Condițiile pieței din aceste zile sunt cel mai bine descrise ca fiind „nestabilite”. Inflația a fost mai scăzută în tipărirea din octombrie, dar rămâne încăpățânat de ridicată, în timp ce politica reactivă a ratei dobânzii a Fed crește prețul capitalului, dar nu a restrâns încă activitatea de vânzare cu amănuntul sau alte activități de cumpărare – sau inflația. Alte vânturi în contra includ blocajele continue în lanțurile globale de aprovizionare, agravate de politicile recurente de blocare a COVID-XNUMX în China și războiul rus în curs din Ucraina.
Deci, ar trebui investitorii să rămână la o abordare defensivă? Nu potrivit lui Ari Wald, șeful analizei tehnice la Oppenheimer. Wald consideră că investitorii ar trebui să renunțe la strategia defensivă evidentă și să se orienteze către acțiuni ofensive.
„În calitate de investitori de impuls, suntem conștienți de faptul că acțiunile ofensive cu scoruri de impuls scăzut, în acest caz, acțiunile de creștere, sunt susceptibile să fie licitate mai sus atunci când se va dezvolta separarea finală a pieței. Acest lucru ne face să credem că riscul mai mare pentru portofoliul nostru este că expunerea noastră nu este suficient de optimistă. Credem că deținerea de acțiuni relativ puternice, cele care se potrivesc disciplinei noastre, în industriile cu un impuls scăzut ar trebui să contribuie la echilibrarea acestui risc”, a explicat Wald.
Deci, suficient de optimist sau nu, aceasta este întrebarea. Cei mai buni analiști bursieri ai Oppenheimer ocupă poziții puternic optimiste pe trei acțiuni interesante, prezicând un potențial de creștere de două cifre, în ciuda indicatorilor economici dificili. Am trecut prin aceste nume Baza de date TipRanks pentru a vedea ce au de spus alți analiști de pe Wall Street despre ei. Să aruncăm o privire mai atentă.
Shoals Technologies (SHLS)
Vom începe cu Shoals Technologies, o companie axată pe echilibrul electric al sistemelor (EBOS). Acestea sunt componente vitale pentru produsele de energie solară; cutii de combinare, cutii de joncțiune, cutii de îmbinare, siguranțe în linie, rafturi, fire fotovoltaice, ansambluri de cabluri, recombinatoare și sisteme de monitorizare fără fir care fac posibilă configurarea și conectarea instalațiilor de energie solară. Shoals are 20 de brevete în această tehnologie și peste 40 de gigawați de putere în construcție, sub contract sau în exploatare, ceea ce face din companie cel mai mare furnizor de EBOS din lume.
Combinația de impuls social și politic care a impulsionat energia solară a împins, de asemenea, Shoals la niveluri record de venituri. Compania a raportat o creștere de 52% de la an la an la linia de top în 3T22, la 90.8 milioane USD. Acest lucru a fost determinat de un câștig anual de 80% din veniturile din soluțiile de sisteme, care au atins 69.5 miliarde de dolari și au reprezentat 77% din linia de top totală.
Câștigurile au atins, de asemenea, un nivel record în al treilea trimestru. Venitul net ajustat a fost de 16.6 milioane de dolari, în creștere cu 43% față de perioada cu un an în urmă, iar EPS ajustat a fost de 10 cenți pe acțiune diluată - în creștere cu 42% față de cifra de 7 cenți raportată în 3T21. Veniturile și câștigurile mari ale companiei au găsit sprijin dintr-o gamă solidă de comenzi întârziate și adjudecate, care reprezintă angajamente viitoare de lucru. Aceste categorii au crescut împreună cu 74% a/a, la un nivel record de 471.2 milioane USD.
Printre fani se numără și a lui Oppenheimer Colin rush, care este impresionat de capacitatea lui Shoals de a executa venituri. Analistul de 5 stele scrie: „În vreme ce SHLS a postat cifre puternice la nivel global, inclusiv o creștere a premiilor și a rezervărilor de 144 de milioane de dolari în trimestru, credem că investitorii vor fi din ce în ce mai încrezători în traiectoria de creștere a SHLS. Credem că valoarea termenelor scurte de construcție și economiile de forță de muncă calificată conduc la o creștere nemaipomenită, suplimentând un mediu de cerere puternică de energie solară, în care prețurile mai mari la energie electrică depășesc costurile din cauza inflației și a ratelor dobânzilor crescute.”
„Ne așteptăm ca rezervările/premiile să se accelereze până la sfârșitul anului în 2023, pe măsură ce un volum mai mare de clienți se familiarizează cu aceste produse. Rămânem optimişti în privinţa acţiunilor SHLS”, a rezumat Rusch.
Punând aceste comentarii în termeni cuantificabili, Rusch îi acordă SHLS un rating Outperform (adică Cumpărați) și o țintă de preț de 41 USD care implică o creștere de ~35% în lunile următoare. (Pentru a urmări istoricul lui Rusch, click aici)
Revenind la restul străzii, părerile sunt împărțite aproape egal. Cu 4 Cumpărări, 4 Reținere și 1 Vânzare alocate în ultimele trei luni, cuvântul pe stradă este că SHLS este o Cumpărare moderată. (Consultați prognoza stocului SHLS pe TipRanks)
Home Depot, Inc. (HD)
A doua alegere Oppenheimer este unul dintre cele mai recunoscute nume ale retailului, Home Depot. Această companie este liderul mondial în industria de îmbunătățiri pentru locuințe, sau supermagazine, de nișă de vânzare cu amănuntul și se adresează mulțimii de bricolaj, precum și antreprenorilor mari și mici și proprietarului obișnuit cu o listă de proiecte mici.
La începutul acestei luni, compania a raportat rezultate solide pentru 3T22. Linia de top a crescut cu 5.6% de la an la an, sau 2.1 miliarde USD, pentru a ajunge la un total de 38.9 miliarde USD. La nivel global, compozițiile au crescut cu 4.3%, în timp ce pe piața din SUA au crescut cu 4.5%. Această performanță a fost atinsă în ciuda presiunilor unei inflații încăpățânat de ridicate și în ciuda ratelor mai mari ale dobânzilor care au redus accesul consumatorilor la credite.
Cifrele pozitive ale vânzărilor au găsit sprijin din partea celor care fac bricol, precum și a constructorilor și antreprenorilor profesioniști. Clienții profesioniști, potrivit surselor HD, au raportat restanțe solide în sprijinul achizițiilor lor de afaceri.
Odată cu creșterea veniturilor, Home Depot a înregistrat și câștiguri crescute. Venitul net a crescut de la an la an de la 4.1 miliarde USD la 4.3 miliarde USD; pe o acțiune, creșterea a fost de 8%, de la 3.92 USD per acțiune diluată la 4.24 USD.
Alături de rezultatele trimestriale, Home Depot a anunțat și cea mai recentă plată de dividende, pentru trimestrul 3, la 1.90 USD per acțiune ordinară. Această plată este programată să fie lansată pe 15 decembrie și va marca a patra plată la acest nivel. Cu o rată anualizată de 1.90 USD, randamentul dividendului este de 2.4%, puțin peste media pieței. Home Depot a menținut o plată fiabilă a dividendelor începând cu 1987.
a lui Oppenheimer Brian Nagel, un analist de 5 stele și un expert în sectorul de retail pentru îmbunătățirea locuințelor, este optimist cu privire la perspectivele companiei, având în vedere poziția sa de lider pe nișă.
„Considerăm indicii privind vânzările persistente și puterea profitului la HD ca o dovadă a mărturii operaționale a companiei și a poziționării Home Depot pe piața încă vibrantă de îmbunătățiri pentru locuințe... În opinia noastră, orice slăbire economică este din ce în ce mai probabil să se dovedească scurtă. trăit și superficial și face loc unui fundal continuu, solid din punct de vedere structural pentru HD și spațiul de îmbunătățire a locuințelor, ancorat de tendințele demografice favorabile, stocul de locuințe îmbătrânit și dinamica sănătoasă a consumatorilor care stau la baza”, a spus Nagel.
În conformitate cu această viziune asupra puterii de bază a HD, Nagel evaluează acțiunile la o performanță superioară (adică Cumpărați), cu o țintă de preț de 470 USD implicând o creștere pe 12 luni de ~45%. (Pentru a urmări istoricul lui Nagel, click aici)
Cu 20 de recenzii analiștilor înregistrate, defalcându-se la 15 cumpărări față de 5 rețineri, acțiunile Home Depot primesc o achiziție puternică din consensul analiștilor.(Vedeți prognoza stocului HD pe TipRanks)
Companii Lowe's (SCĂZUT)
Nu în ultimul rând, este concurentul principal al Home Depot în spațiul de vânzare cu amănuntul pentru îmbunătățirea casei, Lowe's. Lowe's este a doua companie ca mărime pe nișa de îmbunătățire a locuințelor din SUA, iar în ultimul an compania a fost angajată într-o serie de pași pentru a-și îmbunătăți elementele de bază în retail. CEO-ul Marvin Ellison, care a preluat conducerea în 2018, s-a angajat într-o abordare practică, concentrându-se pe îmbunătățirea serviciului pentru clienți, comercializarea și stocarea - în același timp, urmând o serie de măsuri dure de reducere a costurilor, inclusiv concedieri mari și opriri ale persoanelor neperformante. locații.
În ultimii ani, performanța lui Lowe a arătat rezultatele inițiativelor lui Ellison. Compania a înregistrat în mod constant o creștere de la an la an la rândul de sus și de jos. În cel mai recent raport trimestrial, pentru T3, Lowe's a avut venituri de 23.5 miliarde de dolari, în creștere față de 22.9 miliarde de dolari în trimestrul cu un an în urmă, cu EPS diluat ajustat de 3.27 dolari – în creștere cu peste 19% a/a.
Lowe's plătește și un dividend regulat. Cea mai recentă declarație este pentru o plată de 1.05 USD pe acțiune ordinară, care va fi lansată pe 8 februarie anul viitor. La această rată, dividendul anualizează la 4.20 USD și are un randament de 2%, aproape exact media pieței. Lowe's a păstrat o istorie de încredere a dividendelor începând cu 1980.
Ne vom întâlni din nou cu expertul în industrie Brian Nagel, a cărui poziție față de Lowe’s este remarcabil de similară cu poziția sa despre HD; în mod clar, Nagel consideră că spațiul de vânzare cu amănuntul pentru îmbunătățirea locuinței este suficient de mare pentru a susține doi giganți.
„Privim foarte favorabil tendințele recente la LOW și credem că vânzările persistente și puterea profitului și creșterea lanțului reflectă managementul care valorifică bine un fundal încă sănătos pentru îmbunătățirea locuinței și eforturile semnificative de repoziționare internă care s-au acționat în ultimii câțiva ani. După cum sa indicat în rapoartele anterioare, în timp ce riscurile pentru LOW și sectorul de îmbunătățire a locuințelor persistă, considerăm din ce în ce mai mult preocupările pieței cu privire la o viitoare deteriorare semnificativă a tendințelor ca fiind excesiv de pesimiste”, a menționat Nagel.
În viitor, Nagel acordă acțiunilor LOW un rating Outperform (adică Cumpărați), împreună cu un preț țintă de 300 USD. Dacă obiectivul este atins, stocul ar putea oferi un potențial rentabilitate totală de ~40% în următoarele 12 luni.
În total, Lowe's a primit 18 recenzii recente ale analiștilor; acestea includ 11 Cumpărări, 6 Reținere și 1 Vânzare, pentru un rating de consens Cumpărare moderată. (Consultați prognoza stocului SCĂZUT pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument care reunește toate informațiile despre capitalul propriu ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/waiting-breakaway-oppenheimer-says-3-002707384.html