Contractele futures pe acțiuni din SUA scad de la maximele din trei luni, în timp ce comercianții așteaptă minutele Fed și datele despre vânzările cu amănuntul

Ce motivează piețele?

Apetitul pentru pariuri riscante suplimentare scădea, pe măsură ce investitorii își luau timp pentru a evalua creșterea puternică a verii care a condus piața de valori la maximele de trei luni și așteptau cea mai recentă actualizare a politicii monetare prin intermediul procesului-verbal al celei mai recente reuniuni a Fed.

Speranța că inflația ar fi atins un vârf și că Rezerva Federală ar putea astfel să evite o aterizare economică grea a împins S&P 500 în sus cu 17.4% față de cel mai mic de la mijlocul lunii iunie și a lăsat indicele de referință provocând media sa mobilă pe 200 de zile pentru prima data din aprilie.

„Indicele s-a tranzacționat peste 200-DMA de două ori în acest an, o dată la începutul lunii februarie, apoi la sfârșitul lunii martie, dar nu a putut să păstreze câștigurile și s-a vândut rapid”, a menționat Ipek Ozkardeskaya, analist senior la Swissquote Bank.

„Vom vedea dacă a treia oară este un farmec; câștigurile și minutele FOMC vor fi decisive pentru direcția pe termen scurt”, a adăugat ea.

Rezerva Federală urmează să elibereze textul de la ședința sa de la sfârșitul lunii iulie de stabilire a ratelor de la 2:XNUMX est, iar comercianții vor fi dornici să vadă dacă discuția se potrivește așteptărilor actuale ale pieței pentru ritmul creșterilor ratelor.

Înainte de aceasta, investitorii au primit mai multe indicii cu privire la sănătatea consumatorului american. În urma rezultatelor mai bune decât așteptările de marți de la Walmart
WMT,
+ 5.11%
și Home Depot
HD,
+ 4.06%,
a venit rândul colegilor din retail Target
TGT,
+ 4.57%
și Lowe's
SCĂZUT,
+ 2.92%
pentru a livra câștiguri. Numerele țintei au dezamăgit, după ce reduceri mai mari au dus la marje mai mici, dar Cifrele lui Lowe au fost bine primite.

În plus, datele privind vânzările cu amănuntul pentru iulie urmează să fie publicate la ora 8.30:0.1 est. Se preconizează că vânzările cu amănuntul vor crește cu doar 1% față de creșterea de XNUMX% în iunie, potrivit economiștilor chestionați de Dow Jones Newswires și The Wall Street Journal.

Potențial contribuie la prudența pieței de miercuri sunt îngrijorările că raliul ar putea părea exagerat pe termen scurt.

Indicele de putere relativă pe 500 zile al viitorului S&P 14, un indicator de impuls urmărit îndeaproape, a fost de 78 în acțiunea de dimineață, potrivit CMC Markets. Analiștii tehnici consideră o cifră peste 70 ca fiind în teritoriu „supracumpărat”.

„În vreme ce [piața] arată supracumpărată și a crescut cu peste 15% față de minimele din iunie, mișcarea recentă, în opinia noastră, începe să pară finalizată. Perspectivele de creștere vor rămâne dificile de navigat”, a declarat Greg Boutle, șeful Strategiei de acțiuni și instrumente derivate din SUA la BNP Paribas.

Evaluările S&P 500 (SPX) nu mai sunt, de asemenea, convingătoare, a remarcat Boutle. „SPX 2023 multiplu preț/câștig la 18x se află chiar la capătul superior al intervalului de 30 de ani pentru câștigurile forward pe 1 an (de exemplu, perioadele cu bule, sfârșitul anilor 90 și recuperarea după blocare). În mijlocul unui ciclu de retrogradare, acest lucru ar putea face ca ritmul recent de recuperare să continue să fie o provocare.”

Cum se descurcă celelalte active

• Contractele futures pe petrol au fost puțin mai ferme, cu țițeiul american WTI
  CL.1,
  -0.08%
  adăugând 0.1% la 86.60 dolari pe baril, în ciuda speranțelor că un acord nuclear cu Iranul ar putea ajuta țara să crească exporturile.

• Randamentul trezoreriei pe 10 ani
  TMUBMUSD10Y,
  2.873%
  a crescut cu 5.9 puncte de bază la 2.871%, în timp ce comercianții așteptau procesele-verbale Fed.

• Indicele ICE Dollar
  DXY,
  + 0.10%
  a crescut cu 0.1%, până la 106.63, iar acest aur a făcut presiune pe aur, cu 0.1%, până la 1787 USD uncia.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  -0.74%
  a scăzut cu 0.7% la 23780 USD.

• Piețele din Asia au fost în general mai ferme după ce Wall Street a trecut peste noapte la un nou maxim de trei luni. Nikkei 225 din Japonia
  NIK,
  + 1.23%
  a adăugat 1.3% și Hang Seng din Hong Kong
  HSI,
  + 0.46%
  a urcat cu 0.5%. În Europa, starea de spirit a fost mai mixtă, reflectând scăderea futures din SUA de miercuri, iar Stoxx 600
  SXXP,
  -0.34%
  a scăzut cu 0.2%.