(Bloomberg) — Dacă vânzările de acțiuni sunt de așteptat, șefii unora dintre cele mai mari companii de petrol și gaze din SUA ar putea semnala că boom-ul din acest an al acțiunilor de energie este limitat.
Cele mai citite de la Bloomberg
Directorul executiv al Hess Corp., John Hess, a descărcat acțiuni în valoare de 85 de milioane de dolari în primul trimestru, marcând cea mai mare vânzare trimestrială a sa din 2011, conform calculelor Bloomberg bazate pe dosarele de reglementare. Între timp, CEO-ul Marathon Oil Corp., Lee Tillman, a vândut 34.3 milioane de dolari. În total, pentru perioada respectivă, mai mulți directori din domeniul energiei din SUA au vândut mai degrabă decât au cumpărat acțiuni în companiile lor decât oricând din 2012, potrivit VerityData, care consiliază investitorii instituționali.
Vânzările privilegiate de către directorii și directorii companiei au loc adesea, iar tranzacțiile trebuie înregistrate la Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA. Vânzările sunt de obicei văzute ca un semn de urs pentru acțiuni, deoarece directorii cunosc mai bine ciclurile industriei lor decât majoritatea participanților pe piață și își pot programa acțiunile pentru a obține cel mai mare profit.
Cea mai mare parte a vânzărilor miliardarului Hess a fost de la un trust caritabil al cărui administrator este, potrivit dosarelor. Trustul a fost înființat de Leon Hess, tatăl lui John și fondatorul companiei. O purtătoare de cuvânt a lui Hess a refuzat să comenteze.
Vânzarea lui Tillman din primul trimestru include banii pe care i-a plătit pentru exercitarea opțiunilor pe acțiuni, astfel încât veniturile sale nete în perioada respectivă au fost de aproximativ 19 milioane de dolari, a declarat un purtător de cuvânt al Marathon. El „depășește cerințele minime de deținere în calitate de CEO” și „a fost atât cumpărător, cât și vânzător pe piață de-a lungul timpului”.
Deși erau mai mulți vânzători decât acum un an, valoarea totală a acțiunilor vândute de toți directorii din domeniul energiei a fost de 1.35 miliarde de dolari în primul trimestru, cu aproape 40% mai mică decât în aceeași perioadă din 2021, în ciuda prețurilor acțiunilor mai mari, potrivit VerityData. Chevron Corp. a avut cel mai mare volum de vânzări din 2008, iar Marathon cel mai mult din 2004. Acești șase directori generali au reprezentat vânzări de aproape 160 de milioane de dolari.
„Din punct de vedere istoric, directorii petrolier sunt foarte buni să obțină valoare maximă din vânzarea acțiunilor la momentul potrivit”, a declarat Ben Silverman, șeful de cercetare la VerityData, într-un interviu. „Mesajul este că ciclul de aici nu va fi unul lung.”
În ciuda dezinvestițiilor uimitoare ale lui Hess în primul trimestru, el deține în continuare un pachet de 9.5% din companie atunci când combină participațiile directe și partajate ale familiei, care s-ar ridica la aproximativ 3.3 miliarde de dolari, făcându-l al treilea cel mai mare acționar.
CEO-ul Chevron Corp., Mike Wirth, a vândut 12.3 milioane de dolari în acest trimestru, cea mai mare parte din acestea par să provină din opțiunile pe acțiuni acordate în 2013, care urmau să expire anul viitor, potrivit unui dosar. Filosofia de remunerare a Comitetului pentru Compensarea Managementului (MCC) al consiliului are ca scop alinierea performanței cu randamentul acționarilor și echilibrarea luării deciziilor pe termen scurt și pe termen lung, a spus un purtător de cuvânt al companiei. „Așa cum se precizează în declarația de proxy din 2022 emisă luna aceasta, MCC consideră că nivelurile de proprietate ale directorilor executivi numiți ai Chevron oferă o concentrare adecvată asupra modelului de afaceri pe termen lung al companiei.”
Reducerile executive riscă reacții politice, deoarece consumatorii se luptă cu costul vieții pe fondul celei mai mari inflații din ultimele decenii. La începutul acestei luni, democrații din Congres i-au acuzat pe șefii petrolului că au „profitat” de la invazia rusă a Ucrainei, care a făcut ca prețurile petrolului și gazelor naturale din SUA să atingă cele mai înalte niveluri din 2008. Susținătorii industriei au răspuns spunând că nu stabilesc prețurile globale, și au petrecut ultimii ani primind de către politicieni să rețină producția pentru a reduce schimbările climatice.
La Comitetul pentru Energie și Comerț al Camerei din 6 aprilie, Lori Trahan, un democrat din Massachusetts, i-a acuzat pe directori că „profit personal” din vânzările de acțiuni. Ea a subliniat vânzarea de către Scott Sheffield, CEO al Pioneer Natural Resources Co., care a fost la audiere.
Sheffield a răspuns că tranzacția a reprezentat prima sa vânzare de acțiuni Pioneer în câțiva ani. „Încă mai am peste 90% din valoarea mea netă în acțiunile Pioneer”, a spus el.
Indicele energetic S&P 21, format din 500 de membri, a urcat cu 45% în acest an, în comparație cu o pierdere de 6.4% pentru indicele de referință S&P 500 până la tranzacționarea de miercuri. În cei 10 ani anteriori anului 2021, acțiunile de energie au avut o performanță semnificativă pe piața mai largă.
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/u-energy-executives-cash-oil-145005538.html