(Bloomberg) — Când a apărut vestea că Grupul Trafigura se confruntă cu pierderi de peste jumătate de miliard de dolari din ceea ce a descris ca fiind o „fraudă sistematică”, cea mai mare surpriză pentru mulți dintre cei care au inițiat pieței nu au fost încărcăturile de nichel lipsă ale comerciantului de mărfuri. Era faptul că unul dintre cei mai mari jucători ai industriei încă mai făcea afaceri cu un bărbat de care alții se retrăseseră de mult.
Cele mai citite de la Bloomberg
Omul de afaceri indian Prateek Gupta și companiile sale, împotriva cărora Trafigura a obținut o comandă de înghețare de 625 de milioane de dolari săptămâna aceasta, au o istorie scazută în lumea comerțului.
Trafigura se confruntă cu pierderi de 577 de milioane de dolari după ce a descoperit fraudă cu nichel
Merchant Gunvor Group și fondul de finanțare a comerțului TransAsia Private Capital Ltd. au pierdut bani în relațiile anterioare cu companiile lui Gupta, arată documentele publice. Alții, inclusiv băncile și contrapărțile, au devenit uneori incomod cu activitățile de tranzacționare ale grupului, potrivit mai multor persoane care fie lucrau la grup, fie făceau afaceri cu acesta. Anul trecut, poliția federală din India a anunțat că investighează acuzațiile de fraudă împotriva lui Gupta.
Ian Milne, fost director de finanțare a comerțului cu mărfuri la Rabobank și HSBC Holdings Plc, care a lucrat la TransAsia timp de doi ani în 2018 până în 2020, încercând să recupereze datorii de la companiile lui Gupta, a spus că „a trebuit să mă frece la ochi de câteva ori” când a văzut știrile din această săptămână.
„Este foarte bine cunoscut pe piață că acești tipi au o reputație foarte dubioasă”, a spus Milne într-un interviu. „Majoritatea oamenilor nu s-au ocupat de ei de mulți ani.”
De ce metalele continuă să lipsească în comerțul cu mărfuri: QuickTake
Pierderile Trafigura au șocat lumea tranzacționării cu mărfuri, demonstrând că nici măcar una dintre cele mai mari companii nu este capabilă să evite genul de explozii și riscuri care au afectat industria în ultimii ani și ridicând semne de întrebare cu privire la managementul riscului în întregul sector.
Bloomberg a făcut mai multe încercări, prin telefon și e-mail, de a contacta Gupta și companiile deținute de el sau au legat în alt mod la el pentru comentarii vineri, dar nu a primit niciun răspuns.
Trafigura a spus că a început cercetările după ce a identificat o serie de semnale roșii.
„Aceasta a fost o fraudă sistematică comisă după o relație de afaceri lungă și legitimă care datează din 2015, care a implicat denaturarea și falsificarea pe scară largă a documentelor primare și justificative”, a spus o purtătoare de cuvânt. „Orice fraudă este o oportunitate de a revizui și înăspri sistemele și procedurile, iar o revizuire amănunțită este în curs de desfășurare.”
Trafigura le spune băncilor sale că nu sunt expuse fraudei cu nichel
Gupta s-a născut în 1979 într-o familie de comerț cu mărfuri. Tatăl său Vijay era un comerciant de oțel care reprezenta companii braziliene și spaniole care importau produse din fier și oțel în India în anii 1980 și 1990, potrivit unui necrolog al companiei. Când a murit în 2009, Prateek a preluat conducerea companiei de familie, Ushdev International Ltd. cu sediul în Mumbai, cu mama sa Suman ca președinte. La apogeul său la începutul anilor 2010, compania avea o capitalizare de piață de aproximativ 250 de milioane de dolari.
În persoană, Gupta este fermecător și rareori tulburat, spun mai mulți oameni care au făcut afaceri cu el.
„Are un stil foarte relaxat. Oricare ar fi problema, el va spune că nu este cu adevărat o problemă, totul va fi rezolvat”, a spus Milne, care lucrează acum pentru MonetaGo, care dezvoltă tehnologie pentru a ajuta băncile și alte persoane să evite fraudele de finanțare comercială.
De-a lungul anilor, Ushdev s-a ramificat în dezvoltarea activelor de energie eoliană, dar s-a concentrat în continuare pe comerțul cu metale. Gupta a adăugat entități în Singapore, Malaezia, Dubai, Marea Britanie și Elveția, inclusiv TMT Metals și companii sub bannerul UD Trading Group.
Într-un interviu din 2011 publicat de Indiainfoline.com, el și-a descris afacerea ca fiind a treia companie de comerț cu metale din India și a spus că și-a dublat dimensiunea în anii precedenți.
„Afacerea cu metale este afaceri spate la spate”, a spus el. „Nu ne confruntăm cu niciun fel de dezavantaj.”
Pentru unii din industrie, activitatea comercială a companiilor Gupta a ridicat semne de întrebare, au spus cei familiarizați cu problema. Companiile cumpărau și vindeau uneori cantități mari de metal pentru un scop comercial puțin aparent, au spus unii dintre oameni.
„Fraude în carusel”
Jonas Rey, directorul executiv al Athena Intelligence, o companie de informații corporative din Geneva care oferă sprijin entităților de finanțare a comerțului, a declarat că a investigat entități, inclusiv TMT, în numele mai multor clienți.
„Am furnizat informații mai multor clienți despre implicarea TMT în ceea ce am numit o fraudă carusel”, a spus el. „Aveți o marfă la mijloc, creați 10 companii în jurul ei și își vând marfa unul altuia. O marfă este finanțată de 10 ori. Este ca un scaun muzical financiar. În cele din urmă, totul se prăbușește.”
Mai multe companii au ajuns să regrete relațiile cu Gupta. Gunvor a rămas cu expunerea la Ushdev în zeci de milioane de dolari atunci când a intrat în probleme financiare, potrivit dosarelor companiei și oamenilor familiarizați cu problema. Expunerea a dus doar la o pierdere relativ mică pentru Gunvor, așa cum pretindea pe asigurare. Totuși, a fost o lovitură care a coincis cu decizia lui Gunvor de a-și închide biroul de tranzacționare cu metale în 2016.
O listă de creditori publicată când Ushdev a intrat în insolvență în 2018 a arătat că Gunvor era cel mai mare creditor nebancar al său, cu o expunere de 3 miliarde de rupii (aproximativ 45 de milioane de dolari la acea vreme).
Un purtător de cuvânt al Gunvor a refuzat să comenteze.
TransAsia este încă implicată în dispute legale cu companiile Gupta cu privire la presupusele datorii neplătite legate de finanțarea comerțului cu metale, inclusiv cupru. Într-un caz care a fost făcut public în instanțele din Singapore, fondul de finanțare a comerțului susține că UD Trading Group Holding a lui Gupta îi datorează 63 de milioane de dolari. UD Trading a spus în trecut că nu crede că este răspunzător pentru datorie.
În iulie anul trecut, Biroul Central de Investigații – echivalentul Indiei al FBI – a declarat că a deschis o anchetă asupra lui Prateek și Suman Gupta, precum și a lui Ushdev, în legătură cu presupusa fraudă, după o plângere depusă de State Bank of India. CBI a declarat într-un comunicat de presă că a efectuat percheziții în trei locații care au dus la „recuperarea documentelor/articolelor incriminatoare”.
Pentru Trafigura, saga va ridica întrebări dificile cu privire la modul în care își verifică partenerii de afaceri.
„Postmortem-ul va fi probabil nemilos pe plan intern”, a spus Jean-Francois Lambert, consultant și fost bancher de finanțare comercială. „Comercianții și gestionarea riscurilor vor fi provocate.”
-Cu asistența lui Alfred Cang, Swansy Afonso, Shruti Srivastava, Joe Deaux și Mark Burton.
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/trafiguras-nickel-nemesis-already-notorious-111709436.html