Indicele VIX ar putea reveni cu 175% la 50 USD până în mai

Indicele de volatilitate CBOE (VIX) a scăzut sub 20 USD chiar și după cifrele economice puternice din SUA. Acesta a scăzut la 18 USD pe măsură ce curba randamentelor s-a inversat până la cel mai scăzut punct din ultimele decenii. Indicele urmărit îndeaproape a scăzut cu peste 47% de la cel mai ridicat punct din septembrie anul trecut.

Pariurile de 50 de cenți VIX ar putea crește

Indicele VIX este unul dintre cele mai populare instrumente financiare din Wall Street. Dezvoltat de CBOE și Goldman Sachs, indicele este văzut ca fiind cel mai precis indicator al volatilității de pe piață. În majoritatea perioadelor, are o relație inversă cu acțiunile și criptomonede.

Căutați știri rapide, sfaturi și analize de piață?

Înscrieți-vă astăzi la buletinul informativ Invezz.

Datele de pe piețele de opțiuni arată că un comerciant de opțiuni cunoscut sub numele de 50 Cent a pariat că indicele VIX va crește la 50 USD în lunile următoare. Dacă acest lucru este corect, înseamnă că indicele trebuie să crească cu peste 175% față de nivelul actual.

Comerțul lui 50 Cent este relativ simplu. El a plătit 50 de cenți pentru 100,000 de contracte de apel, care se estimează că valorează aproximativ 50 de milioane de dolari. Comerciantul a plasat apoi o altă tranzacție în valoare de aproximativ 2.6 milioane de dolari miercuri. Prin urmare, dacă este exact, comerciantul va obține milioane de dolari până în mai, când opțiunile expiră.

Curba randamentului s-a inversat

Principalul catalizator pentru un potențial salt al volatilității este recesiunea așteptată. După cum se arată mai jos, curba randamentelor s-a inversat până la cel mai scăzut punct din anii 1980. Aceasta înseamnă că obligațiunile și biletele pe termen scurt au randament mai bun decât cele cu termen lung. 

În majoritatea perioadelor, o curbă de randament inversată are loc de obicei înaintea unei recesiuni. Din cauza profunzimii acestei inversiuni, o recesiune ar putea fi mai severă. Recent știri SUA arată că economia merge bine, ceea ce ar putea împinge Fed să înăsprească mai mult.

Un alt motiv pentru a paria pe volatilitate este că se pare că comercianții cu amănuntul s-au întors. Intrările cu amănuntul în fondurile americane au crescut în ultimele luni. În același timp, cryptocurrency prețurile au crescut, Bitcoin-ul deținând 25,000 de dolari. 

Totuși, comerțul are riscuri tehnice. În graficul de mai jos, vedem că indicele VIX a format o încrucișare a morții pe 29 noiembrie. În analiza acțiunii prețului, această încrucișare este de obicei un semn de urs. De asemenea, a depășit nivelurile cheie de suport la 19.15 USD și 18.49 USD, cele mai scăzute puncte în aprilie și august 2022. Prin urmare, există probabilitatea ca indicele să continue să se retragă pe termen scurt.