Warren le cere autorităților de reglementare bancare să respingă acordul TD după raportul de abuz al clienților

Parlamentarii conduși de sen. Elizabeth Warren a cerut unui regulator cheie să blocheze Banca Toronto-Dominion13.4 miliarde de dolari achiziție a unei bănci regionale din SUA din cauza acuzațiilor de abuz de clienți.

Într-o scrisoare trimisă marți Biroului Controlorului valutar, obținută exclusiv de CNBC, Warren a citat un 4 mai raportează de la Capitol Forum, o organizație de știri de investigație din Washington, care a susținut că TD a folosit tactici similare cu cele din Wells Fargo scandal de conturi false.

TD, o bancă cu sediul în Toronto, cu 1,100 de sucursale în SUA, solicită aprobarea de reglementare pentru achiziția unei companii din Tennessee. Primul orizont. Acordul masiv, anunțat în februarie, face parte din eforturile CEO-ului TD, Bharat Masrani extinde în sud-estul american. Băncile au fost măturat într-un val de consolidare din ultimii ani, deoarece creditorii caută să câștige amploare, să reducă costurile și să investească în fintech pentru a concura cu megabanci precum JPMorgan Chase și Bank of America.

„În vreme ce TD Bank solicită aprobarea agenției dumneavoastră pentru a-și crește cota de piață și a deveni a șasea cea mai mare bancă din SUA, OCC ar trebui să examineze îndeaproape orice abatere în curs și să blocheze orice fuziune până când TD Bank este considerat responsabil pentru practicile sale abuzive”, Warren. spus.

TD a folosit un sistem de puncte și bonusuri pentru a-i stimula pe lucrători să deschidă conturi de clienți și să opteze pentru protecția împotriva descoperirilor de cont, iar lucrătorii și-ar putea pierde locurile de muncă dacă nu și-au îndeplinit obiectivele, a spus Warren într-o scrisoare către controlorul interimar al OCC, Michael Hsu.

Lucrătorii au fost instruiți să creeze patru conturi noi pentru fiecare client - cecuri, economii, online și un card de debit - și au deschis conturi chiar dacă un consumator a refuzat una dintre opțiuni, conform documentului. Forumul Capitoliului.

Aceasta a fost una dintre mai multe strategii citate de organizația de știri, inclusiv inventarea de motive pentru a suna consumatorii, cum ar fi alertele de fraudă, în speranța de a-i convinge să deschidă mai multe conturi, deschiderea de conturi noi, mai degrabă decât pur și simplu înlocuirea cardurilor de debit lipsă și declararea greșită a aspectelor cheie ale programelor de descoperire de cont. pentru a încuraja adoptarea lor. Problemele au existat în sucursalele de-a lungul amprentei americane a TD, din Florida până în Maine, se arată în raport.

CNBC nu a putut confirma în mod independent detaliile raportului Capitol Forum, care a citat actualii și foștii angajați ai TD Bank, precum și alte surse.

Într-un răspuns de patru paragrafe oferit CNBC de către un purtător de cuvânt al băncii, TD a spus că acuzațiile din articolul Capitol Forum sunt „nefondate”.

„Afacerea noastră este construită pe o bază de etică, integritate și încredere”, a spus banca. „La TD Bank, punem clienții noștri pe primul loc și suntem mândri de cultura noastră de a oferi clienților experiențe legendare. Ca parte a monitorizării de rutină și continuă, TD Bank nu a identificat niciodată probleme sistemice privind practicile de vânzări.”

Banca a spus că gestionează cu atenție practicile de compensare și se opune „vehement” la acuzațiile de „probleme de practici sistemice de vânzări sau orice alte afirmații pretinse în articol”.

„În sfârșit, suntem în total dezacord cu caracterizarea din articol a informațiilor prezentate ca fapte referitoare la procedurile de fraudă ale TD Bank”, a spus banca. „La TD Bank, protejarea securității conturilor și a informațiilor personale ale clienților noștri este o prioritate de vârf.”

Raportul Capitol Forum a susținut, de asemenea, că OCC, sub conducerea anterioară, a dezvăluit de fapt comportamentul greșit al TD în 2017, ca parte a unei analize în industrie, după ce scandalul Wells Fargo a ieșit la lumină cu un an înainte.

Raportul a susținut că fostul controlor interimar Keith Noreika – un desemnat de administrația Trump a cărui firmă de avocatură a reprezentat ulterior TD în tranzacții de miliarde de dolari – a optat să mustre TD în mod privat, în loc să amendeze compania sau să-și facă public constatările.

Noreika a refuzat să comenteze la Capitol Forum, dar angajatorul său, firma de avocatură cu pantofi albi Simpson Thacher și Bartlett, a declarat ținutei de știri că Noreika a fost refuzată din toate chestiunile legate de TD în timp ce conducea autoritatea de reglementare.

„Decizia OCC sub conducerea domnului Noreika de a permite ca frauda și abuzul desfășurat al TD Bank să rămână nepedepsite, chiar și după constatările îngrijorătoare ale agenției în propria investigație a băncii, are potențialul de a submina autoritatea OCC și de a pune în pericol finanțele consumatorilor”, spuse Warren. Ea a adăugat că administrația Biden a declarat că va analiza mai atent fuziunile băncilor.

OCC nu a răspuns imediat unei solicitări de comentarii.

Pe lângă faptul că au solicitat blocarea achiziției First Horizon, parlamentarii au cerut OCC să dezvăluie concluziile investigației sale din 2017 asupra TD și să reconsidere dacă ar trebui aplicate sancțiuni companiei. Scrisoarea a fost semnată de Warren și reprezentanții SUA Katie Porter, Al Green și Jesus Garcia.

TD a declarat în februarie că se așteaptă ca achiziția First Horizon să se încheie până în primul trimestru fiscal din 2023, sub rezerva aprobării autorităților de reglementare din SUA și Canada. Acordul va fi abandonat dacă nu se încheie până pe 27 februarie 2023, potrivit băncii.