Ratele obligațiunilor de trezorerie I sunt pe cale să scadă în noiembrie

Departamentul Trezoreriei este popular obligațiuni I protejate de inflație nu se va întoarce la fel de mult când tariful se va ajusta pe 1 noiembrie, așa că cumpărarea lor acum este un pariu mai bun.

Rata va fi de cel puțin 6.48%, conform estimărilor lui Ken Tumin, un analist senior în industrie la Lending Tree și fondator al companiei. DepositAccounts.com, în scădere de la actualul 9.62% pe care obligațiunile I oferă până la sfârșitul lunii octombrie. Rata se aplică pentru primele șase luni în care dețineți obligațiunea.

Aceasta este a doua cea mai bună rată din noiembrie 2005, când rata compozită a fost de 6.73% și a șaptea cea mai mare de la introducerea obligațiunii în 1998, potrivit datelor. Datele trezoreriei. Dar dacă inflația se răcește rapid în următoarele șase luni, obligațiunile nu vor mai valorifica la fel de mult.

„Pentru achizițiile de obligațiuni I din noiembrie, putem ști doar rata inflației obligațiunilor în primele șase luni I. Nu vom putea estima cu exactitate rata inflației obligațiunilor I mai până la mijlocul lunii aprilie 2023”, a spus Tumin. „Este posibil ca rata inflației să fie mult mai mică. Apoi, obligația I va arăta mult mai puțin atrăgătoare – așa cum a fost înainte de 2021.”

Cum se calculează rata

Rata compusă a obligațiunilor I este formată dintr-o rată fixă ​​și o rată a inflației semestrială calculată dintr-o formulă bazată pe modificarea pe șase luni a indicelui prețurilor de consum neajustat sezonier pentru toți consumatorii urbani (IPC-U) pentru toate articolele.

Apoi, cele două rate sunt conectate la următoarea formulă pentru a obține rata compozită:

[Rata fixă ​​+ (2 x Rata semestrială a inflației) + (Rata fixă ​​x Rata semestrială a inflației)]

Dacă rata fixă ​​rămâne la zero - unde a fost din mai 2020 - și rata anualizată a inflației este de 6.48% (sau 3.24% pentru rata semestrială), atunci rata compozită a obligațiunii I în noiembrie ar fi de 6.48%, a calculat Tumin. Rata fixă ​​este anunțată în fiecare mai și noiembrie de către Departamentul de Trezorerie.

Rata la cumpărare este în vigoare pentru primele șase luni în care dețineți obligațiunea, apoi rata este recalculată pe baza ratei sale fixe și a noii rate a inflației timp de șase luni și așa mai departe.

Povestea continuă

Randamentul ridicat al obligațiunilor I în ultimul an se datorează în mod direct inflației, deoarece rata fixă ​​a rămas la zero.

Nu este întotdeauna cazul.

De exemplu, din noiembrie 1999 până în noiembrie 2000, rata compozită la obligațiunile I a fluctuat între 6.49% și 7.49%, nu pentru că rata inflației a fost ridicată, ci pentru că rata fixă ​​a fost mult mai mare, de la 3.4% la 3.6%.

În noiembrie 2005, atât rata fixă, cât și rata inflației semestrială au fost moderat mai mari (1%, respectiv 2.85%), care s-au combinat pentru o rată compozită ridicată de 6.73% la obligațiunile I achiziționate atunci.

Dar, din moment ce inflația a susținut rata obligațiunilor I în ultima vreme, când aceasta se răcește, așa cum intenționează să facă Rezerva Federală, la fel merge și rata. Dar niciodată nu poate deveni negativ - nu vă puteți pierde principalul prin proiect.

„Cred că cel mai bun argument pentru obligațiunile I este că te protejează de inflația ridicată și, spre deosebire de obligațiunile tranzacționabile (cum ar fi TIPS), nu există niciun risc de pierdere a principalului dacă vinzi înainte de scadență”, a spus Tumin. „CD-urile și conturile de economii cu randament ridicat nu pot spune asta.”

Acum este timpul să cumpărați

Și încă mai aveți timp să vă ridicați obligațiunile I cu o rată de 9.62% înainte de sfârșitul lunii.

Dacă achiziționați unul între acum și sfârșitul lunii octombrie, veți câștiga actuala rată a dobânzii compozită ridicată de 9.62% în primele șase luni. Și apoi rata mai scăzută așteptată de 6.48% va începe în următoarele șase luni. Combinația vă va obține o rată anuală respectabilă de peste 8%.

Dar chiar dacă o priviți ca pe o investiție de un an, este o afacere bună.

„Puteți determina randamentul pentru obligațiunile I achiziționate în octombrie și răscumpărate în octombrie până în decembrie 2023 ținând cont de penalitatea de retragere anticipată de trei luni, atunci când sunt răscumpărate de la unu la cinci ani de la cumpărare, și aceasta se ridică totuși la aproape 7 %”, a spus Tumin, „care este cu mult peste rata maximă de CD pe un an de astăzi [de] 4.00% APY.”

Puteți cumpăra obligațiuni I fără taxă de pe site-ul Trezoreriei, TrezorerieDirect. În general, puteți cumpăra numai până la 10,000 USD în obligațiuni I în fiecare an calendaristic. Dar există modalități de a crește această sumă, cum ar fi utilizarea rambursării taxelor federale pentru a cumpăra direct o sumă suplimentară de 5,000 USD în obligațiuni I.

Ar trebui să „finalizezi achiziția acestei obligațiuni în TreasuryDirect până la 28 octombrie 2022 pentru a asigura emiterea până la 31 octombrie 2022”, potrivit site-ului.

O problemă: obligațiunile I trebuie să fie deținute timp de cel puțin un an și, după cum a menționat Tumin, obligațiunile răscumpărate înainte de cinci ani își pierd dobânda din ultimul trimestru.

Kerry este columnist principal și reporter principal la Yahoo Money. Urmărește-o pe Twitter @kerryhannon

Citiți cele mai recente tendințe în domeniul finanțelor personale și știri de la Yahoo Money.