Acțiunile din SUA scad în ultima zi de tranzacționare din 2022, înregistrând pierderi lunare și cel mai rău an din 2008

Toate cele trei valori de referință majore au suferit cel mai rău an din 2008, pe baza scăderilor procentuale. Dow-ul a scăzut cu 8.8% în 2022, în timp ce S&P 500 a scăzut cu 19.4%, iar Nasdaq-ul puternic tehnologic a scăzut cu 33.1%.

Ceea ce a condus piețele

Acțiunile americane au scăzut vineri, încheind ultima sesiune de tranzacționare din 2022 cu pierderi săptămânale și lunare.

Acțiunile și obligațiunile au fost zdrobite în acest an, deoarece Rezerva Federală și-a majorat rata dobânzii de referință mai agresiv decât se așteptau mulți, încercând să zdrobească cea mai proastă inflație din ultimele patru decenii. S&P 500 a încheiat 2022 cu o pierdere de 19.4%, cea mai proastă performanță anuală din 2008, deoarece indicele a întrerupt o serie de victorii de trei ani, potrivit Dow Jones Market Data.

„Investitorii au fost pe margini”, a declarat Mark Heppenstall, director de investiții la Penn Mutual Asset Management, într-un interviu telefonic vineri. „Se pare că abilitatea de a reduce prețurile este probabil un pic mai ușoară, având în vedere cât de crud a fost anul.”

Indicii bursieri s-au prăbușit în ultimele săptămâni, deoarece speranțele pentru un pivot al politicii Fed s-au stins după ce banca centrală a semnalat în decembrie că va aștepta probabil până în 2024 pentru a reduce ratele dobânzilor.

În ultima zi a anului de tranzacționare, piețele au fost, de asemenea, afectate de vânzare pentru a bloca pierderi care pot fi anulate din facturile fiscale, o practică cunoscută sub denumirea de recoltare a pierderilor fiscale, potrivit lui Kim Forrest, director de investiții la Bokeh Capital Partners. .

O perspectivă incertă pentru 2023 și-a luat amploare, deoarece investitorii s-au îngrijorat de puterea profiturilor corporative, a economiei și a consumatorilor americani, sezonul veniturilor din trimestrul al patrulea care se profilează la începutul anului viitor, a spus Forrest.

„Cred că Fed și apoi câștigurile la mijlocul lunii ianuarie – acestea vor da tonul pentru următoarele șase luni. Până atunci, oricine poate presupune”, a adăugat ea.

Banca centrală a SUA și-a majorat rata de referință cu peste patru puncte procentuale de la începutul anului, ducând costurile îndatorării la cele mai ridicate niveluri din 2007.

Momentul primei reduceri a ratei dobânzii de către Fed va avea probabil un impact major asupra piețelor, potrivit Forrest, dar perspectiva rămâne incertă, chiar dacă Fed a încercat să semnaleze că intenționează să mențină ratele mai ridicate pentru mai mult timp.

În ceea ce privește datele economice, PMI din Chicago pentru decembrie, ultima versiune majoră de date a anului, a venit mai puternic decât se aștepta, urcând la 44.9 de la 37.2 cu o lună înainte. Citirile sub 50 indică teritoriul de contracție.

Anul viitor, „este mai probabil să ne îndreptăm spre temerile legate de creșterea economică, spre deosebire de inflație”, a spus Heppenstall. „Cred că scăderea creșterii va duce în cele din urmă la o scădere mai semnificativă a inflației.”

Citi: Investitorii bursieri se confruntă cu 3 scenarii de recesiune în 2023

Eric Sterner, CIO al Apollon Wealth Management, a declarat într-un interviu telefonic vineri că se așteaptă ca SUA să cadă într-o recesiune anul viitor și că piața de valori ar putea vedea un nou minim pe măsură ce companiile își pot revizui câștigurile mai mici. „Cred că așteptările privind câștigurile pentru 2023 sunt încă prea mari”, a spus el.

Dow Jones Industrial Average, S&P 500 și Nasdaq Composite au înregistrat scăderi săptămânale modeste, adăugându-se la pierderile din decembrie. Pentru această lună, indicele Dow a scăzut cu 4.2%, în timp ce S&P 500 a scăzut cu 5.9%, iar Nasdaq-ul a scăzut cu 8.7%, arată datele FactSet.

Citi: Acțiunile de valoare depășesc acțiunile de creștere în 2022 cu o marjă largă din punct de vedere istoric

În ceea ce privește obligațiunile, piața Trezoreriei SUA urma să înregistreze cel mai rău an din anii 1970 cel puțin.

Randamentul la nota de trezorerie pe 10 ani
TMUBMUSD10Y,
3.879%
a crescut cu 2.330 de puncte procentuale în acest an, la 3.826%, cel mai mare câștig anual înregistrat pe baza datelor care datează din 1977, potrivit Dow Jones Market Data.

Randamente de trezorerie pe doi ani
TMUBMUSD02Y,
4.423%
a crescut cu 3.669 puncte procentuale în 2022 la 4.399%, în timp ce randamentul pe 30 de ani
TMUBMUSD30Y,
3.971%
a crescut cu 2.046 puncte procentuale pentru a încheia anul la 3.934%. Aceasta a marcat cele mai mari creșteri pe an calendaristic de până acum pentru fiecare, pe baza datelor care datează din 1973, potrivit Dow Jones Market Data.

În afara SUA, acțiunile europene și-au plafonat cea mai mare scădere procentuală dintr-un an calendaristic din 2018, cu Stoxx Europe 600
SXXP,
-1.27%,
un indice al acțiunilor denominate în euro, în scădere cu 12.9%, potrivit Dow Jones Market Data.

Citi: Scăderea pieței bursiere din SUA este în decalaj asupra acestor ETF-uri internaționale pe măsură ce 2022 se apropie de sfârșit

Companii în atenție

• Tesla Inc. 
  TSLA,
  + 1.12%
  acțiunile au crescut cu 1.1% după cea mai mare serie de pierderi din ultimii patru ani.

• Southwest Airlines 
  LUV,
  + 0.87%
  acțiunile au câștigat 0.9% ca compania a spus că se aștepta fiasco-ul său în călătoriile de vacanță pentru a afecta profiturile din trimestrul al patrulea.

• Las Vegas Sands Corp. 
  EU VERSUS,
  + 2.10%
  a fost printre cele mai bune performanțe în indicele S&P 500 vineri, acțiunile sale s-au încheiat cu 2.1% mai mult, deoarece a confirmat reînnoirea concesiunilor de jocuri de noroc în Macao.

—Steve Goldstein a contribuit la acest articol.