Walmart, Amazon și Home Depot sunt de acord, cheltuielile consumatorilor vor încetini în 2023

Cheltuielile consumatorilor ar putea fi în scădere, deoarece trei dintre cei mai mari cinci comercianți cu amănuntul din SUA se pregătesc pentru o economie în încetinire, inclusiv Walmart, Amazon și The Home Depot. Consumatorii au transferat unele cheltuieli de la bunuri tangibile la servicii și caută să cheltuiască mai puțin. A existat o mai mare sensibilitate la preț în rândul cumpărătorilor, care sunt mai atenți la selecția produselor. Atât Costco, cât și Walmart au raportat că numărul de membri în cluburile de depozit au crescut, demonstrând că consumatorii pun accentul pe valoare.

Pe măsură ce previziunile privind creșterea economică neregulată sunt acceptate pe scară largă, unii consumatori vor trece la produse mai puțin de marcă și vor căuta mărci private sau mărci de magazine, în special pentru produsele alimentare unde prețurile inflaționiste sunt peste 11% pentru alimentele de acasă. Consumatorii sunt mai concentrați pe pozițiile lor financiare, care vor continua pe tot parcursul anului și vor afecta cheltuielile.

Amazon, Walmart și The Home Depot au oferit perspective conservatoare pentru creșterea veniturilor în 2023. Unele scăderi ale cheltuielilor consumatorilor sunt comparate cu cheltuieli mai mari în perioadele post-pandemie. Creșterea de la an la an (YoY) din 2020 pentru aceste companii a fost substanțială, iar 2023 arată ca un an înapoi la normal.

AmazonAMZN
ajunge la maturitate

Creșterea vânzărilor Amazon nu a fost de două cifre pentru prima dată într-un deceniu. În trecut, creșterea vânzărilor a variat între 20 și 40%. Cu toate acestea, în 2022, creșterea vânzărilor a scăzut enorm la doar 9.4%. Cu toate acestea, mai îngrijorătoare pentru Amazon nu este creșterea lentă, ci erodarea profitului în anul fiscal 2022. Amazon afacerile sunt împărțite în trei segmente – America de Nord, Internațional și Amazon Web Services (AWS). Acesta din urmă are cea mai mare creștere și cea mai mare contribuție la profit la total, dar aduce doar 16% din veniturile Amazon. America de Nord și International reprezintă 84% din venitul total, dar niciunul dintre segmente nu a înregistrat profit în 2022, pierzând un total combinat de 10.6 miliarde de dolari.

Încetinirea vânzărilor face compania să fie mai precaută în ceea ce privește cheltuielile de consum în 2023. Vânzările online Amazon au scăzut cu 1% față de creșterea de anul trecut de 12.5%, iar serviciile de abonament au crescut doar cu 11% față de anul precedent, la 26%. Îndrumarea Amazon pentru primul trimestru al anului 2023 este ca vânzările să crească între 4% și 8% comparativ cu primul trimestru din 2022.

Pentru anul fiscal 2022, Amazon a înregistrat prima pierdere din 2014. Compania a pierdut 2.7 miliarde de dolari, inclusiv o cheltuială suportată pentru investiția sa în acțiuni în Rivian Automotive de 12.7 miliarde de dolari. Andy Jassy, CEO-ul Amazon, a arătat foarte clar, într-o întâlnire recentă între mâini, că compania este pregătită pentru o călătorie sălbatică care redefinește ceea ce ar trebui să fie Amazon.

WalmartWMT
schimbă perspectivele pentru 2023

În comparație cu Amazon, creșterea Walmart poate fi descrisă ca lentă și constantă. În timp ce Amazon a crescut semnificativ în ultimii zece ani, Walmart a cunoscut o creștere variind de la plată la până la 7%. În 2022, veniturile companiei au crescut cu 6.7%, dar Walmart prognozează o creștere mai mică pentru 2023, variind de la 2.5 la 3%.

Pe măsură ce americanii caută să-și întindă banii, se îndreaptă mai mult către magazinele cu discount și cluburile de depozitare, în special familiile cu venituri medii și mai mari. „Câștigăm cohorte în rândul cohortelor de venituri, inclusiv la nivelul superior, care a reprezentat aproape jumătate din câștigurile pe care le-am văzut din nou în SUA în acest trimestru. Și captăm, de asemenea, o cotă mai mare de portofel la Sam's Club din SUA, atât cu cumpărători cu venituri medii, cât și cu venituri mai mari”, a declarat Doug McMillon, CEO al Walmart, la un apel recent pentru venituri. Sam's Club US a crescut vânzările cu peste 10 miliarde de dolari, oferind o creștere de două cifre de 14.7%, iar numărul de membri a fost la un nivel record.

În timp ce îndrumările Walmart sunt conservatoare în raport cu creșterea sa recentă, compania nu intră în panică. „Unul dintre lucrurile pe care le-am apreciat întotdeauna la această companie este că este acoperită în mod natural. Dacă clienții doresc mai mult din ceva și mai puțin din altceva, ne schimbăm inventarul. Dacă economia este puternică, clienții noștri au mai mulți bani și asta este grozav. Dacă lucrurile sunt mai grele, ele vin la noi pentru valoare”, a spus McMillon. Ofertele de produse alimentare, care reprezintă mai mult de jumătate din veniturile Walmart, au beneficiat de baza de clienți, în special în calitate de Consumator Indice de pret arată că prețurile alimentelor la domiciliu au crescut cu 11.3% în ultimele 12 luni.

„Revenind la îndrumări, în timp ce stăm astăzi aici, ne aflăm într-o poziție similară cu fiecare din ultimii trei ani, în care există o mare incertitudine privind soldul anului. Deși problemele lanțului de aprovizionare s-au diminuat în mare măsură, prețurile sunt încă ridicate și există o presiune considerabilă asupra consumatorului”, a declarat John David Rainey, CFO Walmart. Când cheltuielile consumatorilor încetinesc, aceștia vor căuta produse și magazine orientate spre valoare. Walmart este mai puțin susceptibil la o scădere semnificativă a vânzărilor pe baza prețurilor sale de zi cu zi.

Home DepotHD
se bazează pe angajații săi pentru a câștiga cotă de piață

Vânzările Home Depot au crescut cu 4.1% pentru anul fiscal 2022. CEO-ul companiei a discutat despre creșterea mare din ultimii câțiva ani și despre schimbările în cheltuielile consumatorilor. În timp ce perspectivele pentru 2023 sunt stabile pentru veniturile din 2022, compania a rămas optimistă cu privire la dominația sa continuă pe piață. „În termen scurt, continuăm să navigăm într-un mediu unic. Pe tot parcursul anului fiscal 2022, am observat un client rezistent care a fost mai puțin sensibil la preț decât ne-am fi așteptat în fața inflației persistente. În al treilea trimestru, am observat o oarecare decelerare la anumite produse și categorii, care a fost mai pronunțată în trimestrul al patrulea”, a declarat Ted Decker, președinte și CEO al The Home Depot.

Din 2019 până în 2022, vânzările companiei au crescut cu o rată de creștere anuală compusă de 12.6%. „Această creștere reflectă factori unici pentru îmbunătățirea locuințelor, deoarece proprietarii de case au petrecut mai mult timp în casele lor și au preluat mai multe proiecte, deoarece au văzut că casele lor au crescut semnificativ în valoare în acea perioadă; piața de îmbunătățiri a locuințelor a captat, de asemenea, o cotă mai mare din portofelul consumatorului, deoarece cheltuielile pentru bunuri au depășit cheltuielile pentru servicii în această perioadă”, a declarat Richard McPhail, vicepreședinte executiv și CFO al The Home Depot. McPhail a discutat despre trecerea mai largă a consumatorilor de la bunuri la servicii începând din vara 2021 până la sfârșitul lui 2022.

Home Depot a continuat să înregistreze creșteri de la un trimestru la altul al vânzărilor până la sfârșitul anului fiscal 2022. McPhail a discutat despre modul în care compania a analizat mai mulți factori, deoarece au oferit o perspectivă de vânzări stabilă pentru 2023. „În primul rând, punctul de plecare pentru stabilirea obiectivelor noastre. anul acesta este presupunerea noastră cu privire la cheltuielile de consum. Am presupus, la fel ca mulți economiști, că vom vedea o creștere economică reală stabilă și cheltuieli ale consumatorilor în 2023”, a spus McPhail. A existat, de asemenea, o schimbare a cheltuielilor de consum de la bunuri la servicii. În cele din urmă, McPhail a discutat că, în ciuda vântului împotriva cheltuielilor mai mici ale consumatorilor și a renunțării la produsele tangibile, angajații de la The Home Depot i-ar oferi un avantaj durabil pe piață, iar compania este încrezătoare că va continua să-și crească cota de piață în 2023.

Consumatorii trec la comportamente de economisire a costurilor

Datele sondajului confirmă că sentimentul consumatorilor se îndreaptă către cheltuieli mai lente în 2023. Rezultatele au arătat că 96% dintre consumatorii chestionați intenționează să adopte comportamente de economisire a costurilor în următoarele șase luni. Jumătate dintre consumatorii chestionați sunt foarte îngrijorați de situația lor financiară, 42% așteaptă să își reducă cheltuielile în mod semnificativ în toate categoriile de retail. Sondajul a arătat că consumatorii sunt mai predispuși să treacă la o marcă mai ieftină a unui anumit produs sau chiar să nu aibă unul utilizat în mod regulat (42% dintre respondenți). În produsele alimentare, zona în care consumatorii sunt cel mai puțin probabil să reducă, 24% au spus că intenționează să scadă cheltuielile, comparativ cu 12% în sondajul anterior. Tranzacționarea către mărcile deținute de magazine este un singur sens în care consumatorii pot economisi bani. PwC-uri Sondajul Global Consumer Insights Pulse din februarie 2023 include 9,180 de consumatori din 25 de teritorii.

Walmart și Home Depot au raportat recent rezultate de performanță pentru trimestrul patru și pentru întregul an. Amazon, al doilea cel mai mare retailer, a raportat rezultate anuale la începutul acestei luni, în timp ce ceilalți doi retaileri de top, Costco și KrogerKR
, va raporta luna viitoare. Toți indicatorii reflectă aceleași sentimente - o încetinire a cheltuielilor pentru 2023.