Warren Buffett recomandă pentru majoritatea oamenilor fonduri indexate cu costuri reduse – dar BofA spune că S&P 500 este „cel mai rău lucru de ținut” în acest moment. Cumpărați aceste 4 sectoare de top pentru a evita confuzia

Lui Warren Buffett îi plac fondurile indexate, în special cele care urmează S&P 500.

„Din punctul meu de vedere, pentru majoritatea oamenilor, cel mai bun lucru este de a deține fondul index S&P 500”, a spus el odată.

Nu ratați

Dar acea strategie ar putea să nu fie optimă în mediul actual de piață, potrivit șefei de acțiuni și strategie cantitativă a Bank of America, Savita Subramanian.

„Cel mai rău lucru de ținut este S&P 500 en-gros”, spune ea pentru CNBC.

Deși urmărirea indicelui de referință a funcționat bine în ultimul deceniu, Subramanian subliniază că mediul actual este diferit.

„S&P 500 chiar acum este scump – este foarte aglomerat. Este cel mai aglomerat ticker din lume dacă te gândești la asta din perspectiva indexului.”

Îi place în continuare abordarea lui Buffett pe termen lung. Dar adaugă că investitorii au orizonturi de timp diferite.

„Dacă aveți un orizont de timp de 10 ani, țineți S&P 500 și urmăriți și așteptați”, recomandă ea. „Dar dacă te gândești la ce se va întâmpla între acum și să zicem următoarele 12 luni, nu cred că este partea de jos.”

Desigur, asta nu înseamnă că ar trebui să renunți complet la stocuri. Iată ce îi place încă lui Subramanian pe piața de astăzi.

Capacele mici

În timp ce Subramanian nu găsește atractiv S&P 500 axat pe capital mare în acest moment, ea vede oportunități în spațiul cu capitalizare mică.

„Dacă te gândești la punctul de referință cu capitalizare mică, este prețul într-o aterizare dură, recesiune profundă, profundă”, spune ea.

„Credem că vor fi bine. Credem că vom avea o recesiune, dar va fi o aterizare mai blândă.”

Povestea continuă

Investitorii pot folosi ETF-urile pentru a obține expunere la companii cu capitalizare mică. Fonduri precum Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO) și iShares Russell 2000 ETF (IWM) ar putea oferi un bun punct de plecare pentru cercetări ulterioare.

Energie

Subramanian a fost de mult optimist în ceea ce privește energia.

„Aș căuta sectoare care beneficiază de un context inflaționist încă foarte ridicat. Aș cumpăra energie”, spune ea.

În timp ce inflația rampantă a aruncat o umbră uriașă asupra pieței de valori, acțiunile de energie au explodat în toate cilindrii.

De fapt, energia a fost sectorul cu cele mai bune performanțe al S&P 500 în 2021, cu un randament total de 53% față de randamentul de 27% al indicelui. Și acest impuls a continuat până în 2022.

Până în prezent, Fondul Energy Select Sector SPDR (XLE) a crescut cu 35%, în contrast puternic cu scăderea de două cifre a pieței largi.

„Selectați industria industrială”

Spre deosebire de energie, sectorul industrial nu a fost favoritul pieței. Dar Subramanian vede o renaștere la orizont.

„Aș cumpăra produse industriale selectate care ar putea beneficia de un ciclu CAPEX pe care îl vedem în derulare”, spune ea. „Toată lumea mută companiile înapoi în SUA, va aduce beneficii companiilor industriale tradiționale dintr-un ciclu CAPEX mai tradițional, mai degrabă decât să cheltuiască pe tehnologie.”

Cu siguranță, Subramanian vorbește despre „industriale selectate”.

Deci cum alegi? Cheia constă în automatizare.

„Cred că cel mai bun loc pentru a fi în complexul industrial sunt unele dintre jocurile de automatizare, deoarece, dacă te gândești bine, acolo cheltuiesc companiile.”

Subramanian explică că inflația are loc și pe piața muncii.

Prin urmare, pe măsură ce companiile aduc locuri de muncă înapoi în SUA, ele sunt „încurajate să automatizeze mai multe procese” în comparație cu când puteau „offshore și să plătească pentru forță de muncă super ieftină” în alte țări.

Farmaceutice

Asistența medicală servește ca exemplu clasic de sector defensiv datorită lipsei de corelare cu suișurile și coborâșurile economiei.

În același timp, sectorul oferă o mulțime de potențial de creștere pe termen lung datorită vântului demografic favorabil – în special a populației îmbătrânite – și a multor inovații.

Subramanian consideră sectorul atractiv.

„Cred că asistența medicală arată grozav, are o mulțime de rentabilitate a fluxului de numerar gratuit”, spune ea.

Investitorilor obișnuiți le poate fi dificil să aleagă anumite acțiuni din domeniul sănătății. Dar ETF-urile de asistență medicală pot oferi o modalitate diversificată de a obține expunere la spațiu.

Vanguard Health Care ETF (VHT) oferă investitorilor o expunere largă în sectorul sănătății.

Ce să citești în continuare

Acest articol oferă doar informații și nu trebuie interpretat ca un sfat. Este furnizat fără nicio garanție.