Volatilitatea primelor 50 de criptomonede este „previzibilă”, iar activele digitale se comportă mai mult ca acțiuni: Raport

Autorii poate „cel mai exhaustiv studiu” făcut vreodată asupra volatilității criptomonedelor spun că acum pot prezice cu mai multă acuratețe schimbările intense care stăpânesc pe piața activelor digitale.

 Protocolul de risc – prezentat ca o platformă de investiții în active digitale – a lansat joi un raport de 44 de pagini care evaluează volatilitatea dintre cele mai „mare” 50 de criptomonede din lume. Folosind informațiile culese, compania a spus că a fost capabilă să creeze modele statistice „sofisticate” care sunt „dovedite” pentru a prezice mai precis volatilitatea.

Fondatorul și CEO-ul Risk Protocol, Karamvir Gosal, spune că raportul companiei sale poate ajuta investitorii și instituțiile deopotrivă să-și acopere riscul viitor, chiar și în timpul recesiunii recente a cripto, care a fost plină de tulburări și crize.

„Înainte de a participa în mod semnificativ în sectorul cripto, instituțiile doresc pe bună dreptate să înțeleagă riscul implicat”, a spus el. „Rigoarea acestei analize îi va ajuta în acest sens.”

După o cursă spectaculoasă, piața activelor digitale a intrat într-o eră de instabilitate severă. Piața actuală a fost înrăutățită de o serie de falimente și crize de lichiditate și de răcirea dobânzii criptografice în rândul investitorilor individuali și al instituțiilor tradiționale. Raportul Risk Protocol îmbrățișează natura volatilă a criptomonedelor și, evaluând pe larg primele 50, speră să se poziționeze ca o resursă de informații și, în cele din urmă, o platformă pe care investitorii o vor folosi pentru a modula riscul.

Unele dintre principalele concluzii ale raportului:

• Investitorii nu pot „acoperi în mod necesar expunerea subiacentă îndelungată la cripto, fiind volatilitate lungă”.
• Natura volubilă a cripto este „puternic previzibilă”.
• Între 2020 și 2022, „corelația rentabilității” a devenit „pozitivă” între Bitcoin și Bursa Nasdaq. Înainte de 2019, nu a existat „o corelație semnificativă între” câștigurile Bitcoin și „rentabilitatea mai largă a pieței de valori”.

Un veteran al finanțelor tradiționale, Gosal a spus că cripto-ul trebuie privit printr-o lentilă diferită.

„Acoperirea care funcționează în finanțele tradiționale ar putea înrăutăți lucrurile în cripto”, a spus el.

Raportul a comparat adesea activele digitale cu acțiuni, afirmând că asimetria câștigurilor și pierderilor în criptomonede este mai „asemănătoare cu piețele de acțiuni mai largi” în comparație cu schimburile valutare.

Protocolul de risc a mai afirmat că fluxurile și refluxurile de volatilitate sunt mai intense în funcție de ora din zi sau de ziua din săptămână. A concluzionat că comercianții ar trebui să cumpere atunci când volatilitatea scade.