(Bloomberg) — Incertitudinea cu privire la viitorul raport privind locurile de muncă a împins indicele de volatilitate Cboe, sau VIX, să se închidă joi peste 30. Și cineva pariază că nu se va opri aici.
Cele mai citite de la Bloomberg
Cu puțin timp înainte de închiderea pieței, un comerciant a pariat că VIX-ul ar putea crește la 150 până la sfârșitul lunii martie. Printr-o serie de tranzacții în bloc, comerciantul - cel mai probabil o persoană, conform participanților pe piață - a cumpărat 50,000 de opțiuni de apel, plătind 950,000 USD. A fost cel mai activ contract de opțiuni VIX de joi.
„Ar putea fi văzută ca o modalitate ieftină de acoperire dacă vedem un alt accident semnificativ”, a spus Michael Beth, director de tranzacționare la WallachBeth Capital. „Deși contractul are o deltă scăzută acum, dacă lucrurile se mișcă rapid, putem vedea că valoarea contractului crește semnificativ.”
Acest tip de activitate masivă în contracte care sunt atât de departe de a fi profitabile este rară. Într-un mediu atât de incert, comercianții tind să rămână la opțiuni cu termen scurt, care nu sunt prea departe de a fi în bani. Cel mai mare nivel pe care VIX s-a tranzacționat vreodată în cursul zilei a fost de 89.53 la 24 octombrie 2008, conform datelor Bloomberg din 1990.
Între acum și 22 martie, când expiră contractele, investitorii se confruntă cu o serie de evenimente potențial de mutare a pieței, cum ar fi patru anunțuri privind rata dobânzii și șase tipări ale inflației. Cumpărătorul contractelor s-ar putea afla într-o situație în care trebuie să aibă o acoperire care să servească drept protecție într-un scenariu de panică, în cazul în care ar avea loc, potrivit Chris Murphy, co-șef al strategiei derivate la Susquehanna International Group.
„Acest gard viu nu are nevoie de VIX pentru a se apropia de 150”, a spus Murphy. „Dar dacă VIX și VVIX cresc ambele, valoarea acestor apeluri ar putea crește de cinci-10 ori doar datorită Vega.”
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/vix-surge-150-day-biggest-212916700.html