Comerciantul încasează 12 milioane de dolari în tranzacții îndrăznețe chiar înainte de datele locurilor de muncă

(Bloomberg) — Cu doar câteva minute înainte ca raportul lunar al locurilor de muncă să fie publicat vineri, un comerciant a plasat un pariu riscant pe futures pe fonduri federale, care a sfârșit prin a plăti foarte mult.

Cele mai citite de la Bloomberg

Profiturile pe această poziție, o vânzare a contractului din ianuarie 2024 care pariază pe rate mai mari ale dobânzilor, au fost la nord de 12 milioane de dolari până la ora 3, la New York, după publicarea mai devreme în ziua a unor cifre puternice de locuri de muncă și a unui alt raport de la Institutul pentru Managementul Aprovizionării. care sugerează că activitatea de servicii în SUA a fost reaccelerată luna trecută. Ambele versiuni i-au determinat pe investitori să prețuiască înăsprirea suplimentară așteptată din partea Rezervei Federale pentru acest an.

Tranzacționarea a fost realizată printr-o vânzare bloc pentru 13,996 de contracte, echivalentul unui risc aproximativ de 580,000 USD de profit sau pierdere pentru fiecare mișcare a punctului de bază din contract. Acesta a fost plasat în jurul orei 8:15 de către un vânzător, potrivit comercianților familiarizați cu fluxul.

Contractul a atins un minim de 95.37 în jurul orei 2, ceea ce implică o rată a fondurilor federale de 4.63% în medie în ianuarie 2024. Aceasta se compară cu un preț contractual de 95.59, sau o rată implicită de 4.41%, atunci când a fost plasat pariul.

O analiză Bloomberg a volumelor ecranului sugerează că tranzacția nu a fost încă anulată de la ora 3:XNUMX. Poziția va câștiga și mai mult în valoare dacă investitorii vor continua să prețuiască înăsprirea suplimentară a Fed în acest an.

În urma datelor puternice de vineri, aproximativ 24 de puncte de bază de majorări ale ratelor sunt acum prețate pentru următoarea reuniune de politică a Fed din martie, în creștere de la 21 de puncte de bază la închiderea de joi. Pentru următoarele două întâlniri din martie și mai combinate, piețele stabilesc prețuri cu 41 de puncte de bază de creștere, față de 32 de puncte de bază de joi.

Povestea continuă

Cele mai citite din Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP