(Bloomberg) — Unilever Plc ar trebui să-și majoreze oferta pentru unitatea de asistență medicală pentru consumatori a GlaxoSmithKline Plc cu aproximativ 7.3 miliarde de lire sterline (10 miliarde de dolari) pentru a avea speranța de a câștiga sprijinul consiliului de administrație al GSK, potrivit analiștilor, comercianților și brokerilor chestionați de Știri Bloomberg.
Cele mai citite de la Bloomberg
Este nevoie de o creștere la 57.3 miliarde de lire sterline, pe baza estimării medii a 11 analiști, comercianți și brokeri din sondajul informal al Bloomberg, cu previziuni variind de la 54 de miliarde de lire sterline la 65 de miliarde de lire sterline. Glaxo, care a declarat în decembrie că va diviza afacerea, a respins trei oferte de la Unilever, ultima fiind de aproximativ 50 de miliarde de lire sterline.
Deși Unilever și-ar putea crește oferta la aproximativ 55 de miliarde de lire sterline, „suntem foarte îndoielnici că acest lucru va fi suficient pentru a convinge consiliul de administrație GSK sau investitorii GSK”, au scris analiștii de la Citigroup Inc. într-un raport luni. Componenta de acțiuni a ofertei, plus factura de impozit pe care Glaxo s-ar confrunta cu încasările în numerar, se numără printre motivele pentru care s-ar putea să nu beneficieze de tranzacție, au scris ei.
Biroul de evenimente al lui Morgan Stanley consideră o valoare a întreprinderii pentru unitatea de îngrijire a sănătății pentru consumatori Glaxo de 59 de miliarde de lire sterline până la 72 de miliarde de lire sterline, presupunând o creștere de 4% până la 6%. Având în vedere acest lucru, este clar de ce Glaxo și partenerul minoritar Pfizer Inc. au respins ofertele de până la 50 de miliarde de lire sterline.
Speculațiile că ar fi mai deschiși la un preț de aproximativ 60 de miliarde de lire sterline ar avea sens, a spus biroul de evenimente Morgan Stanley.
Luarea unei oferte îmbunătățite pentru afacerea de consum – în loc de o ofertă publică inițială la jumătatea anului – ar fi de folos Glaxo mai bine, oferindu-i putere de foc pentru a-și spori conducta de medicamente, a declarat analistul Bloomberg Intelligence John Murphy.
Unilever a purtat discuții cu băncile despre o finanțare suplimentară pentru o potențială ofertă îndulcită pentru unitatea Glaxo, potrivit unor persoane familiare cu problema. Analistii care urmaresc Unilever au dispretuit achizitia propusa, spunand ca nu are sens si ar fi prea scumpa.
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/unilever-needs-10-billion-bump-112808791.html