Wall Street îi pasă mai puțin de câștigurile Nvidia și mai mult de viitorul acesteia

Venitul Nvidia este gata să cadă din nou când va raporta veniturile din al patrulea trimestru mâine (22 februarie), dar Wall Street nu va deranja.

Producătorul de semiconductori din Santa Clara, California, s-a confruntat cu aceleași vânt în contra care i-au afectat pe majoritatea producătorilor de cipuri anul trecut - un scăderea cererii pentru electronice de larg consum, din cauza inflației ridicate, a ratelor dobânzilor în creștere și a persistării Chinei politici zero-covid până la sfârșitul anului 2022.

Află mai multe

Dar există ceva în activitatea de bază a Nvidia care promite recuperare și longevitate: capacitatea de a alimenta roboții de inteligență artificială generativă (AI) precum ChatGPT.

Punctul luminos AI al Nvidia

Nvidia, un producător de cipuri vechi de 30 de ani, este cunoscut pentru unitățile de procesare grafică sau GPU-uri și, până acum, a fost asociat în mare măsură cu industria jocurilor de noroc. Cu toate acestea, odată cu ascensiunea inteligenței artificiale, în special, ascensiunea AI generativă— GPU-urile găsesc cazuri de utilizare noi și rampante.

Microsoft, care pompat miliarde în creatorul ChatGPT OpenAI la începutul acestui an, deja parteneriat cu Nvidia în noiembrie 2022 pentru a construi un computer masiv care să „ajute întreprinderile să antreneze, să implementeze și să scaleze AI, inclusiv modele mari, de ultimă generație”.

Pentru Nvidia, lider de piață în cipurile grafice concepute pentru sarcini complexe de calcul, revoluția AI este promițătoare. Cu cât mai mulți oameni folosesc ChatGPT, cu atât mai multă putere de calcul OpenAI va necesita. Chiar dacă ChatGPT în sine se dovedește a fi mai moft și pufos decât gamechanger, fundamentele sale dețin potențialul pentru schimbări uriașe în industria informatică.

Citabil: Nvidia se apropie de furia AI generativă

„Totul complet [Nvidia] de siliciu accelerat/sisteme/software/dezvoltatori o poziționează în mod unic pentru a conduce cursa înarmării AI generativă în curs de dezvoltare printre clienții globale de cloud și companii... Cerințele de calcul pentru rularea modelelor AI se schimbă rapid, la fel și costurile legate de rulează acele modele.”
— Vivek Arya, un analist de valori mobiliare Bank of America, în a Nota 13 februarie catre clienti

Grafic: hype-ul ChatGPT crește stocul Nvidia

datawrapper-chart-9asL6

După cifre: afacerea Nvidia

42%: Scăderea de la an la an a vânzărilor de procesoare grafice autonome pentru desktop-uri și laptop-uri de AMD, Intel și Nvidia în al treilea trimestru al anului 2022, pe baza datelor de la Jon Peddie Research. Împreună, cele trei companii au vândut 14 milioane de procesoare.

86%: Cota de piață atinsă de GPU-urile discrete ale Nvidia, cea mai mare a companiei vreodată

17%: Scăderea anuală a vânzărilor Nvidia, o scădere la 5.93 miliarde de dolari în al treilea trimestru al anului 2022, marcând al doilea trimestru consecutiv de scădere a veniturilor. The încetinirea pieței jocurilor pentru PC Post-pandemia nu a fost de bun augur, deoarece veniturile din segmentul de jocuri ale Nvidia s-au înjumătățit.

31%: Creșterea afacerii cu centre de date a Nvidia, de la an la an, în trimestrul al treilea. Analiştii prevăd că acest flux de venituri va fi continuă să crești

39%: Cât de mult analiștii intervievați de FactSet se așteaptă ca câștigurile Nvidia să scadă în al patrulea trimestru

6 miliarde dolari: Venituri estimate pentru al patrulea trimestru, indicând o scădere de 21% de la an la an, conform Zacks Equity Research

10,000: Numărul de GPU-uri Nvidia pe care OpenAI le-a folosit pentru a-și antrena modelul ChatGPT, conform analistului UBS Timothy Arcuri

Încă un lucru: problema (și soluția) a Nvidia din China

În august, Nvidia a avertizat că restricțiile exporturilor din SUA ar împiedica vânzarea unor cipuri AI rapide către companiile chineze. În luna următoare, autoritățile americane a oprit Nvidia de la vânzarea a două modele de cip de top în China.

Vino noiembrie, compania a lansat un cip modificat cu capacități limitate care să-i permită să respecte restricțiile de export și să vândă în continuare China. Fără soluție, Nvidia avea de pierdut aproape de 400 milion de dolari în vânzări.

„China este o piață semnificativă pentru Nvidia și are un sens de afaceri amplu să vă reconfigurați produsul pentru a evita restricțiile comerciale”, spune Wayne Lam, analist la CCS Insight, a declarat pentru Reuters atunci.