Warren Buffett cumpără acțiuni în declin

Miliardarul Warren Buffet a achiziționat acțiuni în scădere în timpul recesiunii recente a pieței și și-a mărit pachetul de acțiuni la companii petroliere precum Occidental ((OXY) - Obțineți raportul Occidental Petroleum Corporation).

Până la sfârșitul anului 2021, Berkshire Hathaway ( (BRK.A) - Obțineți raportul Berkshire Hathaway Inc. clasa A a adunat o sumă mare de numerar, sporind speculațiile cu privire la planurile CEO-ului pentru companie. Conglomeratul avea 146.72 miliarde de dolari și, după ce a cumpărat compania de asigurări Alleghany Corp ( (Y) - Obțineți raportul Allegany Corporation) pentru 11.6 miliarde de dolari, a cheltuit și milioane pentru a acumula acțiuni la Occidental, HP ( (HPQ) - Obțineți raportul HP Inc) și Chevron ( (CVX) - Obțineți raportul Chevron Corporation). Acest lucru a lăsat stocul de numerar al companiei la 106.26 miliarde de dolari la sfârșitul primului trimestru.

Documentele recente de reglementare arată că Berkshire a cumpărat din nou acțiuni. Compania a achiziționat alte 901,768 de acțiuni ale Occidental, adăugându-se la achiziția inițială din februarie. Producătorul de petrol se află acum în cele mai mari 10 exploatații din Berkshire.

Cumpărați o „companie minunată la un preț corect”

Stilul de investiții al lui Buffett nu a fost niciodată unul care să favorizeze achiziționarea de mărfuri, dar ratele mai mari ale inflației ar fi putut juca un rol, a declarat Thomas Hayes, președintele Great Hill Capital din New York, pentru TheStreet.

„În ceea ce privește cumpărarea Buffett de acțiuni la OXY, nu aș câștiga prea mult din asta”, a spus el. „Din punct de vedere istoric, el a evitat să investească în acțiuni de mărfuri. Astăzi el vede acest lucru ca pe o acoperire împotriva inflației și a unui potențial dezechilibru dintre cerere și ofertă.”

Investitorii ar trebui să se concentreze în schimb pe faptul că apetitul pentru risc al lui Buffett „a revenit după ce nu a făcut mare lucru în 2020 și 2021”, a spus Hayes.

„Achiziția Allegheny Corp și investițiile considerabile în HP și Activision Blizzard spun mai multe despre dorința de a păși pe piața unde există valoare. S-ar putea să descoperim în trimestrele următoare că a adăugat și mai mult la miza lui Apple. În timp ce mulți au alergat pentru ieșiri în ultimele săptămâni, Buffett a fost un cumpărător selectiv în care evaluările au sens.”

Berskhire Hathaway a alocat deja 7 miliarde de dolari către Occidental, crescându-și pachetul la peste 14%. Conglomeratul a cumpărat, de asemenea, mai multe acțiuni ale Chevron, adăugându-se la participația sa inițială, care a aruncat investiția în primele patru acțiuni comune ale conglomeratului.

Chevron este acum al patrulea său top holding. Apple este cel mai mare holding al companiei, urmat de Bank of America ( (BAC) - Obțineți raportul Bank of America Corp) în timp ce American Express ( (AXP) - Obțineți raportul companiei American Express) deține primele trei locuri.

Stocurile de energie au revenit rapid după scăderea lor în 2020, când economia sa oprit din cauza pandemiei globale. Acțiunile Occidental au crescut cu 115.3% în ultimele șase luni și cu 159.8% în ultimul an, ca reacție la redeschideri. Recuperarea Chevron a fost mai mică, dar stocul a câștigat 48.8% în ultimele șase luni și 57.7% în ultimul an.

Deși Buffett a spus întotdeauna că nu va comenta evaluările de pe piață sau evaluarea acțiunilor individuale, acțiunile sale vorbesc multe, a declarat pentru TheStreet Robert Johnson, profesor de finanțe la Universitatea Creighton.

„Faptul că își desfășoară cufărul de război este un indiciu puternic că el și locotenenții săi cred că există stocuri subevaluate”, a spus el. „Acest lucru nu înseamnă că el crede că piața este subevaluată sau că va reveni în viitorul apropiat, ci că unele companii fac achiziții convingătoare. Acesta este un semnal bun pentru investitorii de valoare.”

Investițiile în energie ale lui Buffett demonstrează strategia de investiții a bătrânului de 91 de ani de a achiziționa acțiuni la companii care au evaluări scăzute și randamente ale acționarilor sub formă de dividende și răscumpărări, a declarat pentru TheStreet Art Hogan, strateg șef de piață B Riley Financial.

„Warren Buffett este de mult timp, vopsit în lână, un practicant al investițiilor de valoare”, a spus el. „Întotdeauna i-a sfătuit pe investitori să fie lacomi atunci când alții se tem.”

Teancul mare de numerar din 2021 înseamnă că Buffett poate pune acea pulbere uscată la lucru în timpul acestei retrageri a pieței.

Derulați până la Continuare

„Recentele sale investiții în companiile petroliere Occidental și Chevron vorbesc despre dinamica existenței unei cereri mai mari decât a ofertei de produse energetice în viitorul apropiat”, a spus Hogan.

El a profitat, de asemenea, de retragerile unuia dintre numele lui preferate Apple și recent a pus un pariu interesant de arbitraj de fuziune pe Activision Blizzard”, a spus el.

„Mediul actual de pe piețele de acțiuni se încadrează direct în zona țintă a lui Warren Buffett – vânzarea necruțătoare și nediscriminată de acțiuni a adus cu sine o oportunitate pentru Berkshire de a cumpăra titluri la prețuri de chilipir”, a spus Hogan.
Buffett a mai spus că „este mult mai bine să cumperi o companie minunată la un preț corect decât o companie corectă la un preț minunat”.

Cumpărarea lui Buffett este un semn pozitiv pentru investitorii de retail, a declarat Mike Maynes, consultant financiar la Maynes IM Financial din Boca Raton, Florida, pentru TheStreet.

„Există o multitudine de companii de calitate care tranzacționează cu reduceri mari în comparație cu începutul anului”, a spus el. „Pentru investitorii cu rezerve ample de numerar lichide și o perioadă lungă de timp, este absolut logic să cumpere diferitele scăderi.”

Achiziții recente Buffett

Buffett a dezvăluit la adunarea anuală a acționarilor din aprilie a Berkshire că conglomeratul deține o acțiune de 9.5% din Activision Blizzard ( ( (ATVI) - Obțineți raportul Activision Blizzard, Inc) din participația sa inițială de 2 %, compania de jocuri de noroc, care urmează să fie achiziționată de Microsoft ( ( (MSFT) - Obțineți raportul Microsoft Corporation).

„Dacă afacerea se încheie, vom câștiga niște bani”, a spus el la adunarea anuală a acționarilor companiei.

El a spus că achiziționarea a mai multe acțiuni a fost decizia lui.

În aprilie, majoritatea acționarilor Activision Blizzard au votat în favoarea acordului de 69 de miliarde de dolari anunțat în ianuarie. Această fuziune ar fi cea mai mare din sectorul tehnologic, dându-i lui Microsoft un avantaj, deoarece ar deține jocuri video Activision precum Candy Crush, Call of Duty și World of Warcraft.

Se preconizează că acordul se va încheia în timpul verii, deoarece se confruntă cu un control suplimentar din partea entităților guvernamentale, cum ar fi Comisia Federală pentru Comerț din SUA.

Shutterstock

Valoarea netă Buffett crește

În timp ce alți investitori au văzut că un procent mare din averea lor s-a risipit în recenta vânzări pe piață, Buffett a urcat în vârf.

Buffet este una dintre cele două persoane din topul celor mai bogați zece oameni din lume a căror avere netă a crescut din ianuarie, potrivit Indexul miliardarilor din Bloomberg.

Oracolul din Omaha se află pe locul cinci pe index, care este un clasament zilnic al celor mai bogați oameni din lume. Averea sa netă totală este de 112 miliarde de dolari și a câștigat 3.38 miliarde de dolari până în prezent până la sfârșitul tranzacționării pe 15 mai.

Lista Bloomberg include doar un alt miliardar în top 10 – Gautam Adani, un magnat indian de infrastructură care deține proprietăți imobiliare, mărfuri și producție și transport de energie electrică, a cărui valoare netă totală este de 99.5 miliarde de dolari, iar performanța sa până în prezent este un profit. de 22.9 miliarde de dolari până pe 15 mai.

Doar 24 de miliardari și-au văzut valoarea netă crescând până în prezent, până la sfârșitul tranzacționării pe 12 mai, dintre cei mai bogați 100 de oameni.

Stilul de investiții al lui Buffett rămâne același

În timp ce atacatorii săi se concentrează asupra companiilor în care Buffett ar fi trebuit să investească mai devreme, cum ar fi Apple, din cauza aversiunii sale față de a deține acțiuni tehnologice și a gafelor sale cu acțiunile companiilor aeriene, Buffett a rămas la strategia sa de investiții de a cumpăra companii de calitate, a spus Johnson anterior pentru TheStreet.

„Atât de multe dintre afacerile lor sunt aceste companii stabile, nesexy, care produc în mod constant fluxuri de numerar și nu sunt evaluate la multipli de piață”, a spus el. „Prea des oamenii doresc să încerce să-și schimbe stilul de investiție pentru a se potrivi pieței. Buffett este adevăratul nord. El nu face asta.”

Conglomeratul deține o multitudine de alte companii, de la participații mai mici la participații directe, de la asigurări, căi ferate, utilități până la companii de tehnologie și participațiile sale infame, cum ar fi Coca-Cola ((KO) - Obțineți raportul companiei Coca-Cola), Kraft Heinz ( (KHC) - Obțineți raportul companiei Kraft Heinz) și Bomboanele lui See.

Buffett sa concentrat pe deținerea băncilor cu amănuntul, păstrându-și pachetul de acțiuni la Bank of America ( ( (BAC) - Obțineți raportul Bank of America Corp), a doua poziție ca mărime după Apple ( (AAPL) - Obțineți raportul Apple Inc) și USBancorp ( (USB) - Obțineți raportul US Bancorp). A vândut acțiuni ale Wells Fargo ((WFC) - Obțineți raportul Wells Fargo & Company), JPMorgan Chase ( (JPM) - Obțineți raportul JPMorgan Chase & Co) și Goldman Sachs ( (GS) - Obțineți raportul Goldman Sachs Group, Inc) în ultimii doi ani.

Sursa: https://www.thestreet.com/investing/buffett-buying-stocks-on-the-dip?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo