Acțiuni ale gigantului hardware grafic Nvidia (NVDA) i-a încântat pe investitori în timpul prezentării Zilei Investitorilor din 2022, aruncând lumină asupra planului de a deveni prima companie semi-însumată de 1 trilion de dolari. Dacă există o companie care poate reuși, aceasta este Nvidia, cu liderul său genial Jensen Huang.
Fără îndoială, piața totală adresabilă (TAM) pentru Nvidia este enormă. Producătorul inovator de unități de procesare grafică (GPU) are un loc în primul rând pentru jocurile video, tehnologia auto, AI și centrul de date. Fără îndoială, o bucată frumoasă din fiecare dintre următoarele piețe ar putea propulsa capitalizarea de piață a companiei peste pragul de 1 trilion de dolari.
Totuși, inițiativa Omniverse a Nvidia ar putea fi cheia pentru deblocarea creșterii la nivelul următor în următorul deceniu, odată ce ne apropiem de conceptul de metavers.
Cu toate acestea, deși Nvidia este la vârf de tehnologie de generație următoare, eu sunt neutru în ceea ce privește stocul. Nu este că nu eram entuziasmat de ziua investitorilor Nvidia sau de oportunitățile de 1 trilion de dolari la îndemână. Este evaluarea acțiunilor într-un mediu cu rate mai mari.
Vânzarea de creștere a fost neiertătoare până acum și s-ar putea să nu se încheie. Cu un multiplu de vânzări de 22.7 ori mai mare, stocul NVDA se confruntă cu un risc uriaș de scădere dacă continuă vânzările de creștere.
Din acest motiv, nu mă grăbesc să urmăresc acțiunile Nvidia pe un teritoriu de capitalizare de piață de un trilion de dolari. Va veni la timp, dar va fi cu siguranță un drum stâncos către nivel, cu creșterea comerțului începând să-și arate picioarele clătinitoare.
Omniversul Nvidia este răspunsul la Metaversul lui Meta
Adăugați efortul interesant Nvidia Omniverse în ecuație, iar aspirațiile de un trilion de dolari nu sunt deloc exagerate. Datorită unei schimbări de nume în timp util, Meta platforme (FB) a propulsat conceptul de metavers în prim plan. În ultimele luni, totuși, comerțul de creștere a dispărut, iar ambițiile metaversului lui Mark Zuckerberg au început să pară mai exagerate.
Cu ratele dobânzilor în creștere, profitabilitatea contează mai mult decât poveștile interesante. Cu toate acestea, nu se poate nega potențialul pe termen lung al metaversului. Probabil, Nvidia este una dintre companiile mai bine echipate pentru a construi metaversul, nu Meta. Spre deosebire de Meta, Nvidia este în domeniul jocurilor de foarte mult timp, cu hardware-ul său de vârf care îi ajută pe jucători să își ruleze titlurile preferate.
Nu numai că fundalul Nvidia îi oferă Omniverse-ului o șansă mai mare de succes, dar îi lipsește și reputația îndoielnică pe care o are Facebook. Mai mult, primele tachinări ale lui Nvidia Omniverse par mult mai interesante decât prezentarea Meta care a dezvăluit noul nume și noul focus al companiei.
Mai simplu spus, Nvidia este un rege al puterii grafice și este această margine hardware care i-ar putea permite să facă tranziția consumatorilor în lumi virtuale, care probabil vor fi centrate pe jocuri.
Evaluarea acțiunilor Nvidia rămâne excesivă
Ziua investitorilor Nvidia nu a eșuat să impresioneze anul acesta. În multe privințe, prezentarea sa devine mai interesantă decât o prezentare principală Apple (cel puțin până când compania are șansa de a dezvălui Apple Car sau căștile pentru realitate mixtă). Reacția inițială a fost profund pozitivă. Cu toate acestea, acțiunile și-au pierdut unele dintre câștigurile recente.
La sfârșitul zilei, evaluarea contează. Fiind unul dintre cele mai scumpe semi-acțiuni de acolo, acțiunile Nvidia ar putea fi unul dintre acțiunile de creștere care se confruntă cu daune amplificate pe măsură ce resetarea evaluării determinată de rate continuă.
În plus, multe industrii spre care se împinge Nvidia ar putea să nu fie extraordinar de profitabile decât după mulți ani. Gândiți-vă la piețele în curs de dezvoltare precum AI și Omniverse. Sunt, fără îndoială, interesante, dar nu este clar când AI de generație următoare și metaverse vor fi pregătite pentru prime time.
Dacă profiturile considerabile din astfel de inițiative uimitoare sunt mai aproape de 2030 decât de 2022, acțiunile vor avea, fără îndoială, un lovitură, mai ales acum că Fed a dat semne de creștere a solicitei.
Wall Street's Take
În ceea ce privește Wall Street, acțiunile NVDA apar ca o cumpărare puternică. Din 26 de evaluări ale analiștilor, există 21 de recomandări Cumpărați și cinci recomandări de păstrare.
Prețul mediu țintă Nvidia este de 351.74 USD, ceea ce implică un avantaj de ~44%. Prețurile ținte ale analistului variază de la un minim de 245 USD pe acțiune la un maxim de 410 USD pe acțiune. (Consultați prognoza stocului NVDA pe TipRanks)
Linia de jos
Nvidia este o companie atât de grozavă cu un lider vizionar condus de fondatori. TAM-ul Nvidia este uriaș și pare practic nelimitat, dar riscul real pentru acțiuni la aceste evaluări este ceea ce se întâmplă cu comerțul de creștere.
Compania însăși va trage cu toți cilindrii și nu mă îndoiesc că va livra. Numai asta poate face ca stocul să merite o primă considerabilă, dar este o primă de ~23 de ori vânzările prea mari? Nu sunt atât de sigur.
În orice caz, aș lua o verificare a numelui, deoarece tranzacția „creștere la orice preț” pare aproape gata acum, când Fed este atât de concentrată pe inflație.
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea acțiunilor la evaluări atractive, vizitați TipRanks Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Citește complet Declinare a responsabilităţii & Dezvăluire
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-trillion-dollar-hopes-attainable-154900794.html