Războiul, inflația, ratele mai mari ale dobânzilor nu reușesc să deraieze stocurile de dividende

Nici războiul, nici ratele mai mari ale dobânzilor, nici inflația furioasă nu ar putea părea să scadă stocurile săptămâna trecută. În ciuda unei creșteri cu 10% a prețului țițeiului și a randamentelor trezoreriei pe 10 ani, care au sărit înapoi peste 2.5% pentru prima dată în trei ani, acțiunile americane s-au bucurat de o săptămână în mare parte pozitivă. Indicele S&P 500 a crescut cu 10.2% de la nivelul minim intraday de acum o lună, iar Nasdaq 100 a crescut cu 13.2% față de cel mai scăzut nivel de acum două săptămâni. Acțiunile cu capitalizare mică nu au participat la raliul din această săptămână, iar indicele cu capitalizare mică Russell 2000 a scăzut acum cu 4% în ultimele 12 luni, comparativ cu un câștig de 17.7% pentru S&P 500 cu capitalizare mare.

Revenirea recentă a pieței are loc chiar și atunci când guvernatorii Rezervei Federale și președintele Jerome Powell vorbesc despre necesitatea unor majorări mai mari și mai frecvente ale ratelor pentru combaterea inflației. Economiștii văd acum că rata fondurilor federale crește de la nivelul actual de 0.25% la 3.25% până în martie viitor. Deși „nu te lupți cu Fed” este o maximă de pe Wall Street, piața ar putea reflecta încrederea că banca centrală ia serios măsuri pentru a atinge stabilitatea prețurilor. Eșecul Rusiei de a executa o preluare rapidă a Ucrainei ar putea fi, de asemenea, responsabil pentru ceea ce este cel puțin o explozie tranzitorie de optimism.

Sector Selectare Energie SPDR (XLE +7.6%) a fost cel mai performant ETF sectorial al săptămânii, iar acum este în creștere cu 43.2% până în prezent. Inflația persistentă a prețurilor mărfurilor a împins sectorul materialelor în creștere cu 4%, iar utilitățile au crescut cu 3.5% în teritoriu pozitiv pentru anul, chiar dacă ratele dobânzilor și-au luat zborul. Obligațiunile pe termen lung au luat o altă vânătăi cu iShares Obligație de trezorerie de peste 20 de ani (TNT -3.6%) a scăzut cu 13% în 2022.

Universul veniturilor din capitaluri proprii: Câștigurile procentuale de două cifre pentru țiței au scazut într-o săptămână mare pentru parteneriatele în comandită în comandită principală din MLP alerian (AMLP +6.5%) ETF.

Fondurile cu dividende mari au fost printre cele mai performante în acest an. The SPDR S&P 500 Dividende ridicate (SPYD +3.4%) și SPDR S&P 500 Dividende ridicate Volatilitate scăzută (SPHD + 3.4%) ETF-urile au câștigat mari, împreună cu WisdomTree High Dividend (DHS +2.7%) și PowerShares High Yield Dividend Achievers (PEY +2.5%).

Pentru a vedea portofoliul complet de 27 de acțiuni Forbes Dividend Investor, faceți clic aici pentru a începe abonamentul fără risc de 90 de zile la Forbes Divdend Investor şi / sau Forbes Raport de venit premium, ambele scrise și editate de John Dobosz, autorul acestui articol.

Fonduri internaționale de dividende ca PowerShares International Dividend Achievers (PID +1.5%) și SPDR S&P Global Dividend (WDIV +0.8%) sa mutat mai adânc în teritoriu pozitiv pentru anul.

Acțiune de portofoliu ISD: Vinerea trecutaInvestitorul de dividende Forbes al lui portofoliul de 28 de acțiuni a câștigat 1.54% în această săptămână. Forța în energie și stocurile internaționale au ajutat cei mai buni doi performeri săptămânali ai noștri: echipa de transport de energie Kinder Morgan (KMI +9.6%) și îmbuteliatorul chilian de Coca-Cola Embotelladora Andina SA (AKO.B +8.2%). Energy Master societate în comandită în comandită Holly Energy Partners, LP (HEP +7.5%) a depășit AMLP și noua noastră adăugire de acum două săptămâni, producătorul de materiale plastice LyondellBasell Industries NV (LYB +5.1%), a oferit și performanțe remarcabile.

Cea mai slabă performanță a săptămânii a fost constructorul de case din Denver MDC Holdings (MDC -10.3%), care a lovit derapajele după ce Asociația Națională a Agenților Imobiliari a raportat vineri că vânzările de case în așteptare în februarie au scăzut în mod neașteptat cu 4.1%, a patra scădere consecutivă de la an la an a tranzacțiilor lunare imobiliare. Accesibilitatea și nivelurile subțiri ale stocurilor alimentează declinul, iar creșterea ratelor dobânzilor va adăuga presiune. Rata medie a creditelor ipotecare pe 30 de ani din SUA a terminat vineri la un maxim din trei ani de 4.56%, în creștere față de 2.88% în urmă cu șase luni.

Eliminarea: Acțiuni ale constructorului de case MDC Holdings au fost doborâți săptămâna trecută, împreună cu restul constructorilor. Acțiunea a încălcat un trailing stop de 10% și este eliminată din portofoliul acestei săptămâni.

Adaosuri: Nici unul.

Portofoliul actual de ISD: stocurile enumerate mai jos sunt clasate de la cel mai mare la cel mai mic pe un model conceput pentru a evalua valoarea și toate sunt considerate „cumpărări”. Acțiunile sunt recompensate pentru rate superioare de creștere a dividendelor și de creștere a veniturilor, precum și pentru randamente mari și rate scăzute de plată. Fluxul de numerar operațional din ultimele 12 luni trebuie să fie pozitiv și suficient pentru a acoperi dividendul. De asemenea, aceștia tranzacționează cu reduceri la mai multe măsuri de evaluare medie pe cinci ani, care includ prețul la vânzări (P/S), prețul la valoarea contabilă (P/BV), prețul la câștigurile așteptate din anul curent (P/E), prețul la fluxul de numerar pe acțiune (P/CF) și valoarea întreprinderii/EBITDA.

Pentru a vedea portofoliul complet de 27 de acțiuni Forbes Dividend Investor, faceți clic aici pentru a începe abonamentul fără risc de 90 de zile la Forbes Divdend Investor şi / sau Forbes Raport de venit premium, ambele scrise și editate de John Dobosz, autorul acestui articol.