(Bloomberg) — Un comerciant realizează profituri mari pentru că a rupt pachetul și a plasat un pariu considerabil că Rezerva Federală nu va crește mărimea creșterilor ratelor dobânzii.
Cele mai citite de la Bloomberg
Vineri, cineva a achiziționat contracte futures din octombrie cu o valoare noțională de 150 de miliarde de dolari, care sunt legate de rata de referință overnight a Fed. Prețul futures în mișcări așteptate la reuniunile din iulie și septembrie.
Comerțul a marcat un pariu că piețele financiare s-au deplasat prea departe prin stabilirea prețurilor în cote tot mai mari ca banca centrală să-și majoreze rata cheie cu până la un punct procentual la una dintre cele două întâlniri.
Pariul a devenit rapid profitabil, pe măsură ce așteptările s-au retras la închiderea tranzacțiilor de vineri. Până la sfârșitul zilei, acesta a fost cu 11.5 tick mai mare, însumând un profit de aproximativ 14.4 milioane USD de la nivelul la care a fost plasat pariul.
Comerț masiv cu pariuri futures ale fondurilor federale împotriva creșterii punctelor întregi
Speculațiile conform cărora Fed ar începe să mărească mărimea ratelor dobânzilor sale au crescut după ce raportul de miercuri privind indicele prețurilor de consum a arătat că inflația a crescut la un alt maxim de patru decenii, semnalând că presiunile asupra prețurilor nu s-au diminuat chiar dacă banca centrală înăsprește agresiv politica monetară. Până joi, contractele futures prețuiau cote mari ca Fed să crească rata cu un punct procentual complet la una dintre următoarele două întâlniri.
Dar factorii de decizie politică au respins aceste speculații, determinând investitorii să-și reducă pariurile. Prețurile futures sunt acum aproximativ, în sensul că Fed își va crește rata cu 75 de puncte de bază la fiecare dintre următoarele două întâlniri.
Datele preliminare ale interesului deschis CME arată o creștere cu 35,340 de contracte în urma activității de tranzacționare de vineri, indicând că tranzacția în bloc de 30,000 a fost cel mai probabil o nouă poziție. Începând cu ora 10 dimineața, luni, la New York, contractul a fost puțin schimbat față de încheierea de vineri.
Membrii Fed au intrat acum într-o perioadă de interzicere autoimpusă pentru a vorbi, ceea ce înseamnă că orice schimbare a sentimentului pieței va fi determinată de datele publicate înainte de întâlnirea din 27 iulie. Acestea includ rapoarte privind încrederea consumatorilor și producție.
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/trader-behind-huge-fed-funds-143022438.html