși, locul în care Buffett și-a câștigat nota A a fost în înțelepciunea investițională pe care a oferit-o mulțimii. Nimic nou în sine, mementouri destul de grozave la o zi după ce Dow Jones Industrial a scăzut cu 900 de puncte și Nasdaq Composite a scăzut cu 4%.
Iată trei lecții oferite de Buffett:
1. Faceți-vă cercetarea
Explicația lui Buffett despre modul în care și-a majorat pachetul de acțiuni la Occidental Petroleum la 14% din companie, a subliniat necesitatea de a face propriile cercetări și de a le extinde dacă este posibil. Buffett a văzut că 60% dintre deținătorii de top din Occidental nu sunt decât niște investitori pasivi care nu vor profita de o dislocare a prețului acțiunilor. Deci, Buffett a văzut acea pasivitate și o dislocare a prețului acțiunilor și a început să cumpere acțiunile tuturor celorlalți care nu fac parte din acel grup de 60%. Pricepere.
2. Cumpără atunci când alții sunt frică
Scăderea piețelor nu l-a descurajat pe Buffett. De fapt, acesta este mediul perfect pentru el... și ar putea fi și pentru tine, cu condiția să ai un orizont de timp de mai mult de o zi. Buffett a cheltuit 51 de miliarde de dolari pentru a cumpăra acțiuni în primul trimestru, în special HP, Chevron și Occidentalul menționat mai sus.
Pune-ți această întrebare în această dimineață: ce ar face Warren Buffett după marea zi de vineri pe piețe? Răspunsul este probabil că nu se pregătește pentru o prăbușire a pieței de valori, deoarece un buletin informativ gratuit avertizează despre unul (nu acesta desigur). Nu, probabil că Buffett își linge cotletele, deoarece numele pe care le urmărește tocmai s-au ieftinit.
3. Cumpărați acțiuni ale companiilor pe care le înțelegeți
Buffett a menționat că nu știe cum să folosească e-mailul și că are documente tipărite pentru el. În acest context, este vreo surpriză că Buffett a devenit? cel mai mare acționar al producătorului de imprimante HP in primul trimestru? Nu. Între timp, Buffett are o viziune unică asupra cererii de combustibili fosili prin deținerea căii ferate Burlington Northern (și a celorlalte companii industriale ale sale). Este vreun șoc că a aruncat miliarde în Chevron și Occidental? Nu.
Concluzia este că Buffett a cumpărat de mult timp acțiuni ale companiilor pe care le înțelege. Este un curs înțelept de acțiune și pentru tine. Dacă nu înțelegeți ce face cu adevărat acel stoc biotehnologic de 2 USD pe care tocmai l-ați cumpărat, de ce îl cumpărați?
Îmbrăcați notele, obțineți B-ul meu solid. Până anul viitor Warren și Charlie (sperăm).
Tranzacționare fericită!
Cote și sfârșite
Gunoi vorbitor: Charlie Munger nu și-a arătat vârsta (98) când nu a pierdut timpul grozav Robinhood una nouă la sărbătoarea a doi investitori miliardari. „Nu era destul de evident că așa ceva avea să se întâmple?” Munger a spus după ce a adus în discuție problemele de afaceri ale lui Robinhood, adăugând mai târziu că modelul de afaceri al companiei „a fost dezgustător... Dumnezeu devine drept. … A fost ceva dreptate.”
La aproximativ șapte ore de la comentariu, șeful de comunicații de politici publice al lui Robinhood mi-a trimis această declarație prin e-mail: „Este obositor să asist ca domnul Munger descrie greșit o platformă și o bază de clienți despre care nu știe nimic. [Nu, Robinhood nu percepe comisioane și nu permite tranzacționarea zilnică sau vânzarea în lipsă. Nu am făcut-o niciodată.] Ar trebui să spună doar ce vrea să spună cu adevărat: dacă nu te uiți, gândești și te comporți ca el, nu poți și nu ar trebui să fii un investitor. Suntem bucuroși să împărtășim instrumentele noastre educaționale, deoarece se pare că el este pierdut în monedele digitale.”
Poate un strop de rușine în vârstă în referința cripto? Tu fii judecătorul. Cumva, nu cred că Munger va fi invitat ca consilier al consiliului Robinhood prea curând. Dar poate că ar trebui: Robinhood's stocul s-a prăbușit cu 72% de când a intrat pe piețele publice în iulie 2021.
Mulțumesc pentru nimic, Amazon: Dacă al lui Amazon pierderile din primul trimestru au fost excluse, S&P 500 ar avea în prezent o creștere procentuală a profitului de două cifre pentru a începe anul, subliniază FactSet. Inclusiv pierderea Amazon, rata de creștere a câștigurilor din primul trimestru al S&P 500 este de 7.1%, comparativ cu 10.1% dacă Amazon ar fi exclus.
În altă ordine de idei, co-presenta mea Julie Hyman și cu mine am intrat într-un dezbatere aprinsă la TV în direct dacă Amazon va crește din nou prețurile la Prime pentru a ajuta la compensarea inflației. Julie spune că nu, eu spun că va ajunge la 200 de dolari pe an până la jumătatea anului viitor. Un analist de pe Wall Street cu care am vorbit consideră că Amazon Prime valorează cu adevărat 400 de dolari pe an (macar). Sunt curioasă de părerea ta fierbinte despre aceasta – trimite-ne un tweet la @juleshyman, @briansozzi și @yahoofinance.
Chestii din stoc: O mulțime de povești individuale interesante sunt disponibile în această săptămână. Să luăm, de exemplu, Restaurant Brands, care organizează o zi a investitorilor Tim Horton pe 3 mai. Nu este o normă ca o companie de dimensiunea Restaurant Brands să organizeze o zi a investitorilor doar pentru una dintre mărcile sale (altele pe care le deține includ Burger King, Firehouse). Subs și Popeyes).
Cu toate acestea, cred că CEO Jose Cil nu crede că răsturnarea lui Tim Horton este apreciată de investitori, de aici și vitrina mărcii. Cred că acesta ar putea fi un semnal că Restaurant Brands este deschis să extindă divizia într-o anumită formă și să reinvestească veniturile în concepte cu creștere mai rapidă.
Va fi, de asemenea, interesant să vedem primirea pe piață la IPO-ul lui Bausch & Lomb din 6 mai. Compania este foarte profitabilă, este o bază de consum (lentile de contact de care aveți nevoie dacă le porți... la fel ca mine) și are un lider puternic.
Orice altceva decât un răspuns pozitiv, având în vedere aceste caracteristici favorabile de investiție, ar fi un alt semnal roșu major pe direcția pe termen scurt a pieței mai largi.
Directorul general al Starbucks, Howard Schultz, ar fi mai bine să-și aducă jocul de oratoriu la apelul companiei pentru veniturile din 3 mai. Stocul a scăzut cu 18% în ultima lună – practic, cuprinzând timpul său înapoi ca CEO al gigantului cafelei. M-aș aștepta la un trimestru provocator de la Starbucks, în special pe piața sa cheie din China, din cauza blocajelor cauzate de COVID-19.
Dar performanța recentă a acțiunii reflectă mai mult decât provocările din afacere – reflectă o viziune Schultz este un alt director general surd și gras, care nu înțelege provocările actuale din lumea reală cu care se confruntă forța de muncă din afara sediului central. Schultz trebuie să facă o treabă mai bună aici, turneele sale de ascultare de până acum au fost un coșmar în rețelele sociale pentru el.
Tickere de tendințe Yahoo Finance de urmărit: Este o dimineață mare pentru toate lucrurile atinse de Warren Buffett la Trending Tickers pagină. Chevron a văzut mult interes în timp ce Buffett și-a majorat cota în gigantul petrolier. Buffett a dezvăluit o participație de arbitraj de 9.5% în Activision Blizzard, iar acțiunile sale sunt interesate de platforma noastră.
Nu prea multe știri despre HP de la evenimentul Buffett, în afară de faptul el deține stocul și preferă documentele tipărite pentru că nu știe să trimită email. Occidental Petroleum a primit mai multe laude de la Buffett și se află pe lista noastră.
Robinhood se află pe pagina de tendințe nu pentru nimic bun, ci pentru că Charlie Munger a dat platformei de tranzacționare un deget mijlociu (din nou) la adunarea acționarilor.
Producătorii de vehicule electrice din China Nio și Xpeng – nume volatile care sunt de obicei pe paginile Trending Ticker – revin în această dimineață, în timp ce comercianții evaluează actualizările de vânzări de la fiecare. Nio a spus duminica devreme a livrat 5,044 de vehicule în aprilie, în scădere de la 9,985 în martie.
„La sfârșitul lunii martie și aprilie 2022, producția și livrarea de vehicule ale companiei au fost afectate de volatilitățile lanțului de aprovizionare și de alte constrângeri cauzate de un nou val de focare de COVID-19 în anumite regiuni din China. Producția de vehicule și-a revenit treptat”, a spus Nio. Urmăriți o reacție negativă în acțiunile Tesla la aceste actualizări de vânzări.
Newsletter-ul de astăzi este de Brian Sozzi, un editor general și ancoră la Yahoo Finance. Urmăriți-l pe Sozzi pe Twitter @BrianSozzi și pe LinkedIn.
Ce să urmărești astăzi
Economie
9:45 am ET: S&P Global US Manufacturing PMI, Aprilie (59.7 estimat, 59.7 în tipărire anterioară)
10:00 am ET: Cheltuieli de construcție, luna peste lună, martie (0.8% estimat, 0.5% în februarie)
10:00 am ET: ISM Manufacturing, Aprilie (57.7 așteptat, 57.1 în martie)
10:00 am ET: Prețuri ISM plătite, aprilie (87.1 în martie)
10:00 am ET: ISM comenzi noi, aprilie (53.8 în martie)
10:00 am ET: ISM Angajare (56.3. în martie)
Câștig
Pre-piață
7:00 am ET: Moody's Corp. (MCO) este de așteptat să raporteze câștiguri ajustate de 2.91 USD pe acțiune pe venituri de 1.51 miliarde de dolari
8:00 am ET: ON Semiconductor Corp. (ON) este de așteptat să raporteze câștiguri ajustate de 1.05 USD pe acțiune pe venituri de 1.91 miliarde de dolari
Post-piață
4: 00 pm ET: Diamondback Energy (FANG) este de așteptat să raporteze câștiguri ajustate de 4.67 USD pe acțiune pe venituri de 1.98 miliarde de dolari
4: 00 pm ET: Expedia (EXPE) se așteaptă să raporteze pierderi ajustate de 38 cenți pe acțiune la venituri de 2.24 miliarde dolari
4: 05 pm ET: Devon Energy (DVN) este de așteptat să raporteze câștiguri ajustate de 1.76 USD pe acțiune pe venituri de 3.78 miliarde de dolari
4: 05 pm ET: Avis Budget Group (CAR) este de așteptat să raporteze câștiguri ajustate de 3.26 USD pe acțiune pe venituri de 2.17 miliarde de dolari
4: 05 pm ET: Chegg (CHGG) este de așteptat să raporteze câștigurile ajustate de 24 de cenți pe acțiune pe venituri de 203.08 milioane dolari
4: 05 pm ET: Tehnologii ZoomInfo (ZI) este de așteptat să raporteze câștigurile ajustate de 15 de cenți pe acțiune pe venituri de 227.67 milioane dolari
4: 10 pm ET: Clorox (CLX) este de așteptat să raporteze câștiguri ajustate de 93 cenți pe acțiune pe venituri de 1.79 miliarde de dolari
4: 15 pm ET: MGM Resorts International (MGM) se așteaptă să raporteze pierderi ajustate de 10 cenți pe acțiune din venituri. de 2.78 miliarde de dolari
Acoperirea Yahoo Finance a reuniunii anuale a acționarilor Berkshire Hathaway din 2022
-
Citiți cele mai recente știri financiare și de afaceri de la Yahoo Finance
Urmăriți Yahoo Finance pe Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard, și LinkedIn
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-3-legendary-investing-tips-morning-brief-100010924.html