Wall Street avertizează că există probleme cu împrumuturile auto, deoarece prețurile scad

(Bloomberg) — Cele mai mari bănci din SUA avertizează cu privire la problemele viitoare în ceea ce privește împrumuturile auto, deoarece scăderea prețurilor la mașinile uzate riscă să-i lase pe debitori sub apă.

Cele mai citite de la Bloomberg

Wells Fargo & Co. a spus că ratele mai mari ale pierderilor pentru împrumuturile pe care le-a inițiat la sfârșitul anului trecut au contribuit la o creștere a pierderilor pentru perioada respectivă. Ally Financial Inc., al doilea cel mai mare împrumutător auto din țară, a înregistrat debitări pentru împrumuturile auto cu amănuntul de patru ori în trimestrul al treilea. Și Fifth Third Bancorp a spus că se retrage de la originari.

Prețurile mașinilor rulate au scăzut cu 7% în al treilea trimestru, cea mai gravă scădere de după criza financiară globală, potrivit datelor compilate de compania de licitații de vehicule Manheim. Riscul, se tem investitorilor, este că, dacă consumatorii ajung să datoreze mai mult decât valorează mașinile lor, ar putea înceta să facă plăți și să lase vehiculele să fie reposedate.

„A existat o reală strângere a marjelor producției de mașini noi, pe de o parte, iar pe de altă parte, a avut loc o scădere a prețurilor mașinilor rulate”, a declarat Tim Spence, directorul executiv al cincilea al treilea, într-un interviu. „Asta ne-a determinat să reducem puțin producția” de împrumuturi.

Ally a avertizat investitorii săptămâna aceasta că ratele nete de taxare ar putea crește la 1.6% anul viitor, o creștere de la 1.05% în trimestrul al treilea. Cu toate acestea, ratele rămân sub nivelurile lor de dinainte de pandemie, iar directorul executiv Jeffrey Brown a fost ferm convins că compania sa nu trebuie să retragă la origine.

„Încă ne simțim foarte bine cu privire la noile împrumuturi pe care le acordăm astăzi”, a spus Brown. „Tăiem în mod constant marjele în care vedem buzunare incrementale de risc. Analizele din spatele acestui lucru sunt foarte robuste – avem conversații săptămânale de credit și ajustări ale casetei de cumpărare – deci este un mediu foarte fluid.”

Când Wells Fargo a început să vadă pentru prima dată semne de rate mai mari ale pierderilor la împrumuturile originare chiar anul trecut, firma a acționat rapid pentru a înăspri standardele de subscriere. Schimbările, combinate cu impactul constrângerilor continue ale lanțului de aprovizionare, au făcut ca volumul de împrumuturi auto să scadă cu 40% în al treilea trimestru față de un an mai devreme.

Povestea continuă

Prețurile mașinilor rulate au crescut în primele zile ale crizei Covid-19, forțând împrumutații care au cumpărat atunci să plătească mai mult - și să obțină împrumuturi mai mari - pentru vehiculele lor. Acești clienți reevaluează acum dacă merită să rămână la curent cu plățile lor, lucru care s-ar putea dovedi „provocator pentru sectorul de finanțare auto în viitor”, a spus CEO-ul KeyCorp, Chris Gorman, într-un interviu.

Deși prețurile mașinilor rulate au scăzut de atunci, acestea rămân ridicate față de nivelurile de dinainte de pandemie. Fifth Third vede mai mulți consumatori – în special cei cu scoruri de credit subprime, cărora compania nu le împrumută în mod obișnuit – încearcă să câștige concesii de la creditori pentru a-și putea păstra vehiculele, a spus directorul de credite Richard Stein.

„Oamenii, dacă au un loc de muncă, vor să-și păstreze mașina – nu vor să cumpere una nouă”, a spus Stein. „Ei fac o mulțime de lucruri pentru a-și păstra mașina și pentru a rămâne la curent sau pentru a lucra cu creditorii.”

Cele mai citite din Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP