(Bloomberg) — Băncile de pe Wall Street care au împrumutat 13 miliarde de dolari pentru a ajuta la finanțarea cumpărării de către Elon Musk a Twitter Inc. au căutat în liniște fondurile speculative și alți administratori de active pentru interesul lor într-o bucată din datoria de cumpărare la prețuri profund reduse.
Cele mai citite de la Bloomberg
Unele fonduri s-au oferit să ia o parte din pachetul de împrumuturi cu o reducere de până la 60 de cenți pe dolar, care ar fi printre cele mai mari reduceri din ultimii zece ani. Băncile au considerat până acum aceste oferte neatractive, potrivit unor persoane care cunosc discuțiile care au cerut să nu fie identificate deoarece discuțiile au fost private.
Primirea călduță a investitorilor arată cât de mare devine albatros datoria Twitter pentru o cohortă condusă de Morgan Stanley care s-a angajat să finanțeze achiziția de către Musk a companiei de social media în aprilie, înainte ca piețele de credit să se prăbușească. Cele șapte bănci sunt acum pline de împrumuturi riscante pe care nu au intenționat niciodată să le păstreze în contabilitate și se confruntă cu o luptă din ce în ce mai dificilă pentru a minimiza pierderile.
Citește mai mult: Facturile mari de datorie ale Twitter adaugă urgență planurilor de redresare ale lui Musk
Discuțiile de până acum s-au concentrat pe partea de 6.5 miliarde de dolari a finanțării cu efect de levier, au spus oamenii. Băncile păreau să nu fie dispuse să vândă la orice preț sub 70 de cenți pe dolar, a spus unul dintre oameni. Chiar și la acest nivel, pierderile ar putea ajunge la miliarde de dolari, arată calculele Bloomberg.
Discuțiile au fost informale și nu există nicio certitudine că vor duce la un acord, au spus oamenii.
Barclays Plc, BNP Paribas SA, Mizuho Financial Group Inc. și Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. au refuzat să comenteze. Bank of America Corp., Morgan Stanley și Societe Generale SA nu au răspuns solicitărilor de comentarii.
Cumpărări mari
Musk a recunoscut o „scădere masivă” a veniturilor, în timp ce perspectivele de creștere ale companiei de social media par incerte. Acest lucru nu este de bun augur pentru povara anuală a dobânzilor Twitter, care este estimată la 1.2 miliarde de dolari pe an. De asemenea, miliardarul a făcut aluzie la slăbirea politicilor care restricționează libertatea de exprimare, un risc care îi sperie pe agenții de publicitate.
Pachetul de finanțare Twitter cuprinde, de asemenea, 6 miliarde de dolari de obligațiuni nedorite împărțite în mod egal între bancnote garantate și negarantate și un împrumut de 500 de milioane de dolari numit facilitate de credit revolving.
Randamentele obligațiunilor nedorite și ale împrumuturilor cu efect de levier au crescut din aprilie, ceea ce înseamnă că băncile de pe Wall Street riscă să piardă bani în urma unor mari achiziții, după ce au fost de acord să ofere finanțare la randamente mai mici decât vor accepta piața acum. Creditorii au suferit deja deprecieri și pierderi de miliarde de dolari în acest an, după ce băncile centrale din întreaga lume au început să majoreze ratele pentru a controla inflația.
Moody's Investors Service a redus recent ratingul Twitter cu două trepte la B1, sau patru pași în teritoriu nedorit. Agenția a citat o creștere substanțială a datoriei și reducerea numerarului, precum și guvernanța pentru acțiunile de rating.
„Riscul de guvernanță al Twitter este extrem de negativ, reflectând așteptările lui Moody pentru politici financiare agresive și deținerea concentrată a Elon Musk”, a spus firma de rating.
– Cu asistența lui Gowri Gurumurthy și Lisa Lee.
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/twitter-buyout-loans-bid-60-201544721.html