Creșterea salariilor în SUA nu reușește să țină pasul cu creșterea prețurilor timp de 17 luni consecutive

Intrebari cu cheie

• În timp ce muncitorii americani câștigă mai mulți dolari pe oră decât erau înainte de pandemie, acești dolari nu se întind atât de mult datorită inflației. Luând în considerare inflația, salariile au scăzut de fapt în ultimele 17 luni.
• Fed crește în mod activ ratele în încercarea de a combate inflația, dar aceleași politici ar putea afecta și mai mult situația deja fragilă din punct de vedere financiar a muncitorului american mediu.
• Ca urmare a majorărilor dobânzilor federale, am văzut creșterea ratelor de împrumut, ceea ce face mai scumpă finanțarea unei case sau a unui vehicul.

Pentru a 17-a lună consecutivă, salariile medii reale pe oră au scăzut în SUA în august 2022. Aceasta înseamnă că lucrătorii sunt plătiți mai puțin atunci când luați în considerare costurile tot mai mari, de la articolele de lux la produsele de bază de zi cu zi.

Inflația trebuie să se reducă mai mult decât a făcut-o în ultimele luni, dar aceleași politici pe care le folosește Fed pentru a lupta împotriva inflației ar putea ajunge să rănească lucrătorii americani care se luptă să țină pasul cu facturile.

Creșterea salariilor în SUA vs. inflație

Salariile – în cea mai mare parte – au crescut din punct de vedere tehnic în această perioadă de timp când ne uităm la sumele în dolari. În martie 2021, salariul mediu pe oră în SUA a fost de 30.06 USD. În august 2022, media a fost de 32.36 USD.

Problema este că aceste creșteri au loc pe fundalul nivelurilor generaționale ale inflației. Din martie 2021 până în august 2022, inflația a crescut cu 11.81%. Asta înseamnă că, dacă te-ar costa 5,000 USD pe lună pentru a-ți conduce gospodăria în martie a anului trecut, în prezent te-ar costa aproximativ 5,591 USD pentru a acoperi exact aceleași cheltuieli - aproape 600 USD în plus.

Între timp, dacă ați avut norocul să mențineți o săptămână de lucru de 40 de ore pe toată perioada respectivă și să profitați de creșterea salariului mediu, venitul dvs. a crescut doar cu 368 USD pe lună, lăsându-vă cu un deficit de aproximativ 223 USD pe lună.

Dacă ați fost unul dintre mulți americani care au pierdut ore în această perioadă, deficitul este și mai rău.

Impactul veniturilor mai puțin discreționare

În teorie, veniturile mai puțin discreționare ar trebui să ajute la scăderea inflației, care este cauzată de prea mulți bani pe piață care urmăresc prea puține bunuri. Dacă puteți reduce veniturile discreționare ale oamenilor, este mai puțin probabil ca aceștia să facă achiziții inutile, scăzând cererea. În mod ideal, acest lucru ar reduce prețurile – sau cel puțin le-ar împiedica să crească în continuare.

Dar majoritatea americanilor nu au deja acel venit suplimentar discreționar. Într-un studiu recent Bankrate, 39% dintre lucrătorii americani care au primit o creștere de salariu în ultimul an au spus că se lupta să își permită produse de bază, cum ar fi alimente și alte bunuri de uz casnic, deoarece salariul lor nu a ținut pasul cu ritmul inflației.

În 2021, muncitorul mediu a primit o creștere salarială de 4.7%. Inflația pentru anul calendaristic a fost de 7.1%, ceea ce le dă o scădere efectivă a salariilor.

Pe de altă parte, oamenii cu venituri discreționare semnificative au văzut de fapt creșteri salariale care depășesc inflația. Directorii executivi au primit creșteri salariale de 18.2% din 2020 până în 2021 – cu câteva ligi înaintea inflației.

Indiferent de cine are acces la veniturile discreționare, încercările Rezervei Federale de a combate inflația ar putea cauza prejudicii serioase muncitorului american mediu care deja nu poate accesa suficient capital pentru a ține pasul.

Contracțiile de pe piața muncii pot reduce puterea de negociere a lucrătorilor atunci când vine vorba de negocieri salariale, iar consecințele economice care decurg pot determina corporațiile să reducă și mai mult investițiile în muncă.

Fed încearcă să reducă inflația prin creșterea ratelor dobânzilor și intenționează să o facă continua sa faci asta până în 2023. Creșterea ratelor dobânzilor ar trebui să reducă veniturile discreționare și, prin urmare, să scadă inflația.

Rate de economii

Când Fed crește ratele dobânzilor, avem tendința de a vedea creșterea APY-ului pentru produsele de economii. În timp ce băncile cresc aproape întotdeauna ratele de economisire la o viteză mai lent decât cresc ratele de împrumut, în 2022 a existat un decalaj deosebit de pronunțat.

De fapt, din septembrie 2022, APY-urile oferite pe conturile de economii încă nu au ajuns din urmă cu majorările ratelor dobânzilor Fed care au început în martie. Totuși, luna aceasta au înregistrat cea mai mare urcare, cea mai mare ofertă de pe piață sărind la 3.00% APY.

Rata fondurilor federale – rata la care băncile împrumută bani din propriile rezerve deținute la Fed – este în prezent de 3.00%-3.25%. În mod ideal, băncile ar plăti mai mult decât atât în ​​APY. Cu siguranță percep mai mult decât rata Fed pentru datorii.

Dar, deocamdată, nu plătesc pe conturile de economii proporțional cu creșterile ratelor. APY-urile au crescut, dar rămân sub rata fondurilor federale, reducând orice avantaje pe care consumatorii le-ar putea obține în urma creșterii ratei.

Ratele de împrumut

Deși economisirea nu a devenit dramatic mai profitabilă de când Fed a început să majoreze ratele, împrumuturile au devenit cu siguranță mai scumpe.

În februarie 2022, puteți găsi în mod obișnuit rate la creditele ipotecare convenționale pe 30 de ani sub 4%. Pe măsură ce Fed a început să-și majoreze propriile rate, ratele dobânzilor ipotecare au urmat exemplul. În septembrie, ratele au fost în mod constant mult peste 6.3% la creditele ipotecare convenționale pe 30 de ani.

După ce Fed a anunțat o nouă creștere a ratei pe 21 septembrie 2022, ratele au crescut cu 0.29% în 24 de ore, până la 6.53%. Urcușul este de așteptat să continue.

Aceste creșteri ale ratelor sunt semnificative. Chiar și într-o lume fantastică în care prețurile locuințelor au rămas stabile în ultimele șase luni, diferența dintre o rată a dobânzii de 4% și o rată a dobânzii de 6.53% la aceeași casă de 400,000 USD cu un credit ipotecar pe 30 de ani (presupunând un avans de 20%) este de 178,377 USD pe parcursul împrumutului.

Acest lucru face ca cumpărarea unei case să fie prohibitiv de costisitoare pentru mulți americani, punând mai multă presiune pe piața de închiriere. Creșterile chiriilor sunt un rezultat probabil, mai ales pentru că SUA se află în mijlocul unei penurii prelungite de locuințe, fără sfârșit.

Linia de fund

Folosirea politicii monetare precum majorarea ratelor este un joc delicat. Fed încearcă să scadă inflația fără a încuraja o altă recesiune în care oamenii își pierd mijloacele de existență în masă.

Dar, deoarece marea majoritate a mijloacelor de trai ale oamenilor nu acoperă deja costul vieții, nu este clar dacă eforturile lor vor avea succes. Fed merge pe frânghie. În tot acest timp, în fundal, există încă probleme legate de lanțul de aprovizionare legate de pandemie și conflicte globale care agravează inflația în întreaga lume.

Pe măsură ce pășim în lunile incerte care urmează, s-ar putea să vă întrebați cum să abordați inflația în timp ce investiți pentru viitor. O modalitate de a aborda problema este Trusa de inflație Q.ai, care folosește puterea inteligenței artificiale pentru a face investiții inteligente, chiar și în fața prețurilor vertiginoase.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială. Când depuneți 100 USD, vom adăuga o sumă suplimentară de 100 USD în contul dvs.