Vrei venit scutit de impozit? BlackRock spune că acest fond vă poate oferi un randament ridicat

Compania globală de administrare a investițiilor BlackRock spune că o vânzare bruscă de la începutul anului 2022 a împins valoarea obligațiunilor municipale și a fondurilor municipale închise. Dar acum, evaluări mai scăzute și randamente mai mari ar putea crea o oportunitate pentru investitori de a câștiga mai multe venituri scutite de impozite. Iată ce trebuie să știți.

A consultant financiar vă poate ajuta să identificați noi oportunități de investiții care se potrivesc nevoilor și obiectivelor dvs. de investiții.  

De ce dorește BlackRock să profitați de această oportunitate

BlackRock spune că atât obligațiunile municipale, cât și fondurile municipale închise s-au confruntat cu o corecție severă în primele patru din cinci luni din 2022. Dar acum, compania globală de investiții crede că, după una dintre cele mai grave trageri din istorie, „randamente absolute mai mari și evaluări atractive pot oferi un punct de intrare favorabil pentru investitorii care caută venituri scutite de impozite”.

Mai exact, BlackRock recomandă să investești în fonduri municipale închise care cumpără obligațiuni municipale fără taxe.

Fondurile închise pot plăti investitorilor dividende lunar, trimestrial sau anual. Și în timp ce IRS consideră, în general, acești bani venituri impozabile, obligațiunile municipale sunt scutite de taxe.

Când cumpărați o obligațiune municipală, în esență, împrumutați bani guvernului care emite obligațiunile în schimbul plăților de dobândă. Acești bani sunt scutiți de taxe la nivel federal și pot fi, de asemenea, scutiți de impozite la nivel de stat și oraș. Cu toate acestea, investitorii s-ar putea confrunta cu o impozit minim alternativ când venitul lor atinge o anumită limită.

Administratorii de fonduri închise de obicei folosesc activele fondului (vezi explicația mai completă în secțiunea de mai jos) pentru a se împrumuta pe dobânzi pe termen scurt și apoi utilizează numerarul suplimentar pentru a cumpăra mai multe active. De asemenea, managerii pot face bani cumpărând acțiuni ale fondului cu o reducere la valoarea activului net, care este valoarea curentă a investiții deţinut de fond. Aceasta se calculează prin deducerea pasivelor unui fond sau activ al unei companii din valoarea sa totală.

BlackRock spune că inflația în creștere și așteptările privind o creștere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală a SUA-care a crescut cu 0.75% pe 16 iunie, cea mai mare creștere din 1994 (28 de ani) - a condus la scăderea prețurilor obligațiunilor municipale cu o rentabilitate de -6.7% a indicelui S&P Municipal Bond (de la începutul anului până în mai 2022).

Povestea continuă

Dar, în comparație cu alte clase de active cu venit fix, compania globală de investiții spune că volatilitatea recentă a făcut ca evaluările municipale mai mici să fie o afacere mai bună pentru investitori.

Investitorii ar trebui să rețină: deoarece fondurile închise sunt tranzacționate pe piețe secundare, cum ar fi acțiunile individuale și fonduri tranzacționate la bursă (ETF), vor avea nevoie de un cont de brokeraj să le cumpere și să le vândă.

Ar trebui să investiți acum în fonduri închise municipale?

Ambele fonduri deschise și fonduri închise sunt gestionate profesional. Aceasta înseamnă că administratorii de fonduri vor fi responsabili pentru alegerea investițiilor în fond. Dar, în timp ce fondurile deschise nu au o limită în ceea ce privește numărul de acțiuni emise, fondurile închise au un număr fix de acțiuni de tranzacționat.

Și această diferență structurală, spune Black Rock, ar putea oferi investitorilor fondurilor închise un avantaj pe piața actuală.

Valoarea fondurilor închise poate crește și scade în funcție de cerere și ofertă. Și din cauza vânzării puternice de la începutul anului 2022, investitorii le pot cumpăra cu o reducere față de valoarea activului net acum și pot câștiga mai mulți bani atunci când prețurile revin mai târziu.

În plus, administratorii de fonduri închise ar putea folosi efectul de levier pentru a crește randamentele. Investitorii folosesc această strategie financiară pentru a-și crește puterea de cumpărare pe piață. Și companiile îl folosesc pentru a plăti active.

În cazul fondurilor închise, BlackRock spune că managerii de portofoliu pot folosi efectul de pârghie pentru a împrumuta bani la rate ale dobânzii pe termen scurt și apoi pot investi veniturile în obligațiuni municipale fără impozitare care plătesc randamente mai mari. Și această investiție, în comparație cu obligațiunile municipale și cu fondurile mutuale, ar putea crește câștigurile fondului închis și ar putea plăti distribuții mai mari de venituri.

Pentru referință, compania globală de investiții spune că municipal fonduri închise a oferit un randament mediu echivalent fiscal de 8.9% la sfârșitul lunii mai 2022, care este de peste două ori randamentul fondurilor mutuale municipale (4.1%) și cu peste 4% mai mare decât obligațiunile municipale (4.7%) în aceeași perioadă.

Un lucru de remarcat: BlackRock spune că investitorii trebuie să țină cont de forma curbei randamentului. Un spread mai restrâns sau o curbă a randamentului mai plată între ratele dobânzilor pe termen scurt pe care se împrumută banii și scadențele mai lungi ale obligațiunilor municipale în care sunt investiți banii ar putea avea un impact negativ asupra câștigurilor dumneavoastră.

Un alt factor de reținut: costurile de împrumut ar putea crește atunci când Rezerva Federală a SUA crește ratele pe termen scurt. Și acest lucru vă va afecta și profiturile atunci când aceste rate cresc din nou.

Linia de fund

Investitorii consideră, în general, că piața de obligațiuni municipale este stabilă. Dar inflaţiei iar recentele creșteri ale ratei dobânzii au condus performanța obligațiunilor la una dintre cele mai grave scăderi din istorie. Acum, BlackRock spune că evaluările mai scăzute și randamentele mai mari au făcut din fondurile municipale închise o investiție atractivă. Administratorii de portofoliu pot valorifica activele fondului pentru a se împrumuta pe dobânzi pe termen scurt și apoi pot folosi banii suplimentari pentru a cumpăra mai multe obligațiuni municipale fără impozitare. Dar investitorii ar trebui să rețină că această strategie este sustenabilă doar atunci când deținerile fondului produc mai mult decât ceea ce este împrumutat.

Sfaturi de investiții

• Dacă doriți să găsiți noi oportunități de investiții pentru portofoliul dvs., a consultant financiar vă poate ajuta să găsiți cele mai bune opțiuni. Instrumentul gratuit al SmartAsset vă potrivește cu până la trei consilieri financiari care vă deservesc zona și vă puteți intervieva cu consilierii dvs. potriviți gratuit pentru a decide care este potrivit pentru dvs. Dacă sunteți pregătit să găsiți un consilier care vă poate ajuta să vă atingeți obiectivele financiare, incepe acum.

• Când investițiile vor da roade, va trebui să vă dați seama cât datorați în impozite. Calculatorul de impozit pe câștigul de capital al SmartAsset vă va ajuta să estimați modul în care veți fi impozitat în locația dvs.

• Dacă nu aveți mulți bani de investit, ați putea lua în considerare și a Robo-consilier online, care oferă taxe mai mici și minime de cont decât consilierii financiari tradiționali.

Nu ratați știrile care v-ar putea afecta finanțele. Obțineți știri și sfaturi pentru a lua decizii financiare mai inteligente cu e-mailul semi-săptămânal al SmartAsset. Este 100% gratuit și vă puteți dezabona oricând. Înscrieţi-vă astăzi.

Pentru dezvăluiri importante cu privire la SmartAsset, vă rugăm să faceți clic aici.

Credit foto: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov

Mesaj Vrei venit scutit de impozit? BlackRock spune că acest fond vă poate oferi un randament ridicat a apărut în primul rând pe Blogul SmartAsset.